+Член 14а Проспект на ЕС за последващо емитиране
---+Член 14а 1.
---+Член 14а 2.
---+Член 14а 3.
---+Член 14а 4.
---+Член 14а 5.
---+Член 14а 6.
---+Член 14а 7.
---+Член 14а 8.

Член 14а Проспект на ЕС за последващо емитиране

1. Преглед

,
Член 14а 1.

Следните лица могат да изготвят проспект на ЕС за последващо емитиране в случай на публично предлагане на ценни книжа или на допускане до търговия на ценни книжа на регулиран пазар:

а) 

емитенти, чиито ценни книжа са били допуснати до търговия на регулиран пазар без прекъсване за най-малко 18 месеца, предхождащи публичното предлагане или допускането до търговия на регулиран пазар на новите ценни книжа;

б) 

емитенти, чиито ценни книжа са били допуснати до търговия на пазар за растеж на МСП без прекъсване за най-малко 18 месеца, предхождащи публичното предлагане на новите ценни книжа;

в) 

емитенти, които кандидатстват за допускане до търговия на регулиран пазар на ценни книжа, заменяеми с ценни книжа, които са били допуснати до търговия на пазар за растеж на МСП без прекъсване за най-малко последните 18 месеца, предхождащи допускането на ценните книжа до търговия;

г) 

предложители на ценни книжа, допуснати до търговия на регулиран пазар или на пазар за растеж на МСП без прекъсване за най-малко 18 месеца, предхождащи публичното предлагане на ценни книжа.

Чрез дерогация от първа алинея емитент, който има само недялови ценни книжа, допуснати до търговия на регулиран пазар или пазар за растеж на МСП, няма право да изготвя проспект на ЕС за последващо емитиране за допускане до търговия на дялови ценни книжа на регулиран пазар.
Член 14а 2.

Чрез дерогация от член 6, параграф 1 и без да се засяга член 18, параграф 1, проспектът на ЕС за последващо емитиране съдържа цялата информация, от която инвеститорите се нуждаят, за да разберат следното:

а) 

перспективите и финансовите резултати на емитента и значителните промени във финансовото и икономическото състояние на емитента, настъпили след края на последната финансова година, ако има такива;

б) 

съществената информация за ценните книжа, включително правата, свързани с тези ценни книжа, и всякакви ограничения върху тези права;

в) 

причините за емисията и нейното въздействие върху емитента, включително върху общата му капиталова структура, и използването на постъпленията.
Член 14а 3.
Информацията, съдържаща се в проспекта на ЕС за последващо емитиране, се изготвя и представя в сбита и лесна за анализиране и разбиране писмена форма, която дава възможност на инвеститорите да вземат информирано инвестиционно решение, като се взема предвид публично оповестената до момента регулирана информация съгласно Директива 2004/109/ЕО, когато е приложимо, Регламент (ЕС) № 596/2014, и когато е приложимо, информацията, посочена в Делегиран регламент (ЕС) 2017/565 на Комисията ( 13 ).
Член 14а 4.
Проспектът на ЕС за последващо емитиране съдържа минималната информация, посочена в приложение IV или приложение V, в зависимост от видовете ценни книжа.

Проспектът на ЕС за последващо емитиране, съдържащ минималната информация, посочена в приложение IV, се изготвя като единен документ.

Проспектът на ЕС за последващо емитиране, съдържащ минималната информация, посочена в приложение V, може да бъде изготвен или като единен документ, или като отделни документи.
Член 14а 5.
Проспектът на ЕС за последващо емитиране, който се отнася до акции, е с максимален размер от 50 страници на хартия във формат А4, когато е отпечатан, и се представя и оформя по лесен за четене начин, като се използва удобен за четене размер на шрифта.
Член 14а 6.
Резюмето, информацията, включена чрез препратка в съответствие с член 19 от настоящия регламент, допълнителната информация, която трябва да бъде предоставена, когато емитентът има сложна финансова история или е поел значителен финансов ангажимент, както е посочено в член 18 от Делегиран регламент (ЕС) 2019/980, или информацията, която трябва да бъде предоставена в случай на значителна брутна промяна, както е определена в член 1, буква д) от същия делегиран регламент, не се вземат предвид за максималния размер по параграф 5 от настоящия член.
Член 14а 7.
Проспектът на ЕС за последващо емитиране представлява документ със стандартизиран формат, а информацията, оповестявана в проспекта на ЕС за последващо емитиране, се представя в стандартизирана последователност въз основа на реда за оповестяване, посочен в приложение IV или приложение V, в зависимост от видовете ценни книжа.
Член 14а 8.
В срок до 5 март 2026 г. Комисията приема делегирани актове в съответствие с член 44 за допълване на настоящия регламент, като определя съкратеното съдържание и стандартизирания формат и последователност за проспекта на ЕС за последващо емитиране.

Тези делегирани актове се основават на приложения IV и V.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти