+Článek 325bp Specifické požadavky na interní model rizika selhání
---+Článek 325bp 1.
---+Článek 325bp 2.
---+Článek 325bp 3.
---+Článek 325bp 4.
---+Článek 325bp 5.
---+Článek 325bp 6.
---+Článek 325bp 7.
---+Článek 325bp 8.
---+Článek 325bp 9.
---+Článek 325bp 10.
---+Článek 325bp 11.
---+Článek 325bp 12.

Článek 325bp Specifické požadavky na interní model rizika selhání

-

1. Přehled

,
Článek 325bp 1.
Interní model rizika selhání podle čl. 325bm odst. 1 musí umožňovat modelování selhání jednotlivých emitentů a také současné selhání více emitentů a musí brát v úvahu dopad těchto selhání na tržní hodnotu pozic, které jsou zahrnuty do působnosti tohoto modelu. Za tímto účelem musí být selhání každého jednotlivého emitenta modelováno pomocí dvou typů faktorů systémového rizika.
Článek 325bp 2.
Interní model rizika selhání musí odrážet hospodářský cyklus, včetně závislosti mezi mírou výtěžnosti a faktory systémového rizika podle odstavce 1.
Článek 325bp 3.
Interní model rizika selhání musí odrážet nelineární dopad opcí a dalších pozic s podstatným nelineárním chováním vzhledem k cenovým pohybům. Instituce rovněž řádně zohlední výši rizika modelu přítomného v oceňování a odhadování cenových rizik spojených s takovými produkty.
Článek 325bp 4.
Interní model rizika selhání je založen na údajích, které jsou objektivní a aktuální.
Článek 325bp 5.

Pro simulaci selhání emitentů v interním modelu rizika selhání musí odhady pravděpodobností selhání prováděné institucí splňovat tyto požadavky:

▼M17

a) 

u expozic, u nichž se v souladu s články 114 až 118 použije riziková váha 0 %, je minimální úroveň pravděpodobnosti selhání 0,01  % a u krytých dluhopisů, u nichž se v souladu s článkem 129 použije riziková váha 10 %, pak 0,01  %; v ostatních případech je minimální úroveň pravděpodobnosti selhání 0,03  %;

▼M8

b) 

pravděpodobnosti selhání jsou založeny na horizontu jednoho roku, pokud není v tomto oddíle stanoveno jinak;

c) 

pravděpodobnosti selhání se měří pomocí údajů o skutečných minulých selháních a extrémních poklesech v tržních cenách rovnocenných selhání, jež byly pozorovány během historického období alespoň pěti let, případně v kombinaci s aktuálními tržními cenami; pravděpodobnosti selhání nesmí být odvozeny výhradně od aktuálních tržních cen;

▼M17

d) 

instituce, která obdržela svolení odhadovat pravděpodobnosti selhání v souladu s hlavou II kapitolou 3 oddílem 1 pro kategorii expozic a ratingový systém odpovídající danému emitentovi, použije pro výpočet pravděpodobností selhání emitenta metodiku, která je stanovena v daném oddíle, pokud jsou k dispozici údaje k provedení takového odhadu;

e) 

instituce, která neobdržela svolení odhadovat pravděpodobnosti selhání podle písmene d), vypracuje interní metodiku nebo použije externí zdroje pro odhad těchto pravděpodobností selhání v souladu s požadavky použitelnými na odhady pravděpodobnosti selhání podle tohoto článku.

Pro účely prvního pododstavce písm. d) jsou údaje k provedení odhadu pravděpodobností selhání daného emitenta pozice v obchodním portfoliu k dispozici, pokud má instituce k datu výpočtu pozici v investičním portfoliu u téhož dlužníka, pro kterou odhaduje pravděpodobnosti selhání v souladu s hlavou II kapitolou 3 oddílem 1 pro výpočet kapitálových požadavků stanovených v uvedené kapitole.
Článek 325bp 6.

Pro simulaci selhání emitentů v interním modelu rizika selhání musí odhady ztrátovosti ze selhání prováděné institucí splňovat tyto požadavky:

a) 

minimální úroveň odhadu ztrátovosti ze selhání je 0 %;

b) 

odhady ztrátovosti ze selhání odrážejí pořadí přednosti každé pozice;

▼M17

c) 

instituce, která obdržela svolení odhadovat LGD v souladu s hlavou II kapitolou 3 oddílem 1 pro kategorii expozic a ratingový systém odpovídající dané expozici, použije pro výpočet odhadu LGD daného emitenta metodiku, která je stanovena v daném oddíle, pokud jsou k dispozici údaje k provedení takového odhadu;

d) 

instituce, která neobdržela svolení odhadovat LGD podle písmene c), vypracuje interní metodiku nebo použije externí zdroje pro odhad LGD v souladu s požadavky použitelnými na odhady LGD podle tohoto článku.

Pro účely prvního pododstavce písm. c) jsou údaje k provedení odhadu LGD daného emitenta dané pozice v obchodním portfoliu k dispozici, pokud má instituce k datu výpočtu pozici v investičním portfoliu u téže expozice, pro kterou odhaduje LGD v souladu s hlavou II kapitolou 3 oddílem 1 pro výpočet kapitálových požadavků stanovených v uvedené kapitole.
Článek 325bp 7.

Při nezávislém přezkumu a validaci svých interních modelů používaných pro účely této kapitoly, a to i pro účely systému měření rizika, instituce:

a) 

ověří, zda je jejich modelovací přístup ke korelacím a cenovým změnám pro jejich portfolio vhodný, včetně volby a vah faktorů systémového rizika v modelu;

b) 

provedou různé zátěžové testy včetně analýz citlivosti a analýz scénářů s cílem vyhodnotit kvalitativní a kvantitativní přiměřenost interního modelu rizika selhání, zvláště pokud jde o zacházení s koncentrovanými pozicemi, a

c) 

uskuteční vhodnou kvantitativní validaci včetně příslušných interních standardů (benchmarks) modelování.

Testy uvedené v písmenu b) nesmí být omezeny na škálu zaznamenaných minulých událostí.
Článek 325bp 8.
Interní model rizika selhání vhodným způsobem odráží koncentrace emitentů a koncentrace, které mohou za krizových podmínek vznikat v rámci kategorií produktů a napříč těmito kategoriemi.
Článek 325bp 9.
Interní model rizika selhání musí být konzistentní s interními metodikami řízení rizik pro určování, měření a řízení obchodních rizik používanými v dané instituci.
Článek 325bp 10.
Instituce jasně definuje zásady a postupy pro určení předpokladů selhání pro korelace mezi různými emitenty v souladu s čl. 325bn odst. 1 písm. c) a preferované volby metody odhadu pravděpodobností selhání podle odst. 5 písm. e) tohoto článku a ztrátovosti ze selhání podle odst. 6 písm. d) tohoto článku.
Článek 325bp 11.
Instituce musí dokumentovat své interní modely tak, aby její předpoklady ohledně korelací a dalších prvků modelovacího postupu byly pro příslušné orgány transparentní.
Článek 325bp 12.
EBA vypracuje návrhy regulačních technických norem pro upřesnění požadavků, které musí splňovat institucí používaná interní metodika nebo externí zdroje pro odhad pravděpodobností selhání a ztrátovosti ze selhání v souladu s odst. 5 písm. e) a odst. 6 písm. d).

EBA předloží tyto návrhy regulačních technických norem Komisi do 28. září 2020.

Na Komisi je přenesena pravomoc doplnit toto nařízení přijetím regulačních technických norem uvedených v prvním pododstavci postupem podle článků 10 až 14 nařízení (EU) č. 1093/2010.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy