+Člen 14a
---+Člen 14a 1.
---+Člen 14a 2.
---+Člen 14a 3.
---+Člen 14a 4.
---+Člen 14a 5.
---+Člen 14a 6.
---+Člen 14a 7.
---+Člen 14a 8.
|
Člen 14a
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Člen 14a 1.
|
V primeru ponudbe vrednostnih papirjev javnosti ali uvrstitve vrednostnih papirjev v trgovanje na reguliranem trgu lahko prospekt EU za nadaljnje ponudbe pripravijo naslednje osebe:
(a)
izdajatelji, katerih vrednostni papirji so bili neprekinjeno uvrščeni v trgovanje na reguliranem trgu vsaj 18 mesecev pred ponudbo javnosti ali uvrstitvijo novih vrednostnih papirjev v trgovanje na reguliranem trgu;
(b)
izdajatelji, katerih vrednostni papirji so bili neprekinjeno uvrščeni v trgovanje na zagonskem trgu MSP vsaj 18 mesecev pred ponudbo novih vrednostnih papirjev javnosti;
(c)
izdajatelji, ki zaprosijo za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu vrednostnih papirjev, zamenljivih z vrednostnimi papirji, ki so bili neprekinjeno uvrščeni v trgovanje na zagonskem trgu MSP vsaj zadnjih 18 mesecev pred uvrstitvijo vrednostnih papirjev v trgovanje;
(d)
ponudniki vrednostnih papirjev, ki so bili neprekinjeno uvrščeni v trgovanje na reguliranem trgu ali zagonskem trgu MSP vsaj 18 mesecev pred ponudbo vrednostnih papirjev javnosti.
Z odstopanjem od prvega pododstavka izdajatelj, ki ima v trgovanje na reguliranem trgu ali zagonskem trgu MSP uvrščene le nelastniške vrednostne papirje, ne sme pripraviti prospekta EU za nadaljnje ponudbe za uvrstitev lastniških vrednostnih papirjev v trgovanje na reguliranem trgu.
|
|
Člen 14a 2.
|
Z odstopanjem od člena 6(1) in brez poseganja v člen 18(1) prospekt EU za nadaljnje ponudbe vsebuje vse informacije, ki jih vlagatelji potrebujejo za razumevanje vsega sledečega:
(a)
obetov in finančne uspešnosti izdajatelja ter morebitnih bistvenih sprememb v njegovem finančnem in poslovnem položaju, do katerih je prišlo po koncu zadnjega poslovnega leta;
(b)
bistvenih informacij o vrednostnih papirjih, vključno s pravicami, povezanimi z njimi, in morebitnimi omejitvami teh pravic;
(c)
razlogov za izdajo in njenega vpliva na izdajatelja, med drugim na splošno kapitalsko strukturo izdajatelja, in uporabo prihodkov.
|
|
Člen 14a 3.
|
Informacije, ki jih vsebuje prospekt EU za nadaljnje ponudbe, se zapišejo in predstavijo v jedrnati in razumljivi obliki, ki omogoča preprosto analizo, ter vlagateljem omogočajo, da sprejmejo premišljeno odločitev o naložbi ob upoštevanju predpisanih informacij, ki so že bile razkrite javnosti na podlagi Direktive 2004/109/ES, kadar je ustrezno, Uredbe (EU) št. 596/2014 in, kadar je ustrezno, informacij iz Delegirane uredbe Komisije (EU) 2017/565 (
13
). |
|
Člen 14a 4.
|
Prospekt EU za nadaljnje ponudbe vsebuje minimalne informacije iz Priloge IV oziroma V, odvisno od vrst vrednostnih papirjev. Prospekt EU za nadaljnje ponudbe, ki vsebuje minimalne informacije iz Priloge IV, se pripravi kot enoten dokument. Prospekt EU za nadaljnje ponudbe, ki vsebuje minimalne informacije iz Priloge V, se lahko pripravi kot enoten dokument ali kot ločeni dokumenti.
|
|
Člen 14a 5.
|
Prospekt EU za nadaljnje ponudbe je, kadar je natisnjen, največje dolžine 50 strani formata A4, zasnovan in oblikovan pa je tako, da je lahko čitljiv in da je velikost črk ustrezna za branje.
|
|
Člen 14a 6.
|
Povzetek, informacije, vključene s sklicevanjem v skladu s členom 19 te uredbe, dodatne informacije, ki jih je treba predložiti, kadar ima izdajatelj zapleteno finančno preteklost ali je sprejel znatno finančno obveznost, kot je navedeno v členu 18 Delegirane uredbe (EU) 2019/980, ali informacije, ki jih je treba predložiti v primeru znatne bruto spremembe, kakor je opredeljena v členu 1, točka (e), navedene delegirane uredbe, se pri največji dolžini iz odstavka 5 tega člena ne upoštevajo.
|
|
Člen 14a 7.
|
Prospekt EU za nadaljnje ponudbe je dokument v standardizirani obliki, v njem razkrite informacije pa so predstavljene v standardiziranem zaporedju glede na vrstni red razkritja iz Priloge IV oziroma V, odvisno od vrst vrednostnih papirjev.
|
|
Člen 14a 8.
|
Komisija do 5. marca 2026 sprejme delegirane akte v skladu s členom 44 za dopolnitev te uredbe s podrobnejšo opredelitvijo zmanjšanega obsega vsebine ter standardizirane oblike in zaporedja za prospekt EU za nadaljnje ponudbe. Navedeni delegirani akti temeljijo na prilogah IV in V.
|
,
1.1 Sklici
1.2 Ugotovljene zahteve
1.3 Povezani standardi
2. Ugotovljene zahteve
3. Povezani standardi
|