+KAPITOLA I OBECNÁ USTANOVENÍ
---+Článek 1 Metodika výpočtu dodatečných úprav ocenění (AVA)
---+Článek 2 Definice
---+Článek 3 Zdroje tržních údajů
------+Article 3 1.
------+Article 3 2.
------+Article 3 3.

KAPITOLA I OBECNÁ USTANOVENÍ

KAPITOLA I OBECNÁ USTANOVENÍ

1. Přehled

,
Článek 1 Metodika výpočtu dodatečných úprav ocenění (AVA)

Článek 1

Metodika výpočtu dodatečných úprav ocenění (AVA)

Instituce jsou povinny provádět výpočet celkových dodatečných úprav ocenění (AVA), které jsou nezbytné k přizpůsobení reálné hodnoty hodnotě obezřetné, a to čtvrtletně v souladu s metodou uvedenou v kapitole 3, pokud nesplňují podmínky pro použití metody uvedené v kapitole 2.
Článek 2 Definice

Článek 2

Definice

Pro účely tohoto nařízení se použijí tyto definice:

a) 

„oceňovanou pozicí“ se rozumí finanční nástroj, komodita nebo portfolio finančních nástrojů či komodit, které jsou drženy v obchodním nebo investičním portfoliu a jsou oceňovány reálnou hodnotou;

b) 

„vstupním údajem pro ocenění“ se rozumí parametr nebo matice parametrů ovlivňující reálnou hodnotu oceňované pozice, bez ohledu na to, zda jsou, nebo nejsou pozorovatelné na trhu;

c) 

„oceňovanou expozicí“ se rozumí hodnota oceňované pozice, která je citlivá vůči pohybu určitého vstupního údaje pro ocenění.
Článek 3 Zdroje tržních údajů

Článek 3

Zdroje tržních údajů

1.  Provádí-li instituce výpočet AVA na základě tržních údajů, musí zohlednit tutéž škálu relevantních tržních údajů jako v případě nezávislého ověřování cen podle čl. 105 odst. 8 nařízení (EU) č. 575/2013, s výhradou úprav uvedených v tomto článku.

2.  Za účelem určení obezřetné hodnoty zohlední instituce celou škálu dostupných a spolehlivých zdrojů tržních údajů, včetně všech těchto zdrojů, jsou-li relevantní:

a) 

burzovních cen na likvidním trhu;

b) 

obchodů s přesně týmž nebo velmi podobným nástrojem, a to buď podle vlastních záznamů instituce nebo na základě obchodů na trhu, jsou-li údaje o nich k dispozici;

c) 

kotací od brokerů a dalších účastníků trhu;

d) 

dat shodové služby;

e) 

indikativních kotací od brokerů;

f) 

ocenění kolaterálu protistrany.

3.  Je-li pro účely článků 9, 10 a 11 použit odborný úsudek, je nutno zohlednit alternativní metody a zdroje informací, včetně všech těchto metod a zdrojů, jsou-li relevantní:

a) 

používání zástupných údajů o podobných nástrojích, k nimž je k dispozici dostatek údajů;

b) 

uplatnění obezřetnostních šoků na vstupní údaje pro oceňování;

c) 

identifikace přirozených limitů hodnoty určitého nástroje.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy
  • Builddate: 26.06.2020 00:00:00 -Doknr: CELEX:32016R0101
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.