Článek 36 Posouzení technických prvků, které je třeba zahrnout do skutečných a hypotetických změn hodnoty portfolia pro účely požadavků na zpětné testování

Článek 36 1

1. Při ověřování, zda instituce splňuje čl. 325bi odst. 1 písm. e) nařízení (EU) č. 575/2013, pokud jde o požadavky na technické prvky, které mají být zahrnuty do skutečných a hypotetických změn hodnoty portfolia, příslušné orgány ověří, zda interní strategie zmíněné v uvedeném písmenu:

a)	specifikují všechny prvky podle článku 5 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059 a případně všechny prvky podle čl. 1 odst. 5 písm. c) uvedeného nařízení;

b)

vyžadují vypracování pravidelné zprávy, a pokud jsou jednotlivé prvky, které přispívají ke změnám hodnoty portfolia, odděleny, vyžadují denní údaje, včetně:

i)	změn týkajících se prvků, které jsou odstraněny z hodnoty ke konci dne s cílem získat skutečné a hypotetické změny v souladu s články 1 až 4 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059, včetně těch, které se týkají vnitrodenních obchodních činností;

ii)	změn týkajících se úprav, které jsou zahrnuty do hodnoty ke konci dne, ale které nejsou součástí výpočtu skutečných a hypotetických změn v souladu s články 1 až 4 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

iii)	změn týkajících se úprav, které jsou zahrnuty do hodnoty ke konci dne a do výpočtu skutečných a hypotetických změn v souladu s články 1 až 4 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

iv)	změn týkajících se úprav vyplývajících z postupu nezávislého ověřování cen podle čl. 1 odst. 1 a čl. 2 odst. 1 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

c)

vyžadují vypracování zprávy uvedené v písmenu b) jak na úrovni každého obchodního útvaru, na který se vztahují požadavky na zpětné testování obchodního útvaru v souladu s články 1 a 3 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059, tak na úrovni portfolia, na které se vztahují požadavky na zpětné testování v souladu s články 2 a 4 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

d)	upřesňují postupy nápravy, které je třeba uplatnit při výpočtu skutečných a hypotetických změn v případě nepředvídatelných událostí, výjimek, chyb a selhání při oceňování.

Článek 36 2

2. Při posuzování, zda je interní model instituce řádně používán, jak vyžaduje čl. 325bi odst. 1 nařízení (EU) č. 575/2013, pokud jde o požadavky na technické prvky, které je třeba zahrnout do skutečných a hypotetických změn hodnoty portfolia, příslušné orgány:

a)

v souvislosti s výpočtem skutečných změn hodnoty portfolia obchodního útvaru podle čl. 1 odst. 1 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059:

i)

s využitím zpráv uvedených v odst. 1 písm. b) a c) tohoto článku a nástinu rozdílů uvedeného v čl. 5 písm. a) nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059:

1)	určí prvky, které se liší mezi změnami hodnot portfolia ke konci dne, které jsou výsledkem procesu oceňování ke konci dne, a skutečnými změnami;

2)

ověří, zda jsou prvky určené v souladu s podbodem 1 omezeny na poplatky a provize podle čl. 325bf odst. 4 písm. b) nařízení (EU) č. 575/2013 a zda jsou omezeny na ty úpravy, které musí nebo mohou být vyloučeny ze skutečných změn, jak je stanoveno v čl. 1 odst. 3 a 5 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

ii)	s využitím zpráv uvedených v odst. 1 písm. b) a c) tohoto článku ověří, zda jsou do skutečných změn hodnoty portfolia obchodního útvaru zahrnuty úpravy vyplývající z nezávislého ověření cen, jak vyžaduje čl. 1 odst. 1 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

iii)	ověří, zda se ve výpočtu skutečných změn odráží zastarávání podle čl. 1 odst. 2 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059 a zda se toto zastarávání odráží stejným způsobem jako při výpočtu hodnot portfolia ke konci dne, které jsou výsledkem procesu oceňování ke konci dne;

iv)

posoudí, jak instituce hodnotí, zda je úprava spojena s tržním rizikem, jak je uvedeno v čl. 1 odst. 3 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059, a s využitím zpráv uvedených v odst. 1 písm. b) a c) tohoto článku ověří, zda jsou úpravy, které nejsou spojeny s tržním rizikem, vyloučeny z výpočtu skutečných změn;

v)	porovnáním zpráv uvedených v odst. 1 písm. b) a c) tohoto článku k různým datům ověří, zda instituce zohledňuje změny hodnot úprav pouze k datům, ke kterým se úprava vypočítává, jak vyžaduje čl. 1 odst. 4 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

vi)	ověří, zda okruh pozic, z nichž se vypočítává úprava, zahrnuje pouze pozice přiřazené obchodnímu útvaru, jak vyžaduje čl. 1 odst. 4 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

vii)	ověří, zda úpravy, které mohou být vyloučeny ze skutečných změn podle čl. 1 odst. 5 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059, jsou neaditivní;

viii)

ověří, zda jsou informace uvedené v čl. 5 písm. c) nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059 v souladu s důkazy vyplývajícími ze zpráv uvedených v odst. 1 písm. b) a c) tohoto článku;

b)

v souvislosti s výpočtem skutečných změn hodnoty portfolia podle článku 2 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059:

i)

s využitím zpráv uvedených v odst. 1 písm. b) a c) tohoto článku a nástinu rozdílů uvedeného v čl. 5 písm. a) nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059:

1)	určí prvky, které se liší mezi změnami hodnot portfolia ke konci dne, které jsou výsledkem procesu oceňování ke konci dne, a skutečnými změnami;

2)	ověří, zda jsou prvky uvedené v podbodě 1 omezeny na poplatky a provize podle čl. 325bf odst. 4 písm. b) nařízení (EU) č. 575/2013 a na ty úpravy, které musí nebo mohou být vyloučeny ze skutečných změn podle článku 2 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

ii)	s využitím zpráv uvedených v odst. 1 písm. b) a c) tohoto článku ověří, zda jsou do skutečných změn hodnoty portfolia zahrnuty úpravy vyplývající z nezávislého ověření cen, jak vyžaduje čl. 2 odst. 1 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

iii)	ověří, zda se ve výpočtu skutečných změn odráží zastarávání podle čl. 2 odst. 2 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059 a zda se toto zastarávání odráží stejným způsobem jako při výpočtu hodnot portfolia ke konci dne, které jsou výsledkem procesu oceňování ke konci dne;

iv)

posoudí, jak instituce hodnotí, zda je úprava spojena s tržním rizikem, jak je uvedeno v čl. 2 odst. 3 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059, a s využitím zpráv uvedených v odst. 1 písm. b) a c) tohoto článku ověří, zda jsou úpravy, které nejsou spojeny s tržním rizikem, vyloučeny z výpočtu skutečných změn;

v)

ověří, zda v souladu s požadavky čl. 2 odst. 4 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059 je okruh pozic, na jejichž základě se úprava vypočítává, tvořen buď:

1)	pozicemi přiřazenými obchodním útvarům, pro které instituce vypočítává kapitálové požadavky k tržnímu riziku v souladu s částí třetí hlavou IV kapitolou 1b nařízení (EU) č. 575/2013;

2)	veškerými pozicemi podléhajícími kapitálovým požadavkům k tržnímu riziku;

vi)	porovnáním zpráv uvedených v odst. 1 písm. b) a c) tohoto článku k různým datům ověří, zda instituce zohledňuje změny hodnot úprav pouze k datům, ke kterým se úprava přepočítává, v souladu s čl. 2 odst. 5 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

vii)	ověří, zda jsou informace uvedené v čl. 5 písm. c) nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059 v souladu s důkazy vyplývajícími ze zpráv uvedených v odst. 1 písm. b) a c) tohoto článku;

c)

v souvislosti s výpočtem hypotetických změn hodnoty portfolia obchodního útvaru podle článku 3 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059:

i)

s využitím zpráv uvedených v odst. 1 písm. b) a c) tohoto článku určí prvky, které se liší mezi změnami hodnot portfolia ke konci dne, jež jsou výsledkem procesu oceňování ke konci dne, a hypotetickými změnami, a ověří, zda se tyto prvky omezují na:

1)	poplatky a provize;

2)	na ty prvky, které nejsou zachyceny z důvodu předpokladu, že pozice zůstávají nezměněny, jak je uvedeno v čl. 325bf odst. 4 písm. a) nařízení (EU) č. 575/2013;

3)	ty úpravy, které musí nebo mohou být vyloučeny z hypotetických změn, jak je stanoveno v čl. 3 odst. 3 a 5 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

ii)

ověří, zda je v hypotetických změnách zohledněn vliv zastarávání v souladu se zacházením, které instituce u tohoto vlivu uplatňuje při výpočtu rizikového ukazatele očekávaného deficitu podle článku 325bb nařízení (EU) č. 575/2013 a při výpočtu rizikového ukazatele zátěžového scénáře podle článku 325bk uvedeného nařízení, jak vyžaduje čl. 3 odst. 2 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

iii)

posoudí, jak instituce hodnotí, zda je úprava spojena s tržním rizikem, jak je uvedeno v čl. 3 odst. 3 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059, a s využitím zpráv uvedených v odst. 1 písm. b) a c) tohoto článku ověří, zda jsou úpravy, které nejsou spojeny s tržním rizikem, vyloučeny z výpočtu hypotetických změn;

iv)	s využitím zpráv uvedených v odst. 1 písm. b) a c) tohoto článku ověří, že v rámci hypotetických změn jsou zahrnuty pouze úpravy, které se vypočítávají denně a které jsou zahrnuty do modelu měření rizika instituce, jak vyžaduje čl. 3 odst. 3 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

v)	ověří, že okruh pozic, z nichž se vypočítává úprava, zahrnuje pouze pozice přiřazené obchodnímu útvaru, jak vyžaduje čl. 3 odst. 4 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

vi)	ověří, zda úpravy, které jsou vyloučeny z hypotetických změn podle čl. 3 odst. 5 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059, jsou neaditivní;

vii)	s využitím nástinu uvedeného v čl. 5 písm. c) bodě viii) nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059 ověří, zda je metodika používaná institucí k výpočtu změn hodnoty úpravy při předpokladu nezměněných pozic, jak je uvedeno v čl. 325bf odst. 4 písm. a) nařízení (EU) č. 575/2013, vhodná;

viii)

ověří, zda jsou informace uvedené v čl. 5 písm. c) nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059 v souladu s důkazy vyplývajícími ze zpráv uvedených v odst. 1 písm. b) a c) tohoto článku;

d)

v souvislosti s výpočtem hypotetických změn hodnoty portfolia podle článku 4 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059:

i)

s využitím zpráv uvedených v odst. 1 písm. b) a c) tohoto článku:

1)	určí prvky, které se liší mezi změnami hodnot portfolia ke konci dne, jež jsou výsledkem procesu oceňování ke konci dne, a hypotetickými změnami;

2)

ověří, zda se prvky uvedené v podbodě 1 omezují na poplatky a provize, na prvky, které nejsou zachyceny v důsledku předpokladu, že pozice zůstávají nezměněny, jak je uvedeno v čl. 325bf odst. 4 písm. nařízení (EU) č. 575/2013, a na úpravy, které musí nebo mohou být vyloučeny z hypotetických změn v souladu s článkem 4 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

ii)

ověří, zda je v hypotetických změnách zohledněn vliv zastarávání v souladu se zacházením, které instituce u tohoto vlivu uplatňuje při výpočtu rizikového ukazatele očekávaného deficitu podle článku 325bb nařízení (EU) č. 575/2013 a při výpočtu rizikového ukazatele zátěžového scénáře podle článku 325bk uvedeného nařízení, jak vyžaduje čl. 4 odst. 2 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

iii)

posoudí, jak instituce hodnotí, zda je úprava spojena s tržním rizikem, jak je uvedeno v čl. 4 odst. 3 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059, a s využitím zpráv uvedených v odst. 1 písm. b) a c) tohoto článku ověří, zda jsou úpravy, které nejsou spojeny s tržním rizikem, vyloučeny z výpočtu hypotetických změn;

iv)	s využitím zpráv uvedených v odst. 1 písm. b) a c) tohoto článku ověří, že v rámci hypotetických změn jsou zahrnuty pouze úpravy, které se vypočítávají denně a které jsou zahrnuty do modelu měření rizik instituce, jak vyžaduje čl. 4 odst. 3 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

v)

ověří, zda v souladu s požadavky čl. 4 odst. 4 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059 je okruh pozic, na jejichž základě se úprava vypočítává, tvořen buď:

1)	pozicemi přiřazenými obchodním útvarům, pro které instituce vypočítává kapitálové požadavky k tržnímu riziku v souladu s částí třetí hlavou IV kapitolou 1b nařízení (EU) č. 575/2013;

2)	veškerými pozicemi podléhajícími kapitálovým požadavkům k tržnímu riziku;

vi)	s využitím nástinu uvedeného v čl. 5 písm. c) bodě viii) nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059 ověří, zda je metodika používaná institucí k výpočtu změn hodnoty úpravy při předpokladu nezměněných pozic, jak je uvedeno v čl. 325bf odst. 4 písm. a) nařízení (EU) č. 575/2013, vhodná;

vii)	ověří, zda jsou informace uvedené v čl. 5 písm. c) nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059 v souladu s důkazy vyplývajícími ze zpráv uvedených v odst. 1 písm. b) a c) tohoto článku;

e)

ve vztahu k postupům, které instituce uplatňuje pro výpočet skutečných a hypotetických změn:

i)	ověří, zda je postup přiřazení pozice pouze k jednomu obchodnímu útvaru spolehlivý;

ii)	ověří, zda postupy nápravy uvedené v odst. 1 písm. d) jsou spolehlivé a zda jsou v praxi uplatňovány vždy, když se vyskytnou nepředvídatelné události, výjimky, chyby a selhání při oceňování;

iii)	ověří, jak se v postupu oceňování ke konci dne a v postupu nezávislého ověřování cen zachází s nelikvidními pozicemi.

Pro účely písm. a) bodu vi), písm. b) bodu v) podbodu 1), písm. c) bodu v) a písm. d) bodu v) podbodu 1 příslušné orgány ověří, zda instituce neodvozuje úpravu použitelnou pro obchodní útvar z okruhu pozic, který je širší než okruh přiřazený obchodnímu útvaru.

Pro účely písm. a) bodu vii) příslušné orgány vyhodnotí, jak instituce tyto úpravy řídí z hlediska rizik.

Pro účely písm. b) bodu v) podbodu 2) a písm. d) bodu v) podbodu 2 příslušné orgány ověří, zda je celá úprava vypočtená na tomto okruhu zahrnuta do skutečných změn hodnoty portfolia.

Pro účely písm. c) bodu vi) příslušné orgány vyhodnotí, jak instituce tyto úpravy řídí z hlediska rizik.

Pro účely písm. e) bodu ii) příslušné orgány přezkoumají historii nepředvídatelných událostí, výjimek, chyb a selhání při oceňování ve výpočtech změn hodnot portfolií, posoudí, jak byly napraveny, a případně dopad těchto chyb na výsledky zpětného testování a testu přiřazování zisků a ztrát.

Pro účely písm. e) bodu iii) příslušné orgány v případě, že kvůli neaktuálním údajům tyto pozice nevedou ke změnám v ocenění ke konci dne a ve skutečných a hypotetických změnách hodnoty portfolia, posoudí, zda i přes nedostatek údajů je model měření rizika v měření rizik těchto pozic přijatelně přesný, jak je uvedeno v čl. 325bi odst. 1 písm. f) nařízení (EU) č. 575/2013.

Článek 36 3

3. Pro účely odst. 2 písm. a) až d) mohou příslušné orgány použít některou z následujících metod posuzování:

a)	požadovat, aby instituce na vzorku transakcí vypočítala a sesouhlasila změny hodnoty ke konci dne, jak vyplývají z postupu oceňování ke konci dne, skutečné změny a hypotetické změny;

b)	požadovat, aby instituce na vzorku transakcí vypočítala hypotetické změny a teoretické změny a ověřila, zda je konzistentně zachycen vliv zastarávání;

c)	porovnat profil kumulativních hypotetických změn hodnoty portfolia za dané časové období a odpovídající kumulativní skutečné změny za stejné období, aby byla posouzena věrohodnost výpočtů, jež instituce provedla.

Článek 36 Posouzení technických prvků, které je třeba zahrnout do skutečných a hypotetických změn hodnoty portfolia pro účely požadavků na zpětné testování

1. Přehled

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

3. Související standardy