Preamble: 1

(1)

На институциите се разрешава да използват вътрешни модели за пазарен риск само ако отговарят на изискванията, определени в Регламент (ЕС) № 575/2013. Институциите следва да спазват тези изисквания не само когато кандидатстват за разрешение за използване на тези вътрешни модели, но и когато използват тези модели, както и когато кандидатстват за съществени разширения или изменения на такива вътрешни модели. Поради това е целесъобразно да се предвиди, че когато проверяват дали институциите спазват тези изисквания, компетентните органи прилагат едни и същи критерии и една и съща методика за оценка за всяка от тези фази. От съображения за ефикасност и за намаляване на административната тежест обаче компетентните органи, които оценяват съответствието от страна на институции, вече получили разрешение да използват такива алтернативни вътрешни модели, не следва да бъдат задължени да преразглеждат това разрешение. Вместо това те следва да оценяват само спазването на онези правила, които са от значение за обхвата на съответната оценка, и във всеки случай да се основават на заключенията от предишни оценки.

(2)

За да се гарантира, че институциите спазват непрекъснато изискванията, определени в Регламент (ЕС) № 575/2013, компетентните органи следва да оценяват цялостното качество на решенията, системите и подходите, прилагани от дадена институция, както и да изискват постоянни подобрения и адаптации към променените обстоятелства.

(3)

За да се гарантира хармонизиране и съпоставимост на надзорните практики в различните юрисдикции, оценката от компетентните органи за това дали институциите спазват изискванията, установени в Регламент (ЕС) № 575/2013, следва да е съобразена с техниките за нормативно оценяване. Компетентните органи следва обаче да са в състояние да вземат предвид естеството, размера и сложността на структурата и бизнес модела на институцията, сложността на алтернативните вътрешни модели, естеството на финансовите продукти, обхванати от тези модели, качеството на предоставената от съответната институция информация, както и ресурсите, с които разполагат. Поради това, когато оценяват дали дадена институция отговаря на изискванията, определени в Регламент (ЕС) № 575/2013, на компетентните органи следва да се предостави известна свобода на преценка, която да им позволява да извършват допълнителни проверки и да прилагат най-подходящите методи за проверка на съответствието с конкретните изисквания. Освен това, за да се даде възможност на компетентните органи да извършват тази оценка по пропорционален начин и като се има предвид широката гама от финансови продукти, които съществуват в търговските дейности, е необходимо да се определят категории финансови продукти с нарастващо ниво на сложност, на които компетентните органи следва да основават оценката си.

(4)

За да се гарантира достатъчно вътрешно разбиране на алтернативния вътрешен модел, включително възложени на външни изпълнители операции, е необходимо да се предвиди, че, макар и някои рискови инструменти, информационни системи и решения за управление на риска да се възлагат на външни изпълнители, всички ключови задачи, дейности или функции, свързани с вътрешния модел, трябва да се осъществяват от звеното за контрол на риска, посочено в член 325би, параграф 1, буква б) от Регламент (ЕС) № 575/2013. По същите причини съгласно тези правила следва и да се изисква звеното за контрол на риска да извършва подходящи проверки и тестове за качество и утвърждаване на всяко възложено на външни изпълнители решение, пълната документация относно тези проверки и тестова да бъде на разположение във всички случаи и компетентните органи да оценяват всички инструменти и ИТ решения, получени от трето лице продавач по същия начин, както когато те са изцяло разработени посредством вътрешни процеси.

(5)

Управлението и оперативните аспекти играят централна роля за правилното функциониране на алтернативния вътрешен модел. Поради това методиката за проверка на това дали дадена институция отговаря на изискванията, определени в Регламент (ЕС) № 575/2013 („методика за оценка“), следва да оценява изчерпателно тези управленски и оперативни аспекти, включително структурата на бюрото за търгуване, ролята на висшето ръководство и ръководния орган, звеното за контрол на риска и независимия преглед на самия алтернативен вътрешен модел.

(6)

В методиката за оценка, свързана с аспектите на управлението, следва да се отчита фактът, че някои институции, които искат разрешение да използват подхода на алтернативния вътрешен модел, вече са получили одобрение преди изменението на Регламент (ЕС) № 575/2013 с Регламент (ЕС) 2019/876 на Европейския парламент и на Съвета (2) за използване на вътрешен модел за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск. Поради това е необходимо да се установят правила за оценка, които са сходни с установените в миналото, за онези аспекти, които не са били изменени с Регламент (ЕС) 2019/876, и да се въведат нови правила, които обхващат новите разпоредби, въведени с посочения регламент, включително изискванията по отношение на бюрата за търгуване, определени в член 104б от Регламент (ЕС) № 575/2013.

(7)

За да се осигури възможност на компетентните органи да оценяват съответствието с изискванията за утвърждаване и преглед на алтернативните вътрешни модели, институциите следва да извършват вътрешно утвърждаване на модела поне веднъж годишно. Докато първоначалното утвърждаване следва да обхваща всички методики, прилагани в целия вътрешен модел, е целесъобразно с оглед на ограничения персонал и ресурси да се постанови, че годишното утвърждаване обхваща най-малко основните проблеми, установени при предишни вътрешни утвърждавания или при предишни прегледи на вътрешния одит, както и всякакви промени или нови методики, въведени в алтернативния вътрешен модел.

(8)

Търговските дейности и финансовите пазари се развиват постоянно и с бързи темпове. За да се осигури възможност на компетентните органи да вземат предвид тези особености, когато оценяват дали институциите отговарят на изискванията, определени в Регламент (ЕС) № 575/2013, методиката за оценка следва да съдържа качествени и процедурни стандарти по отношение на официалното одобрение от институцията на нови финансови инструменти и продукти и въвеждането им в търговската зона. Стандартите за политика за официално одобрение на нови продукти са необходими, за да се гарантира, че въвеждането на нови финансови инструменти и продукти, които може да представляват допълнителни рискови фактори или да изискват методични промени във вътрешните модели за измерване на риска, е напълно съвместимо с цялостния контрол и утвърждаване.

(9)

Качеството на данните, точността на оценката на риска и на изчисленията на капиталовите изисквания за пазарен риск са в силна зависимост от надеждността на информационните системи, използвани за целите на вътрешнорейтинговия подход. По същия начин непрекъснатостта и последователността на процесите за управление на риска и изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск може да бъдат осигурени само когато тези информационни системи са безопасни, сигурни и надеждни, а информационната инфраструктура — достатъчно устойчива. Поради това е необходимо при оценката на вътрешните модели за пазарен риск компетентните органи да проверяват също така надеждността на информационните системи и устойчивостта на информационната инфраструктура на институцията, използвани за вътрешните модели.

(10)

Една от новостите в новата рамка за пазарен риск, установена в част трета, дял IV, глава 1б от Регламент (ЕС) № 575/2013, е определянето на капиталовите изисквания въз основа на мерките на очакван недостиг. Необходимо е да се гарантира, че институциите следят активно точността на тези стойности. Поради това е целесъобразно от институциите да се изисква да тестват пряко своите мерки на очакван недостиг като част от програмите си за бек-тестове съгласно изискванията на член 325бй от Регламент (ЕС) № 575/2013. Тъй като сред участниците на пазара все още няма наложила се методика за бек-тестове на мярката на очакван недостиг, в съответствие с изискванията за качество, посочени в член 325би от същия регламент, не следва да се предписва конкретна методика и институциите следва да имат свободата да отчитат развитието на новите технологии и най-добрите практики в това отношение.

(11)

Моделите за измерване на вътрешния риск може да се смятат за цялостно внедрени, съгласно посоченото в член 325би, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013, когато са изпълнени всички регулаторни изисквания. Освен това редица основни елемента на реформите по Базел в областта на пазарния риск бяха въведени в правото на Съюза чрез делегирани актове, в т.ч. Делегиран регламент (ЕС) 2022/2058 на Комисията (3), Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059 на Комисията (4), Делегиран регламент (ЕС) 2022/2060 на Комисията (5), Делегиран регламент (ЕС) 2023/1577 на Комисията (6), Делегиран регламент (ЕС) 2023/1578 на Комисията (7) и Делегиран регламент (ЕС) 2024/397 на Комисията (8). От това следва, че компетентните органи следва да проверяват дали институциите спазват определените в Регламент (ЕС) № 575/2013 изисквания, като вземат предвид тези делегирани регламенти. За да се осигури цялостна оценка на съответствието на вътрешните модели за пазарен риск, е необходимо да се определят техники, чрез които компетентните органи да оценяват спазването от страна на институциите на аспектите, обхванати както от Регламент (ЕС) № 575/2013, така и от тези делегирани регламенти. Поради тази причина компетентните органи следва да проучат конкретната документация, която институциите трябва да представят.

(12)

Изискванията за бек-тестовете и разпределението на печалбата и загубата осигуряват надеждна основа за критичен мониторинг на ефективността на модела за измерване на вътрешния риск. Поради това е необходимо да се установят правила за оценка, с които се взимат под внимание резултатите от тези тестове. Във връзка с бек-тестовете следва да се гарантира, че превишенията се анализират критично, за да се установят потенциални слабости в модела, както и че институциите наблюдават дали промените в стойностите на портфейлите се дължат на податливи или неподатливи към моделиране рискови фактори. Освен това в контекста на резултатите от тестовете за разпределение на печалбата и загубата компетентните органи следва да оценяват точността на функциите на ценообразуване, използвани от институцията, тъй като точността им е от съществено значение за надеждното изчисляване на капиталовите изисквания.

(13)

За да се гарантира последователното прилагане на изискванията, определени в член 325бз от Регламент (ЕС) № 575/2013, е необходимо те да се конкретизират допълнително. Спазването на тези изисквания от институциите следва да се оценява въз основа на широкообхватните категории рискови фактори, посочени в таблица 2 от член 325бг от Регламент (ЕС) № 575/2013. Поради това е необходимо за всяка от тези категории да се определи по какъв начин компетентните органи трябва да оценяват дали е обхванат базисният риск и дали третирането на кривите и повърхнините във вътрешния модел за измерване на риска е надеждно.

(14)

Поради бързо променящия се и динамичен характер на финансовите пазари, ненадеждните, неточните, непълните или остарелите данни водят до грешки в оценката на риска и в изчисляването на капиталовите изисквания, особено в моделите за пазарен риск. В контекста на процесите на управление на риска на дадена институция такива погрешни данни може да доведат също така до лоши управленски решения. Следователно, за да се осигурят надеждността и високото качество на данните и правилното им използване във вътрешните процеси и процесите за изчисляване на капиталовите изисквания, начинът, по който се събират и съхраняват данните, както и процедурите за това събиране и съхраняване трябва да бъдат добре документирани, което включва пълно описание на характеристиките, проверки на качеството, автоматични филтри и конкретни източници на всекидневни данни. Поради това, когато оценяват вътрешните модели за пазарен риск, компетентните органи следва да обърнат особено внимание на качеството и надеждността на данните, използвани за целите на моделирането, както и на процесите, прилагани с цел да се гарантира поддържането на това качество и надеждността.

(15)

За гарантиране на правилното изчисляване на капиталовите изисквания, когато оценяват цялостното качество на данните, компетентните органи следва да оценяват дали използваният от институцията подход на приближения в динамичните редове е надежден. Поради това посредством методиката за оценка следва да се проверява дали са спазени изискванията, определени в Регламент (ЕС) № 575/2013, относно използването на приближения. Когато е приложимо, определените правила в тази методика за оценка следва да се различават в зависимост от това дали динамичният ред, за който е използвано приближение, се отнася до рисков фактор, който е преминал оценката на податливостта към моделиране, или до рисков фактор, който не е преминал такава оценка.

(16)

По отношение на вътрешния модел за риска от неизпълнение, и по-специално членове 325бн, 325бо, 325бп от Регламент (ЕС) № 575/2013, е необходимо в методиката за оценка да се гарантира, че тези модели за риска водят до точни резултати. Поради това правилата, установени в методиката за оценка, следва да обхващат всички аспекти, които засягат резултата от тези модели, включително обхвата на позициите, обхванати от тези модели, оценките на вероятностите от неизпълнение и загубите при неизпълнение, избора на системни рискови фактори за симулиране на неизпълнението на емитентите и всички допускания за моделиране, направени от институцията, включително всяко допускане за копула, направено с цел симулиране на неизпълнението на множество емитенти.

(17)

Рисковете, произтичащи от изменението на климата и по-общите екологични проблеми, променят картината на риска за финансовия сектор, като се очаква те да станат още по-изявени. Предвид важността на тези рискови фактори компетентните органи следва да проверяват дали институциите вземат предвид тези рискови фактори в програмите си за стрес тестове, посочени в член 325би, параграф 1, буква ж) от Регламент (ЕС) № 575/2013. В този контекст институциите вече са предприели стъпки за включване на екологичните рискове в своите програми за стрес тестове. За да се гарантира обаче, че институциите разполагат с достатъчно време, за да отразят тези рискове изцяло в своите програми за стрес тестове, компетентните органи следва да оценят спазването от страна на институциите на всички изисквания, свързани с изменението на климата и по-широките аспекти, свързани с околната среда, едва от 1 януари 2025 г. Аналогично, с оглед на сложността на прилагането на преките бек-тестове на очаквания недостиг, на институциите следва да се предостави допълнително време, преди компетентните органи да оценят спазването на изискванията в тази област. Следователно съответната дата на прилагане на оценката следва да бъде не по-рано от 1 януари 2026 г.

(18)

Настоящият регламент е изготвен въз основа на проектите на регулаторни технически стандарти, представени на Комисията от Европейския банков орган.

(19)

Европейският банков орган проведе открити обществени консултации по проектите на регулаторни технически стандарти, въз основа на които е изготвен настоящият регламент, анализира потенциалните разходи и ползи и се допита до създадената с член 37 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Европейския парламент и на Съвета Група на участниците от банковия сектор (9),