Artikel 12 Vurdering af tilstrækkeligheden af den interne validerings anvendelsesområde og fuldstændighed

a)

omfatter en kritisk gennemgang af alle aspekter af de metoder og værdiansættelsesfunktioner, der anvendes til beregning af kapitalgrundlagskravene, herunder dem, der anvendes på nye produkter, idet der tages hensyn til styrker og svagheder sammenlignet med eventuelle alternative metoder

b)

omfatter kontrol af:

c)

omfatter kontrol af, om de fordelingsmæssige og andre relevante stokastiske antagelser og parametre for de underliggende stokastiske processer, herunder volatilitet og korrelation, er velbegrundede, herunder med hensyn til:

d)

omfatter en vurdering af pålideligheden af eventuelle empiriske korrelationer, der anvendes både inden for og på tværs af de brede risikofaktorkategorier til at beregne målet for unconstrained expected shortfall, jf. artikel 325bh, stk. 2, i forordning (EU) nr. 575/2013

e)

omfatter en vurdering af korrelationsantagelserne i beregningen af kapitalgrundlagskravene vedrørende misligholdelsesrisiko, herunder:

f)

omfatter en vurdering de antagelser, der er lagt til grund for at opnå estimater over sandsynligheden for misligholdelse og tab givet misligholdelse med henblik på at beregne kapitalgrundlagskravene vedrørende misligholdelsesrisiko

g)

omfatter en vurdering af de antagelser, der er gjort i forbindelse med modelberegningen af afdækninger ved beregningen af kapitalgrundlagskravet vedrørende misligholdelsesrisiko, jf. artikel 325bo i forordning (EU) nr. 575/2013

h)

omfatter en analyse af resultaterne af stresstestprogrammet, herunder resultaterne vedrørende misligholdelsesrisiko, og uddrager eventuelle relevante konklusioner om metodologiske mangler eller svagheder som følge af bestemte markedsscenarier

i)

omfatter anvendelse og analyse af de resultater, der er opnået for de hypotetiske porteføljer, der er omhandlet i artikel 325bj, stk. 3, litra c), i forordning (EU) nr. 575/2013, for at sikre, at den interne model kan tage højde for strukturelle faktorer, herunder i givet fald følgende:

j)

omfatter kontrol af robustheden af gennemførelsen af den interne risikomålingsmodel i IT-systemer og sikrer, at alle forretnings- og støtteenheder anvender metoderne konsekvent og for alle relevante geografiske områder

k)

omfatter kontrol af hensigtsmæssigheden og væsentligheden af de tilnærmede værdier gennem en vurdering af:

a)

instituttet, for så vidt angår den interne validering, der foretages i forbindelse med modellens udvikling, har gennemført og dokumenteret en fuldstændig valideringsproces for alle de metoder, der anvendes i den interne model

b)

instituttet med henblik på den regelmæssige interne validering har foretaget en fuldstændig validering eller har foretaget valideringen på områder, der skal valideres som følge af de i stk. 3 omhandlede ændringer, vedrørende:

a)

kontrollere, om instituttets interne retningslinjer sikrer, at den regelmæssige interne validering foretages mindst én gang om året, og hver gang der sker væsentlige strukturelle ændringer på markedet eller ændringer i porteføljens sammensætning, som kan føre til, at den interne model ikke længere er hensigtsmæssig, herunder følgende:

b)

kontrollere, om den regelmæssige interne validering er baseret på en arbejdsplan, der er godkendt af ledelsesorganet, og at følgende er fastsat i arbejdsplanen:

c)

vurdere, hvordan den arbejdsplan, der er omhandlet i litra b), sikrer, at der gennemføres en omfattende og risikoorienteret intern valideringsproces, og at relevante aspekter ikke udelades fra anvendelsesområdet for den interne validering.