+Член 325бп Особени изисквания за вътрешния модел за риска от неизпълнение
---+Член 325бп 1.
---+Член 325бп 2.
---+Член 325бп 3.
---+Член 325бп 4.
---+Член 325бп 5.
---+Член 325бп 6.
---+Член 325бп 7.
---+Член 325бп 8.
---+Член 325бп 9.
---+Член 325бп 10.
---+Член 325бп 11.
---+Член 325бп 12.

Член 325бп Особени изисквания за вътрешния модел за риска от неизпълнение

-

1. Преглед

,
Член 325бп 1.
Вътрешният модел за риска от неизпълнение по член 325бм, параграф 1 следва да е в състояние да моделира неизпълнения на отделни емитенти, както и едновременното неизпълнение на няколко емитенти, и да се вземе предвид въздействието на тези неизпълнения върху пазарната стойност на позициите, обхванати от модела. За тази цел неизпълнението на отделен емитент бива моделирано посредством два вида систематичните рискови фактори.
Член 325бп 2.
Вътрешният модел за риска от неизпълнение отразява икономическия цикъл, включително зависимостта между нивата на възстановяване и систематичните рискови фактори по параграф 1.
Член 325бп 3.
Вътрешният модел за риска от неизпълнение отразява нелинейното въздействие на опциите и други позиции със съществено нелинейно поведение по отношение на ценовите промени. Институциите надлежно вземат предвид и размера на риска, свързан с модела, присъщ на оценяването и измерването на ценовите рискове, свързани с такива продукти.
Член 325бп 4.
Вътрешният модел за риска от неизпълнение се основава на обективни и актуални данни.
Член 325бп 5.

Когато за целите на вътрешния модел за риска от неизпълнение институциите правят симулация на неизпълнения на емитенти, използваните от тях оценки на вероятностите от неизпълнение отговарят на следните изисквания:

▼M17

а) 

най-ниската вероятност от неизпълнение е 0,01  % за експозициите, за които се прилага рисково тегло от 0 % в съответствие с членове 114 — 118, и 0,01  % за покритите облигации, за които се прилага рисково тегло 10 % в съответствие с член 129; в противен случай най-ниската стойност на вероятността от неизпълнение е 0,03  %;

▼M8

б) 

вероятностите от неизпълнение се основават на времеви хоризонт от една година, ако в настоящия раздел не е посочено друго;

в) 

вероятностите от неизпълнение се измерват, като се използват самостоятелно или в комбинация с текущите пазарни цени, данни, наблюдавани по време на най-малко петгодишен минал период за действителни минали неизпълнения и изключително големи спадове на пазарните цени, еквивалентни на случаи на неизпълнение; Вероятностите от неизпълнение не се извличат единствено от текущите пазарни цени;

▼M17

г) 

институция, която е получила разрешение да оценява вероятностите от неизпълнение в съответствие с дял II, глава 3, раздел 1 за класа експозиции и рейтинговата система, съответстваща на даден емитент, използва методиката, описана в посочения раздел, за изчисляване на вероятностите от неизпълнение на този емитент, при условие че има налични данни за извършване на тази оценка;

д) 

институция, която не е получила разрешение да оценява вероятностите от неизпълнение, посочени в буква г), разработва вътрешна методика или използва външни източници за оценка на вероятностите от неизпълнение в съответствие с изискванията, приложими за оценките на вероятността от неизпълнение съгласно настоящия член.

За целите на първа алинея, буква в) данните за извършване на оценка на вероятностите от неизпълнение на даден емитент на позиция в търговския портфейл са налични, когато към датата на изчислението институцията има позиция в банковия портфейл за същия длъжник, за когото оценява вероятностите от неизпълнение в съответствие с дял II, глава 3, раздел 1, за да изчисли капиталовите си изисквания по същата глава.
Член 325бп 6.

Когато за целите на вътрешния модел за риска от неизпълнение институциите извършват симулация на неизпълнения на емитенти, използваните от тях оценки на загубата при неизпълнение отговарят на следните изисквания:

а) 

най-ниското ниво на оценките на загубата при неизпълнение е определено на 0 %;

б) 

оценките на загубата при неизпълнение отразяват ранга на всяка позиция;

▼M17

в) 

институция, която е получила разрешение да оценява LGD в съответствие с дял II, глава 3, раздел 1 за класа експозиции и рейтинговата система, съответстваща на дадена експозиция, използва методиката, описана в посочения раздел, за изчисляване на LGD на този емитент, при условие че има налични данни за извършване на тази оценка;

г) 

институция, която не е получила разрешение да оценява LGD, посочена в буква в), разработва вътрешна методика или използва външни източници за оценка на LGD в съответствие с изискванията, приложими за оценките на LGD съгласно настоящия член.

За целите на първа алинея, буква в) данните за извършване на оценка на LGD на даден емитент на позиция в търговския портфейл са налични, когато към датата на изчислението институцията има позиция в банковия портфейл по същата експозиция, за която оценява LGD в съответствие с дял II, глава 3, раздел 1, за да изчисли капиталовите си изисквания по същата глава.
Член 325бп 7.

Като част от независимия преглед и утвърждаването на вътрешните си модели, които използват за целите на настоящата глава, включително в системата за измерване на риска, институциите:

а) 

потвърждават, че подходът им на моделиране на корелационните коефициенти и ценовите промени е подходящ за техния подпортфейл, включително изборът и теглата на систематичните рискови фактори в модела;

б) 

извършват разнообразни стрес тестове, включително анализи на чувствителността и сценарийни анализи, за да оценят количествената и качествената надеждност на вътрешния модел за риска от неизпълнение, по-специално по отношение на третирането на концентрациите; и

в) 

извършват подходящо утвърждаване чрез количествени техники, включително подходящи сравнителни показатели за вътрешно моделиране.

Тестовете, посочени в буква б), не се ограничават до събитията, настъпили за институциите в миналото.
Член 325бп 8.
Вътрешният модел за риска от неизпълнение отразява по подходящ начин концентрациите по отношение на емитентите и концентрациите, които могат да възникнат в рамките на един клас или в различни класове продукти при стресирани пазарни условия.
Член 325бп 9.
Вътрешният модел за риска от неизпълнение съответства на прилаганите от институцията вътрешни методи за управление на риска за идентифициране, измерване и управление на рисковете, свързани с търгуването.
Член 325бп 10.
Институциите имат ясно определени политики и процедури за определяне на допусканията за корелационните коефициенти за риска от неизпълнение между различни емитенти в съответствие с член 325бн, параграф 1, буква в) и на предпочитания избор между методите за оценки на вероятностите от неизпълнение по параграф 5, буква д) от настоящия член и на загубата при неизпълнение по параграф 6, буква г) от настоящия член.
Член 325бп 11.
Институциите документират вътрешните си модели, така че допусканията във връзка с корелационните коефициенти и другите допускания при моделирането да бъдат разбираеми за компетентните органи.
Член 325бп 12.
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на изискванията, на които трябва да отговарят вътрешната методика на институцията или външните източници за оценяване на вероятностите от неизпълнение и загубата при неизпълнение в съответствие с параграф 5, буква д) и параграф 6, буква г).

ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 септември 2020 г.

На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти