+Článek 3 Zdroje tržních údajů
---+Article 3 1.
---+Article 3 2.
---+Article 3 3.

Článek 3 Zdroje tržních údajů

Článek 3

Zdroje tržních údajů

1.  Provádí-li instituce výpočet AVA na základě tržních údajů, musí zohlednit tutéž škálu relevantních tržních údajů jako v případě nezávislého ověřování cen podle čl. 105 odst. 8 nařízení (EU) č. 575/2013, s výhradou úprav uvedených v tomto článku.

2.  Za účelem určení obezřetné hodnoty zohlední instituce celou škálu dostupných a spolehlivých zdrojů tržních údajů, včetně všech těchto zdrojů, jsou-li relevantní:

a) 

burzovních cen na likvidním trhu;

b) 

obchodů s přesně týmž nebo velmi podobným nástrojem, a to buď podle vlastních záznamů instituce nebo na základě obchodů na trhu, jsou-li údaje o nich k dispozici;

c) 

kotací od brokerů a dalších účastníků trhu;

d) 

dat shodové služby;

e) 

indikativních kotací od brokerů;

f) 

ocenění kolaterálu protistrany.

3.  Je-li pro účely článků 9, 10 a 11 použit odborný úsudek, je nutno zohlednit alternativní metody a zdroje informací, včetně všech těchto metod a zdrojů, jsou-li relevantní:

a) 

používání zástupných údajů o podobných nástrojích, k nimž je k dispozici dostatek údajů;

b) 

uplatnění obezřetnostních šoků na vstupní údaje pro oceňování;

c) 

identifikace přirozených limitů hodnoty určitého nástroje.

1. Přehled

,
Article 3 1.
Where institutions calculate AVAs based on market data, they shall consider the same range of market data as the data used in the independent price verification (‘IPV’) process referred to in Article 105(8) of Regulation (EU) No 575/2013, as relevant, subject to the adjustments described in this Article.
Article 3 2.

Institutions shall consider a full range of available and reliable market data sources to determine a prudent value including each of the following, where relevant:

(a) 

exchange prices in a liquid market;

(b) 

trades in the exact same or very similar instrument, either from the institution's own records or, where available, trades from across the market;

(c) 

tradable quotes from brokers and other market participants;

(d) 

consensus service data;

(e) 

indicative broker quotes;

(f) 

counterparty collateral valuations.
Article 3 3.

For cases where an expert-based approach is applied for the purpose of Articles 9, 10 and 11, alternative methods and sources of information shall be considered. including each of the following, where relevant:

(a) 

the use of proxy data based on similar instruments for which sufficient data is available;

(b) 

the application of prudent shifts to valuation inputs;

(c) 

the identification of natural bounds to the value of an instrument.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy
  • Builddate: 26.06.2020 00:00:00 -Doknr: CELEX:32016R0101
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.