+Член 325д Елементи на метода на чувствителностите
---+Член 325д 1.
---+Член 325д 2.
---+Член 325д 3.

Член 325д Елементи на метода на чувствителностите

-

1. Преглед

,
Член 325д 1.

Институциите изчисляват капиталовите изисквания за пазарен риск съгласно метода на чувствителностите, като сумират следните три капиталови изисквания в съответствие с член 325з:

а) 

капиталови изисквания за делта риска, който отразява риска от промени в стойността на даден инструмент поради движения в неговите рискови фактори, които не са свързани с променливостта;

б) 

капиталови изисквания за вега риска, който отразява риска от промени в стойността на даден инструмент поради движения в неговите рискови фактори, свързани с променливостта;

в) 

капиталови изисквания за риска от кривината, който отразява риска от промени в стойността на даден инструмент поради движения в основните рискови фактори, несвързани с променливостта, които не са отразени в капиталовите изисквания за делта риска.
Член 325д 2.

За целта на изчислението по параграф 1:

▼M12

а) 

всички позиции в инструменти с опционални характеристики подлежат на капиталовите изисквания по параграф 1, букви а), б) и в) за рисковете, различни от тези при посочените в член 325ф, параграф 2, буква а) инструменти с екзотични базисни инструменти;

б) 

всички позиции в инструменти без опционални характеристики подлежат на капиталовите изисквания по параграф 1, буква а) за рисковете, различни от тези при посочените в член 325ф, параграф 2, буква а) инструменти с екзотични базисни инструменти.

▼M8

За целите на настоящата глава инструментите с опционални характеристики включват, наред с другите: кол и пут опции, опции с горна и с долна граница, суап опции, бариерни опции и екзотични опции. Вградени опции, като например право на предплащане или поведенчески опции, се считат за самостоятелни позиции в опции за целите на изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск.

За целите на настоящата глава инструменти, чиито парични потоци могат да бъдат представени като линейна функция на условната стойност на базисния инструмент, се считат за инструменти без опционални характеристики.
Член 325д 3.
Чрез дерогация от параграф 2, буква б) институциите могат да изберат да прилагат капиталовите изисквания по параграф 1, букви а) и в) спрямо всичките си позиции в инструменти без опционални характеристики.

Институцията, която реши да прилага посочения в първа алинея подход, уведомява за това своя компетентен орган най-малко три месеца преди да прибегне към него за първи път. След изтичането на тези три месеца и ако компетентният орган не е възразил, институцията може да използва този подход, докато компетентният орган не я уведоми, че това повече не ѝ се позволява.

Институцията, която желае да не прилага повече посочения в първа алинея подход, уведомява за това своя компетентен орган най-малко три месеца преди да престане да го прилага. Ако компетентният орган не възрази в рамките на посочения тримесечен срок, институцията може да престане да прилага този подход.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти