+Článek 12 Posouzení přiměřenosti rozsahu a úplnosti interní validace
---+Článek 12 1
---+Článek 12 2
---+Článek 12 3

Článek 12 Posouzení přiměřenosti rozsahu a úplnosti interní validace

1. Přehled

,
Článek 12 1

1.   Při posuzování, zda je rozsah interní validace podle článku 325bj nařízení (EU) č. 575/2013 přiměřený, příslušné orgány ověří, zda interní validace:

a)

kriticky přezkoumává všechny aspekty funkcí oceňování a metodik používaných pro výpočet kapitálových požadavků, včetně těch, které se používají u nových produktů, a zohledňuje tak silné a slabé stránky ve srovnání s případnými alternativními metodikami;

b)

ověřuje:

i)

výběr tržních údajů;

ii)

přiřazení rizikových faktorů k příslušnému horizontu likvidity;

iii)

přiřazení pozorované reálné ceny k určitému rizikovému faktoru nebo k určitému koši, pro který je považována za reprezentativní;

iv)

použité přístupy využívající zástupných ukazatelů;

c)

ověřuje, zda jsou distribuční a jakékoli jiné relevantní stochastické předpoklady a parametry podkladových stochastických procesů, včetně volatility a korelace, dobře odůvodněné, mimo jiné s ohledem na:

i)

konce rozdělení relevantní pro výpočet rizikových ukazatelů očekávaného deficitu podle článku 325bb nařízení (EU) č. 575/2013;

ii)

rizikový ukazatel zátěžového scénáře podle článku 325bk nařízení (EU) č. 575/2013;

d)

posuzuje správnost veškerých empirických korelací použitých v rámci obecných kategorií rizikových faktorů i mezi nimi pro výpočet ukazatele neomezeného očekávaného deficitu podle čl. 325bh odst. 2 nařízení (EU) č. 575/2013;

e)

posuzuje korelační předpoklady použité při výpočtu kapitálových požadavků k riziku selhání, včetně:

i)

volby příslušné kopule, pokud je explicitně modelována;

ii)

výběru a váhy faktorů systémového rizika podle článku 325bp nařízení (EU) č. 575/2013;

iii)

schopnosti modelu vysvětlit klastry selhání;

f)

posuzuje předpoklady, které byly použity k získání odhadů pravděpodobnosti selhání a ztrátovosti ze selhání pro výpočet kapitálových požadavků k riziku selhání;

g)

posuzuje předpoklady učiněné ve vztahu k modelování zajištění při výpočtu kapitálového požadavku k riziku selhání podle článku 325bo nařízení (EU) č. 575/2013;

h)

analyzuje výsledky programu zátěžového testování, včetně výsledků týkajících se rizika selhání, a vyvozuje případné relevantní závěry ohledně metodických nedostatků nebo slabin, jež vyplývají z konkrétních tržních scénářů;

i)

používá a analyzuje výsledky získané pro hypotetická portfolia uvedená v čl. 325bj odst. 3 písm. c) nařízení (EU) č. 575/2013, aby bylo zajištěno, že interní model dokáže zohlednit strukturální vlastnosti, v příslušných případech včetně:

i)

bazických rizik mezi různými výnosovými křivkami;

ii)

ne zcela korelovaných pohybů mezi podobnými, ale ne identickými pozicemi;

iii)

bazického rizika vázaného na daný titul a báze vyplývající z podobných, nikoli však identických úvěrových nebo akciových pozic;

iv)

rizika koncentrace;

j)

ověřuje spolehlivost používání interního modelu měření rizika v informačních systémech a zajišťuje, aby všechny obchodní a podpůrné útvary používaly metodiky soustavně a pro všechny příslušné zeměpisné oblasti;

k)

ověřuje vhodnost a význam zástupných ukazatelů posouzením:

i)

procenta použitých zástupných časových řad;

ii)

procentuálního mezního příspěvku zástupných časových řad;

iii)

dopadu, který může mít použití zástupného ukazatele na rozpoznání diverzifikačních efektů.
Článek 12 2

2.   Při posuzování úplnosti procesu interní validace příslušné orgány ověří, zda:

a)

u interní validace prováděné zpočátku, když je interní model vyvinut, instituce provedla a zdokumentovala úplný proces validace všech metodik použitých v interním modelu;

b)

v případě pravidelné interní validace provádí instituce úplnou validaci, nebo provádí validaci v oblastech, které mají být validovány po změnách podle odstavce 3 týkajících se:

i)

veškerých nových metodik, jež vyžaduje zavedení nových produktů;

ii)

oblastí souvisejících s případnými problémy identifikovanými v závěrech předchozích validací a přezkumech interního auditu.
Článek 12 3

3.   Pro účely odst. 2 písm. b) příslušné orgány:

a)

ověří, zda interní strategie instituce zajišťují, že interní pravidelná validace je prováděna alespoň jednou ročně a pokaždé, když dojde k významným strukturálním změnám na trhu nebo ke změnám ve složení portfolia, které mohou vést k tomu, že interní model již není přiměřený, včetně následujícího:

i)

počtu překročení, který se výrazně liší od počtu předpokládaného kalibrací modelu;

ii)

velkých tržních ztrát v porovnání s úrovní předpovídanou rizikovou metrikou;

iii)

významné změny v činnosti instituce, která může zpochybnit modelovací předpoklady;

iv)

neobvyklých a významných nesrovnalostí mezi teoretickými a hypotetickými změnami hodnot portfolií;

b)

ověřují, zda interní pravidelná validace vychází z pracovního plánu schváleného vedoucím orgánem a zda tento pracovní plán stanoví:

i)

rozsah interní validace;

ii)

úkoly prováděné validačním útvarem;

iii)

priority interní validace;

c)

posuzují, jak pracovní plán podle písmene b) zajišťuje, že je prováděn komplexní a na rizika zaměřený proces interní validace a že rozsah interní validace neopomíjí relevantní aspekty.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy