+Άρθρο 12 Αξιολόγηση της επάρκειας του πεδίου εφαρμογής και της πληρότητας της εσωτερικής επικύρωσης
---+Άρθρο 12 1
---+Άρθρο 12 2
---+Άρθρο 12 3

Άρθρο 12 Αξιολόγηση της επάρκειας του πεδίου εφαρμογής και της πληρότητας της εσωτερικής επικύρωσης

1. Επισκόπηση

,
Άρθρο 12 1

1.   Όταν αξιολογούν αν είναι επαρκές το πεδίο εφαρμογής της εσωτερικής επικύρωσης που αναφέρεται στο άρθρο 325ξβ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, οι αρμόδιες αρχές εξακριβώνουν αν στο πλαίσιο της εσωτερικής επικύρωσης:

α)

εξετάζονται με κριτικό πνεύμα όλες οι πτυχές των μεθόδων και των συναρτήσεων τιμολόγησης που χρησιμοποιούνται για κεφαλαιακούς σκοπούς, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που εφαρμόζονται στα νέα προϊόντα, λαμβάνοντας έτσι υπόψη τα πλεονεκτήματα και τις αδυναμίες σε σύγκριση με τυχόν εναλλακτικές μεθόδους·

β)

εξακριβώνονται:

i)

η επιλογή των δεδομένων της αγοράς·

ii)

η αντιστοίχιση των παραγόντων κινδύνου με τον σχετικό ορίζοντα ρευστότητας·

iii)

η αντιστοίχιση μιας παρατήρησης πραγματικής τιμής με παράγοντα κινδύνου ή με κλιμάκιο για το οποίο θεωρείται αντιπροσωπευτική·

iv)

οι μέθοδοι προσεγγιστικών τιμών που χρησιμοποιήθηκαν·

γ)

εξακριβώνεται αν οι παραδοχές κατανομής και τυχόν άλλες σχετικές στοχαστικές παραδοχές και παράμετροι των υποκείμενων στοχαστικών διαδικασιών, συμπεριλαμβανομένης της μεταβλητότητας και της συσχέτισης, είναι επαρκώς αιτιολογημένες, μεταξύ άλλων όσον αφορά:

i)

τις ουρές των κατανομών που σχετίζονται με τον υπολογισμό των μέτρων κινδύνου αναμενόμενης ζημίας που αναφέρονται στο άρθρο 325νδ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·

ii)

το μέτρο κινδύνου σεναρίου ακραίων καταστάσεων που αναφέρεται στο άρθρο 325ξγ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·

δ)

αξιολογείται η αρτιότητα τυχόν εμπειρικών συσχετίσεων που χρησιμοποιούνται τόσο εντός όσο και μεταξύ των ευρύτερων κατηγοριών παραγόντων κινδύνου για τον υπολογισμό του χωρίς περιορισμούς μέτρου αναμενόμενης ζημίας που αναφέρεται στο άρθρο 325ξ παράγραφος 2 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·

ε)

αξιολογούνται οι παραδοχές συσχέτισης που γίνονται κατά τον υπολογισμό των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο αθέτησης, μεταξύ άλλων:

i)

η επιλογή της σχετικής παραδοχής copula, εφόσον έχει υποδειγματοποιηθεί ρητά·

ii)

η επιλογή και οι συντελεστές στάθμισης των παραγόντων συστημικού κινδύνου που αναφέρονται στο άρθρο 325ξη του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·

iii)

η ικανότητα του υποδείγματος να εξηγεί τις ομαδικές αθετήσεις·

στ)

αξιολογούνται οι παραδοχές που διατυπώνονται για τη λήψη εκτιμήσεων των πιθανοτήτων αθέτησης και των ζημιών σε περίπτωση αθέτησης με σκοπό τον υπολογισμό των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο αθέτησης·

ζ)

αξιολογούνται οι παραδοχές που διατυπώνονται σε σχέση με την υποδειγματοποίηση των αντισταθμίσεων κατά τον υπολογισμό της απαίτησης ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο αθέτησης, όπως αναφέρεται στο άρθρο 325ξζ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·

η)

αναλύονται τα αποτελέσματα του προγράμματος προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των αποτελεσμάτων που σχετίζονται με τον κίνδυνο αθέτησης, και εξάγονται σχετικά συμπεράσματα, εάν υπάρχουν, σχετικά με μεθοδολογικές ατέλειες ή αδυναμίες που απορρέουν από συγκεκριμένα σενάρια της αγοράς·

θ)

εφαρμόζονται και αναλύονται τα αποτελέσματα που προκύπτουν για τα υποθετικά χαρτοφυλάκια που αναφέρονται στο άρθρο 325ξβ παράγραφος 3 στοιχείο γ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, προκειμένου να διασφαλιστεί ότι το εσωτερικό υπόδειγμα μπορεί να συλλάβει τα διαρθρωτικά χαρακτηριστικά, μεταξύ άλλων, κατά περίπτωση, τα ακόλουθα:

i)

τους κινδύνους βάσης μεταξύ διαφορετικών καμπυλών απόδοσης·

ii)

ατελώς συσχετισμένες κινήσεις μεταξύ παρεμφερών αλλά όχι ταυτόσημων θέσεων·

iii)

τον κίνδυνο βάσης που συνδέεται με τον αντισυμβαλλόμενο και τη βάση που απορρέει από παρεμφερείς αλλά όχι ταυτόσημες πιστωτικές θέσεις ή θέσεις σε μετοχές·

iv)

τον κίνδυνο συγκέντρωσης·

ι)

εξακριβώνεται η αρτιότητα της εφαρμογής του εσωτερικού υποδείγματος μέτρησης κινδύνων στα συστήματα ΤΠ και διασφαλίζεται ότι όλες οι επιχειρηματικές μονάδες και τα τμήματα υποστήριξης εφαρμόζουν μεθόδους με συνέπεια και για όλες τις σχετικές γεωγραφικές περιοχές·

ια)

εξακριβώνονται η καταλληλότητα και η σημαντικότητα των προσεγγιστικών τιμών με αξιολόγηση:

i)

του ποσοστού των προσεγγιστικών χρονοσειρών που χρησιμοποιήθηκαν·

ii)

της ποσοστιαίας οριακής συμβολής των προσεγγιστικών χρονοσειρών·

iii)

του αντίκτυπου που μπορεί να έχει η χρήση προσεγγιστικών τιμών στην αναγνώριση των επιπτώσεων της διαφοροποίησης.
Άρθρο 12 2

2.   Κατά την αξιολόγηση της πληρότητας της εσωτερικής διαδικασίας επικύρωσης, οι αρμόδιες αρχές εξακριβώνουν αν:

α)

για την εσωτερική επικύρωση που διενεργείται κατά την αρχική ανάπτυξη του υποδείγματος, το ίδρυμα έχει διενεργήσει και τεκμηριώσει πλήρη διαδικασία επικύρωσης για όλες τις μεθόδους που εφαρμόζονται στο εσωτερικό υπόδειγμα·

β)

για την περιοδική εσωτερική επικύρωση, το ίδρυμα έχει διενεργήσει πλήρη επικύρωση ή έχει προβεί στην επικύρωση σε τομείς που πρέπει να επικυρωθούν μετά τις αλλαγές που αναφέρονται στην παράγραφο 3 σχετικά με:

i)

τυχόν νέες μεθοδολογίες που απαιτούνται από την εισαγωγή νέων προϊόντων·

ii)

τομείς που σχετίζονται με τυχόν ζητήματα που εντοπίστηκαν στα συμπεράσματα προηγούμενων επικυρώσεων και επανεξετάσεων εσωτερικού ελέγχου.
Άρθρο 12 3

3.   Για τους σκοπούς της παραγράφου 2 στοιχείο β), οι αρμόδιες αρχές:

α)

εξακριβώνουν αν οι εσωτερικές πολιτικές του ιδρύματος διασφαλίζουν ότι η εσωτερική περιοδική επικύρωση διενεργείται τουλάχιστον ετησίως και κάθε φορά που επέρχονται σημαντικές διαρθρωτικές αλλαγές στην αγορά ή μεταβολές στη σύνθεση του χαρτοφυλακίου που ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα το εσωτερικό υπόδειγμα να μην είναι πλέον επαρκές, συμπεριλαμβανομένων των ακόλουθων:

i)

αριθμού υπερβάσεων που αποκλίνει σημαντικά από τον αριθμό που προβλέπεται από τη βαθμονόμηση του υποδείγματος·

ii)

μεγάλων ζημιών στην αγορά σε σχέση με το επίπεδο που προβλέπεται από τους δείκτες μέτρησης κινδύνου·

iii)

σημαντικής αλλαγής στις επιχειρηματικές δραστηριότητες του ιδρύματος, η οποία μπορεί να θέσει υπό αμφισβήτηση τις παραδοχές για την υποδειγματοποίηση·

iv)

ασυνήθιστων και σημαντικών αναντιστοιχιών μεταξύ των θεωρητικών και των υποθετικών μεταβολών στις αξίες των χαρτοφυλακίων·

β)

εξακριβώνουν αν η εσωτερική περιοδική επικύρωση βασίζεται σε πρόγραμμα εργασίας, εγκεκριμένο από το διοικητικό όργανο, και ότι το εν λόγω πρόγραμμα εργασίας καθορίζει:

i)

το πεδίο εφαρμογής της εσωτερικής επικύρωσης·

ii)

τα καθήκοντα που εκτελεί το τμήμα επικύρωσης·

iii)

τις προτεραιότητες της εσωτερικής επικύρωσης·

γ)

αξιολογούν τον τρόπο με τον οποίο το πρόγραμμα εργασίας που αναφέρεται στο στοιχείο β) διασφαλίζει ότι εκτελείται μια ολοκληρωμένη και προσανατολισμένη στον κίνδυνο εσωτερική διαδικασία επικύρωσης και ότι οι σχετικές πτυχές δεν παραλείπονται από το πεδίο εφαρμογής της εσωτερικής επικύρωσης.

1.1 Παραπομπές

1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις

1.3 Σχετικά πρότυπα

2. Εντοπισμένες απαιτήσεις

Απαιτήσεις

3. Σχετικά πρότυπα

Πρότυπα