+Член 197 Приемливост на обезпечението при всички подходи и методи
---+Член 197 1.
---+Член 197 2.
---+Член 197 3.
---+Член 197 4.
---+Член 197 5.
---+Член 197 6.
---+Член 197 7.
---+Член 197 8.

Член 197 Приемливост на обезпечението при всички подходи и методи

-

1. Преглед

,
Член 197 1.

Институциите могат да използват следните активи като приемливо обезпечение при всички подходи и методи:

а) 

парични влогове или приравнени на тях парични инструменти, държани от кредитиращата институция;

▼M17

б) 

дългови ценни книжа, емитирани от централни правителства или централни банки, които имат кредитна оценка от АВКО или агенция за експортно кредитиране, където:

i) 

АВКО или агенцията за експортно кредитиране е призната от институцията за целите на глава 2; и

ii) 

кредитната оценка отговаря според ЕБО на първа, втора, трета или четвърта степен на кредитно качество съгласно разпоредбите за рисково претегляне на експозициите към централни правителства или централни банки съгласно глава 2;

в) 

дългови ценни книжа, емитирани от институции, които имат присъдена от АВКО кредитна оценка, където:

i) 

АВКО е призната от институцията за целите на глава 2; и

ii) 

кредитната оценка отговаря според ЕБО на първа, втора или трета степен на кредитно качество съгласно разпоредбите за рисково претегляне на експозициите към институции по глава 2;

г) 

дългови ценни книжа, емитирани от други субекти, които имат присъдена от АВКО кредитна оценка, където:

i) 

АВКО е призната от институцията за целите на глава 2; и

ii) 

кредитната оценка отговаря според ЕБО на първа, втора или трета степен на кредитно качество съгласно разпоредбите за рисково претегляне на експозициите към предприятия по глава 2;

д) 

дългови ценни книжа с присъдена от АВКО краткосрочна кредитна оценка, където:

i) 

АВКО е призната от институцията за целите на глава 2; и

ii) 

кредитната оценка отговаря според ЕБО на първа, втора или трета степен на кредитно качество съгласно разпоредбите за рисково претегляне на краткосрочни експозиции по глава 2;

▼B

е) 

капиталови инструменти или конвертируеми облигации, включени в основен индекс;

▼M17

ж) 

инвестиционно злато;

▼M5

з) 

секюритизиращи позиции, които не са пресекюритизиращи и за които се прилага рисково тегло от 100 % или по-ниско в съответствие с членове 261 — 264.

▼B

Член 197 2.

За целите на параграф 1, буква б) „дългови ценни книжа, емитирани от централни правителства или централни банки“, включват:

а) 

дългови ценни книжа, емитирани от регионални правителства или местни органи на власт, експозициите към които се третират като експозиции към централно правителство, под юрисдикцията на което са учредени съгласно член 115, параграф 2;

б) 

дългови ценни книжа, емитирани от субекти от публичния сектор, които се разглеждат като експозиции към централни правителства в съответствие с член 116, параграф 4;

в) 

дългови ценни книжа, емитирани от многостранни банки за развитие, на които е присъдено 0 % рисково тегло съгласно член 117, параграф 2;

г) 

дългови ценни книжа, емитирани от международни организации, на които е присъдено 0 % рисково тегло съгласно член 118;
Член 197 3.

За целите на параграф 1, буква в) „дългови ценни книжа, емитирани от институции“, включват:

а) 

дългови ценни книжа, емитирани от регионални правителства или местни органи на власт, различни от дълговите ценни книжа, посочени в параграф 2, буква а);

б) 

дългови ценни книжа, емитирани от субекти от публичния сектор, експозициите към които се разглеждат съгласно член 116, параграфи 1 и 2;

в) 

дългови ценни книжа, емитирани от многостранни банки за развитие, различни от тези, на които е присъдено 0 % рисково тегло съгласно член 117, параграф 2.
Член 197 4.

Институцията може да използва дългови ценни книжа, емитирани от други институции или инвестиционни посредници и неразполагащи с присъдена от АВКО кредитна оценка, като приемливо обезпечение, ако тези дългови ценни книжа отговарят на всеки един от следните критерии:

▼B

а) 

те се котират на призната борса;

б) 

те са квалифицирани като първостепенен дълг;

в) 

всички останали рейтинговани емисии ценни книжа на институцията емитент от същия ранг имат присъдена от АВКО кредитна оценка, която е определена от ЕБО като съответстваща на трета или по-благоприятна степен на кредитно качество съгласно правилата за рисковото претегляне на експозициите към институции или краткосрочни експозиции по глава 2;

г) 

кредитиращата институция не разполага с информация, обуславяща присъждането на кредитна оценка, по-неблагоприятна от посочена в буква в);

д) 

пазарната ликвидност на инструмента е достатъчна за тези цели.
Член 197 5.

Институциите могат да използват дялове или акции в ПКИ като приемливо обезпечение, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:

а) 

за дяловете или акциите се определят ежедневни борсови котировки;

▼C2

б) 

ПКИ инвестират единствено в инструменти, които могат да бъдат признати по параграфи 1 и 4;

▼B

в) 

ПКИ отговорят на условията по член 132, параграф 3).

Когато дадено ПКИ инвестира в акции или дялове на друго ПКИ, условията по първа алинея, букви а)—в) се прилагат по еднакъв начин спрямо всяко базисно ПКИ.

Ако ПКИ използва дериватни инструменти с цел хеджиране на разрешените инвестиции, това не е пречка за приемливостта на неговите дялове или акции като обезпечение.
Член 197 6.

За целите на параграф 5 от настоящия член, когато ПКИ (по-долу „първоначалното ПКИ“) или някое от неговите базисни ПКИ инвестира и в инструменти, различни от приемливите по параграфи 1 и 4 от настоящия член, се прилага следното:

a) 

когато институциите прилагат подхода на подробен преглед, посочен в член 132а, параграф 1 или член 152, параграф 2, за преките експозиции към ПКИ, те могат да използват дялове в това ПКИ като обезпечение до размер, равен на стойността на инструментите, държани от това ПКИ, които са приемливи съгласно параграфи 1 и 4 от настоящия член;

б) 

когато институциите прилагат мандатния подход, посочен в член 132а, параграф 2 или член 152, параграф 5, за преките експозиции към ПКИ, те могат да използват дялове в това ПКИ като обезпечение до размер, равен на стойността на инструментите, държани от това ПКИ, които са приемливи съгласно параграфи 1 и 4 от настоящия член, като се допуска, че това ПКИ или някое от неговите базисни ПКИ са инвестирали в неприемливи инструменти до максималния допустим според техните инвестиционни мандати размер.

Когато базисно ПКИ има свои собствени базисни ПКИ, институциите могат да използват дяловете или акциите в първоначалното ПКИ като приемливо обезпечение, при условие че прилагат предвидената в първа алинея методология.

Когато неприемливите активи могат да имат отрицателна стойност поради задължения или условни задължения, произтичащи от собственост, институциите изпълняват всяко едно от следните условия:

а) 

изчисляват общата стойност на неприемливите активи;

б) 

когато получената по буква а) сума е отрицателна, те приспадат абсолютната стойност на тази сума от общата стойност на приемливите активи.
Член 197 7.
По отношение на параграф 1, букви б)—д), когато ценните книжа имат две кредитни оценки от АВКО, институциите прилагат по-малко благоприятната оценка. Когато ценните книжа имат повече от две кредитни оценки от АВКО, институциите прилагат двете най-благоприятни кредитни оценки. Ако двете най-благоприятни кредитни оценки се различават, институциите прилагат по-малко благоприятната от двете.
Член 197 8.

ЕОЦКП разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:

а) 

основните индекси, посочени в параграф 1, буква е) от настоящия член, в член 198, параграф 1, буква а), в член 224, параграфи 1 и 4 и в член 299, параграф 2, буква д);

б) 

признатите борси, посочени в параграф 4, буква а) от настоящия член, член 198, параграф 1, буква а), член 224, параграфи 1 и 4, член 299, параграф 2, буква д), член 400, параграф 2, буква к), член 416, параграф 3, буква д), член 428, параграф 1, буква в) и част 3, точка 12 от приложение III, в съответствие с условията, установени в член 4, параграф 1, точка 72.

ЕОЦКП представя на Комисията проектите на технически стандарти за изпълнение до 31 декември 2014 г.

На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти