+Članak 197. Priznavanje kolaterala prema svim pristupima i metodama
---+Članak 197. 1.
---+Članak 197. 2.
---+Članak 197. 3.
---+Članak 197. 4.
---+Članak 197. 5.
---+Članak 197. 6.
---+Članak 197. 7.
---+Članak 197. 8.

Članak 197. Priznavanje kolaterala prema svim pristupima i metodama

-

1. Pregled

,
Članak 197. 1.

Institucije mogu upotrebljavati sljedeće stavke kao priznati kolateral prema svim pristupima i metodama:

(a) 

gotovinski polog položen kod institucije kreditora ili druge instrumente koji se mogu smatrati gotovinom i koje drži institucija kreditor;

▼M17

(b) 

dužnički vrijednosni papiri koje su izdale su središnje države ili središnje banke, koji imaju kreditnu procjenu VIPKR-a ili agencije za kreditiranje izvoza ako:

i. 

VIPKR ili agencije za kreditiranje izvoza koju je odabrala institucija za potrebe poglavlja 2.; i

ii. 

EBA je utvrdila da kreditna procjena ima 1., 2., 3. ili 4. stupanj kreditne kvalitete prema pravilima za ponderiranje rizikom izloženosti prema središnjim državama i središnjim bankama na temelju poglavlja 2.;

(c) 

dužnički vrijednosni papiri koje su izdale institucije, koji imaju kreditnu procjenu VIPKR-a ako:

i. 

VIPKR je odabrala institucija za potrebe poglavlja 2.; i

ii. 

EBA je utvrdila da kreditna procjena ima 1., 2. ili 3. stupanj kreditne kvalitete prema pravilima za ponderiranje rizikom izloženosti prema institucijama na temelju poglavlja 2.;

(d) 

dužnički vrijednosni papiri koje su izdali drugi subjekti, koji imaju kreditnu procjenu VIPKR-a ako:

i. 

VIPKR je odabrala institucija za potrebe poglavlja 2.; i

ii. 

EBA je utvrdila da kreditna procjena ima 1., 2. ili 3. stupanj kreditne kvalitete prema pravilima za ponderiranje rizikom izloženosti prema trgovačkim društvima na temelju poglavlja 2.;

(e) 

dužnički vrijednosni papiri imaju kratkoročnu kreditnu procjenu VIPKR-a ako:

i. 

VIPKR je odabrala institucija za potrebe poglavlja 2.; i

ii. 

EBA je utvrdila da kreditna procjena ima 1., 2. ili 3. stupanj kreditne kvalitete prema pravilima za ponderiranje rizikom kratkoročnih izloženosti na temelju poglavlja 2.;

▼B

(f) 

dionice ili konvertibilne obveznice uključene u glavni burzovni indeks;

▼M17

(g) 

zlato;

▼M5

(h) 

sekuritizacijske pozicije koje nisu resekuritizacijske pozicije i na koje se primjenjuje ponder rizika od 100 % ili niži u skladu s člancima od 261. do 264.

▼B

Članak 197. 2.

Za potrebe stavka 1. točke (b), „dužnički vrijednosni papiri središnjih država ili središnjih banaka” uključuju:

(a) 

dužničke vrijednosne papire jedinica područne (regionalne) ili lokalne samouprave izloženost prema kojima u skladu s člankom 115. stavkom 2. ima tretman kao izloženost prema središnjoj državi u kojoj te jedinice imaju sjedište;

(b) 

dužničke vrijednosne papire subjekata javnog sektora izloženost prema kojima u skladu s člankom 116. stavkom 4. ima tretman kao izloženost prema središnjoj državi;

(c) 

dužničke vrijednosne papire multilateralnih razvojnih banaka na koje se u skladu s člankom 117. stavkom 2. primjenjuje ponder rizika od 0 %;

(d) 

dužničke vrijednosne papire međunarodnih organizacija na koje se u skladu s člankom 118. primjenjuje ponder rizika od 0 %.
Članak 197. 3.

Za potrebe stavka 1. točke (c), „dužnički vrijednosni papiri institucija” uključuju:

(a) 

dužničke vrijednosne papire jedinica područne (regionalne) ili lokalne samouprave, osim dužničkih vrijednosnih papira iz stavka 2. točke (a);

(b) 

dužničke vrijednosne papire subjekata javnog sektora izloženost prema kojima ima tretman u skladu s člankom 116. stavcima 1. i 2.;

(c) 

dužničke vrijednosne papire multilateralnih razvojnih banaka, osim onih na koje se primjenjuje ponder rizika od 0 % u skladu s člankom 117. stavkom 2.
Članak 197. 4.

Institucija može dužničke vrijednosne papire drugih institucija ili investicijskih društava koji nemaju kreditnu procjenu VIPKR-a upotrebljavati kao priznati kolateral ako ti dužnički vrijednosni papiri ispunjavaju sve sljedeće kriterije:

▼B

(a) 

kotiraju na priznatoj burzi;

(b) 

smatraju se nadređenim potraživanjem;

(c) 

sva ostala izdanja institucije izdavatelja s istim statusom u redoslijedu naplate, koja imaju rejting, imaju kreditnu procjenu VIPKR-a za koju je EBA utvrdila da pripada najmanje 3. stupnju kreditne kvalitete prema pravilima za ponderiranje izloženosti prema institucijama ili pravilima za ponderiranje kratkoročnih izloženosti u skladu s poglavljem 2.;

(d) 

institucija kreditor nema informacija koje bi upućivale na kreditnu procjenu izdanja manje povoljnu od one navedene u točki (c);

(e) 

tržišna likvidnost instrumenta dovoljna je za ove potrebe.
Članak 197. 5.

Institucija može upotrebljavati udjele ili dionice u CIU kao priznati kolateral ako su ispunjeni svi sljedeći uvjeti:

(a) 

cijena udjela ili dionica javno se objavljuje svakog dana;

(b) 

CIU ograničen je na ulaganja u instrumente koji se mogu priznati u skladu s odredbama stavaka 1. i 4.;

(c) 

CIU ispunjavaju uvjete iz članka 132. stavka 3.

Ako CIU ulaže u dionice ili udjele drugog CIU-a, na svaki takav odnosni CIU primjenjuju se uvjeti jednaki onima iz prvog podstavka točaka od (a) do (c).

Ako CIU koristi izvedene instrumente za zaštitu dopuštenih ulaganja, to ne sprječava da udjeli i dionice u takvim CIU budu priznati kao kolateral.
Članak 197. 6.

Za potrebe stavka 5. ovog članka, ako CIU („izvorni CIU”) ili bilo koji od njegovih odnosnih CIU-ova nisu ograničeni na ulaganje u instrumente koji su priznati na temelju stavaka 1. i 4. ovog članka, primjenjuje se sljedeće:

(a) 

ako institucije mogu primijeniti pristup odnosnih izloženosti iz članka 132.a stavka 1. ili članka 152. stavka 2. za izravne izloženosti CIU-u, mogu upotrebljavati udjele ili dionice u tom CIU-u kao kolateral do iznosa koji je jednak vrijednosti instrumenata koje drži taj CIU, a koji su priznati na temelju stavaka 1. i 4. ovog članka;

(b) 

ako institucije primjenjuju pristup koji se temelji na mandatu iz članka 132.a stavka 2. ili članka 152. stavka 5. za izravne izloženosti CIU-u, mogu upotrebljavati udjele ili dionice u tom CIU-u kao kolateral do iznosa koji je jednak vrijednosti instrumenata koje drži taj CIU, a koji su priznati na temelju stavaka 1. i 4. ovog članka, pod pretpostavkom da su taj CIU ili bilo koji od njegovih odnosnih CIU-a uložili u instrumente koji nisu priznati do najveće granice dopuštene njihovim mandatima.

Kada odnosni CIU i sam ima odnosne CIU, institucije mogu upotrebljavati udjele ili dionice u izvornom CIU-u kao priznati kolateral pod uvjetom da primjenjuju metodologiju iz prvog podstavka.

U slučajevima kada imovina koja se ne priznaje ima negativnu vrijednost zbog obveza ili potencijalnih obveza proizašlih iz vlasništva, institucija je dužna učiniti sljedeće:

(a) 

izračunati ukupnu vrijednost imovine koja se ne priznaje; i

(b) 

ako je iznos dobiven u skladu s točkom (a) negativan, oduzeti apsolutnu vrijednost tog iznosa od ukupne vrijednosti priznate imovine.
Članak 197. 7.
U vezi sa stavkom 1. točkama od (b) do (e), ako vrijednosni papiri imaju dvije kreditne procjene vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika, institucija je dužna primijeniti manje povoljnu procjenu. Ako vrijednosni papiri imaju više od dvije kreditne procjene vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika, institucija je dužna primijeniti dvije najpovoljnije procjene. Ako su dvije najpovoljnije kreditne procjene različite, institucija je dužna primijeniti onu koja je manje povoljna.
Članak 197. 8.

ESMA sastavlja nacrt provedbenih tehničkih standarda kojima se pobliže određuje sljedeće:

(a) 

glavni burzovni indeksi iz stavka 1. točke (f) ovog članka, članka 198. stavka 1. točke (a), članka 224. stavaka 1. i 4. i članka 299. stavka 2. točke (e);

(b) 

priznate burze iz stavka 4. točke (a) ovog članka, članka 198. stavka 1. točke (a), članka 224. stavaka 1. i 4., članka 299. stavka 2. točke (e), članka 400. stavka 2. točke (k), članka 416. stavka 3. točke (e), članka 428. stavka 1. točke (c) i Priloga III. točke 12. u skladu s uvjetima iz članka 4. stavka 1. točke (72).

ESMA dostavlja Komisiji taj nacrt provedbenih tehničkih standarda do 31. prosinca 2014.

Komisiji se dodjeljuje ovlast za donošenje provedbenih tehničkih standarda navedenih u prvom podstavku u skladu s člankom 15. Uredbe (EU) br. 1095/2010.

1.1 Reference

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

Zahtjevi

3. Povezani standardi

Standardi