+Článok 325e Prvky metódy založenej na citlivostiach
---+Článok 325e 1.
---+Článok 325e 2.
---+Článok 325e 3.

Článok 325e Prvky metódy založenej na citlivostiach

-

1. Prehľad

,
Článok 325e 1.

Inštitúcie vypočítavajú požiadavku na vlastné zdroje pre trhové riziko podľa metódy založenej na citlivostiach agregáciou týchto troch požiadaviek na vlastné zdroje v súlade s článkom 325h:

a) 

požiadaviek na vlastné zdroje pre riziko delta, ktoré zachytáva riziko zmien v hodnote nástroja v dôsledku pohybov v jeho faktoroch rizika nesúvisiacich s volatilitou;

b) 

požiadaviek na vlastné zdroje pre riziko vega, ktoré zachytáva riziko zmien v hodnote nástroja v dôsledku pohybov v jeho faktoroch rizika súvisiacich s volatilitou;

c) 

požiadaviek na vlastné zdroje pre riziko zakrivenia, ktoré zachytáva riziko zmien v hodnote nástroja v dôsledku tých pohybov v hlavných faktoroch rizika nesúvisiacich s volatilitou, ktoré sa nezachytili v požiadavkách na vlastné zdroje pre riziko delta.
Článok 325e 2.

Na účely výpočtu uvedeného v odseku 1

▼M12

a) 

podliehajú všetky pozície nástrojov s opcionalitou požiadavkám na vlastné zdroje uvedeným v odseku 1 písm. a), b) a c) pre riziká iné než exotické podkladové aktíva nástrojov, ako sa uvádza v článku 325u ods. 2 písm. a);

b) 

podliehajú všetky pozície nástrojov bez opcionality požiadavkám na vlastné zdroje uvedeným v odseku 1 písm. a) pre riziká iné než exotické podkladové aktíva nástrojov, ako sa uvádza v článku 325u ods. 2 písm. a).

▼M8

Na účely tejto kapitoly nástroje s opcionalitou zahŕňajú okrem iného: kúpne opcie, predajné opcie, opcie s maximálnou a minimálnou úrokovou mierou, swapcie, bariérové opcie a exotické opcie. Vložené opcie, napríklad predbežné platby alebo behaviorálne opcie, sa na účely výpočtu požiadaviek na vlastné zdroje pre trhové riziko považujú za samostatné pozície v opciách.

Na účely tejto kapitoly sa nástroje, ktorých peňažné toky možno zapísať ako lineárnu funkciu pomyselnej hodnoty podkladového nástroja, považujú za nástroje bez opcionality.
Článok 325e 3.
Odchylne od odseku 2 písm. b) sa inštitúcia môže rozhodnúť, že požiadavkám na vlastné zdroje uvedeným v odseku 1 písm. a) a c) budú podliehať všetky pozície nástrojov bez opcionality.

Inštitúcia, ktorá sa rozhodne používať prístup uvedený v prvom pododseku, o tom informuje svoj príslušný orgán najmenej tri mesiace pred prvým použitím. Po uplynutí týchto troch mesiacov a za predpokladu, že príslušný orgán nevzniesol námietku, smie inštitúcia uvedený prístup používať až dovtedy, kým príslušný orgán inštitúciu neinformuje, že už tak robiť nesmie.

Inštitúcia, ktorá chce prestať používať prístup uvedený v prvom pododseku, o tom informuje svoj príslušný orgán najmenej tri mesiace pred ukončením tohto používania. Inštitúcia uvedený prístup smie prestať uplatňovať vtedy, keď príslušný orgán v uvedenej trojmesačnej lehote nevzniesol námietky.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy