+Článok 197 Prípustnosť kolaterálov v rámci všetkých prístupov a metód
---+Článok 197 1.
---+Článok 197 2.
---+Článok 197 3.
---+Článok 197 4.
---+Článok 197 5.
---+Článok 197 6.
---+Článok 197 7.
---+Článok 197 8.

Článok 197 Prípustnosť kolaterálov v rámci všetkých prístupov a metód

-

1. Prehľad

,
Článok 197 1.

Inštitúcie môžu použiť tieto položky ako prípustný kolaterál v rámci všetkých prístupov a metód:

a) 

peňažné vklady v požičiavajúcej inštitúcii alebo nástroje hotovostného typu v držbe tejto inštitúcie;

▼M17

b) 

dlhové cenné papiere emitované ústrednými vládami alebo centrálnymi bankami, ktoré majú ratingové hodnotenie od ECAI alebo agentúry na podporu exportu, pričom:

i) 

ECAI alebo agentúra na podporu exportu boli nominované inštitúciou na účely kapitoly 2 a

ii) 

ratingové hodnotenie bolo určené orgánom EBA za zodpovedajúce stupňu kreditnej kvality 1, 2, 3 alebo 4 podľa pravidiel pre rizikové váženie expozícií voči ústredným vládam a centrálnym bankám podľa kapitoly 2;

c) 

dlhové cenné papiere emitované inštitúciami, ktoré majú ratingové hodnotenie od ECAI, pričom:

i) 

ECAI bola nominovaná inštitúciou na účely kapitoly 2 a

ii) 

ratingové hodnotenie bolo určené orgánom EBA za zodpovedajúce stupňu kreditnej kvality 1, 2 alebo 3 podľa pravidiel pre rizikové váženie expozícií voči inštitúciám podľa kapitoly 2;

d) 

dlhové cenné papiere emitované inými subjektmi, ktoré majú ratingové hodnotenie od ECAI, pričom:

i) 

ECAI bola nominovaná inštitúciou na účely kapitoly 2 a

ii) 

ratingové hodnotenie bolo určené orgánom EBA za zodpovedajúce stupňu kreditnej kvality 1, 2 alebo 3 podľa pravidiel pre rizikové váženie expozícií voči podnikateľským subjektom podľa kapitoly 2;

e) 

dlhové cenné papiere majú krátkodobé ratingové hodnotenie od ECAI, pričom:

i) 

ECAI bola nominovaná inštitúciou na účely kapitoly 2 a

ii) 

ratingové hodnotenie bolo určené orgánom EBA za zodpovedajúce stupňu kreditnej kvality 1, 2 alebo 3 podľa pravidiel pre rizikové váženie krátkodobých expozícií podľa kapitoly 2;

▼B

f) 

kapitálové cenné papiere alebo konvertibilné dlhopisy, ktoré sú zahrnuté v hlavnom indexe;

▼M17

g) 

zásoby zlata;

▼M5

h) 

sekuritizačné pozície, ktoré nie sú resekuritizačnými pozíciami a na ktoré sa vzťahuje riziková váha vo výške 100 % alebo nižšia v súlade s článkami 261 až 264.

▼B

Článok 197 2.

Na účely odseku 1 písm. b) medzi „dlhové cenné papiere emitované ústrednými vládami alebo centrálnymi bankami“ patria:

a) 

dlhové cenné papiere emitované regionálnymi vládami alebo miestnymi orgánmi, s expozíciami voči ktorým sa v súlade s článkom 115 ods. 2 zaobchádza ako s expozíciami voči ústrednej vláde, v ktorého jurisdikcii sú zriadené;

b) 

dlhové cenné papiere emitované subjektmi verejného sektora, s expozíciami voči ktorým sa v súlade s článkom 116 ods. 4 zaobchádza ako s expozíciami voči ústrednej vláde;

c) 

dlhové cenné papiere emitované multilaterálnymi rozvojovými bankami, ktorým sa v zmysle článku 117 ods. 2 priraďuje 0 % riziková váha;

d) 

dlhové cenné papiere emitované medzinárodnými organizáciami, ktorým sa v zmysle článku 118 priraďuje 0 % riziková váha.
Článok 197 3.

Na účely odseku 1 písm. c) medzi „dlhové cenné papiere emitované inštitúciami“ patria:

a) 

dlhové cenné papiere emitované regionálnymi vládami alebo miestnymi orgánmi iné ako dlhové cenné papiere uvedené v odseku 2 písm. a);

b) 

dlhové cenné papiere emitované subjektmi verejného sektora, s expozíciami voči ktorým sa zaobchádza v súlade s článkom 116 ods. 1 a 2;

c) 

dlhové cenné papiere emitované multilaterálnymi rozvojovými bankami inými než tými, ktorým sa v zmysle článku 117 ods. 2 priraďuje 0 % riziková váha.
Článok 197 4.

Inštitúcia môže použiť dlhové cenné papiere, ktoré sú emitované inými inštitúciami alebo investičnými spoločnosťami a ktoré nemajú ratingové hodnotenie od ECAI, ako prípustný kolaterál, ak tieto dlhové cenné papiere spĺňajú všetky tieto kritériá:

▼B

a) 

sú kótované na uznanej burze;

b) 

kvalifikujú sa ako nadriadený dlh;

c) 

všetky ostatné emisie s ratingom emitujúcej inštitúcie, ktoré majú rovnakú úroveň nadriadenosti, majú ratingové hodnotenie od ECAI, ktorý EBA zaradil do stupňa, ktorý zodpovedá 3. alebo vyššiemu stupňu kreditnej kvality podľa pravidiel pre rizikové váženie expozícií voči inštitúciám alebo krátkodobých expozícií podľa kapitoly 2;

d) 

požičiavajúca inštitúcia nemá informácie, na základe ktorých by mohla predpokladať, že emisia by mala mať nižšie ratingové hodnotenie než to, ktoré sa uvádza v písmene c);

e) 

trhová likvidita nástroja je na tieto účely dostatočná.
Článok 197 5.

Inštitúcie môžu použiť podiely na majetku v PKI ako prípustný kolaterál, ak sú splnené všetky tieto podmienky:

a) 

podiely na majetku v kolektívnom investovaní majú denne zverejňovanú kótovanú cenu;

▼C2

b) 

PKI sa obmedzujú na investovanie do nástrojov, ktoré sú prípustné na uznanie podľa odsekov 1 a 4;

▼B

c) 

PKI spĺňajú podmienky ustanovené v článku 132 ods. 3.

Ak PKI investuje do podielov na majetku v inom podniku kolektívneho investovania, podmienky stanovené v písmenách a) až c) prvého pododseku sa uplatňujú rovnako na každý takýto podkladový podnik kolektívneho investovania.

Použitie derivátových nástrojov PKI na hedžing povolených investícií nebráni tomu, aby boli podiely na majetku v tomto podniku prípustné ako kolaterál.
Článok 197 6.

Na účely odseku 5 tohto článku, ak PKI (ďalej len „pôvodný PKI“) alebo ktorýkoľvek z jeho podkladových PKI nie sú obmedzené na investovanie do nástrojov, ktoré sú prípustné podľa odsekov 1 a 4 tohto článku, uplatňuje sa nasledovné:

a) 

ak inštitúcie uplatňujú prístup založený na prezretí podkladových expozícií uvedený v článku 132a ods. 1 alebo článku 152 ods. 2 na priame expozície voči PKI, môžu použiť podiely na majetku v tomto PKI ako kolaterál až do výšky rovnajúcej sa hodnote nástrojov držaných týmto PKI, ktoré sú prípustné podľa odsekov 1 a 4 tohto článku;

b) 

ak inštitúcie uplatňujú prístup založený na mandáte uvedený v článku 132a ods. 2 alebo článku 152 ods. 5 na priame expozície voči PKI, môžu použiť podiely na majetku v tomto PKI ako kolaterál do výšky rovnajúcej sa hodnote nástrojov držaných týmto PKI, ktoré sú prípustné podľa odsekov 1 a 4 tohto článku, za predpokladu, že daný PKI alebo ktorýkoľvek z jeho podkladových PKI investovali do neprípustných nástrojov v maximálnom rozsahu povolenom v rámci ich príslušných mandátov.

Ak akýkoľvek podkladový podnik kolektívneho investovania má svoje vlastné podkladové podniky kolektívneho investovania, inštitúcie môžu použiť podiely na majetku v kolektívnom investovaní v pôvodnom podniku kolektívneho investovania ako prípustný kolaterál za predpokladu, že uplatňujú metodiku ustanovenú v prvom pododseku.

Ak neakceptovateľné aktíva môžu mať zápornú hodnotu v dôsledku záväzkov alebo podmienených záväzkov vyplývajúcich z vlastníctva, inštitúcie vykonajú tieto kroky:

a) 

vypočítajú celkovú hodnotu neakceptovateľných aktív;

b) 

ak je hodnota získaná podľa písmena a) záporná, odpočítajú absolútnu hodnotu tejto sumy od celkovej hodnoty akceptovateľných aktív.
Článok 197 7.
So zreteľom na odsek 1písm. b) až e), keď cenný papier má dve ratingové hodnotenia od ECAI, inštitúcie použijú menej priaznivé hodnotenie. Ak má cenný papier viac než dve ratingové hodnotenia od ECAI, inštitúcie použijú dve najpriaznivejšie ratingové hodnotenia. Ak sú dve najpriaznivejšie ratingové hodnotenia rozdielne, inštitúcie použijú menej priaznivé z nich.
Článok 197 8.

ESMA vypracuje návrh vykonávacích technických predpisov s cieľom presne stanoviť:

a) 

hlavné indexy uvedené v odseku 1 písm. f) tohto článku, v článku 198 ods. 1 písm. a), v článku 224 ods. 1 a 4 a v článku 299 ods. 2 písm. e);

b) 

uznané burzy uvedené v odseku 4 písm. a) tohto článku a v článku 198 ods. 1 písm. a), v článku 224 ods. 1 a 4, článku 299 ods. 2 písm. e), článku 400 ods. 2 písm. k), článku 416 ods. 3 písm. e), článku 428 ods. 1 písm. c) a v prílohe III bode 12, a to v súlade s podmienkami ustanovenými v článku 4 ods. 1 bode 72.

ESMA predloží návrh týchto vykonávacích technických predpisov Komisii do 31. decembra 2014.

Komisii sa udeľuje právomoc prijať vykonávacie technické predpisy uvedené v prvom pododseku v súlade s článkom 15 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy