+36 artikla Salkun arvon todellisiin ja oletettuihin muutoksiin toteutumatestausvaatimuksia varten sisällytettävien teknisten osatekijöiden arviointi
---+36 artikla 1
---+36 artikla 2
---+36 artikla 3

36 artikla Salkun arvon todellisiin ja oletettuihin muutoksiin toteutumatestausvaatimuksia varten sisällytettävien teknisten osatekijöiden arviointi

1. Yleiskatsaus

,
36 artikla 1

1.   Tarkastaessaan, täyttääkö laitos asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bi artiklan 1 kohdan e alakohdassa säädetyt vaatimukset, siltä osin kuin on kyse salkun arvon todellisiin ja oletettuihin muutoksiin sisällytettävistä teknisistä osatekijöistä, toimivaltaisten viranomaisten on tarkastettava,

a)

sisältävätkö kyseisessä alakohdassa tarkoitetut sisäiset toimintatavat kaikki delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 5 artiklassa tarkoitetut osatekijät ja tarvittaessa kaikki kyseisen asetuksen 1 artiklan 5 kohdan c alakohdassa tarkoitetut osatekijät;

b)

edellytetäänkö kyseisessä alakohdassa tarkoitetuissa sisäisissä toimintatavoissa säännöllisen raportin laatimista, ja jos salkun arvon muutoksiin vaikuttavat osatekijät voidaan erotella toisistaan, päivittäisten lukujen laatimista, mukaan lukien

i)

sellaisiin osatekijöihin liittyvät muutokset, jotka poistetaan päivän päätösarvosta todellisten ja oletettujen muutosten määrittämiseksi delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 1–4 artiklan mukaisesti, mukaan lukien päivänsisäiseen kaupankäyntitoimintaan liittyvät muutokset;

ii)

sellaisiin oikaisuihin liittyvät muutokset, jotka sisältyvät päivän päätösarvoon mutta joita ei oteta huomioon laskettaessa todellisia ja oletettuja muutoksia delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 1–4 artiklan mukaisesti;

iii)

sellaisiin oikaisuihin liittyvät muutokset, jotka sisältyvät päivän päätösarvoon ja jotka otetaan huomioon laskettaessa todellisia ja oletettuja muutoksia delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 1–4 artiklan mukaisesti;

iv)

sellaisiin oikaisuihin liittyvät muutokset, jotka tehdään delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 1 artiklan 1 kohdassa ja 2 artiklan 1 kohdassa tarkoitetun riippumattoman hintojen varmentamisen perusteella;

c)

edellytetäänkö kyseisessä alakohdassa tarkoitetuissa sisäisissä toimintatavoissa, että b alakohdassa tarkoitettu raportti laaditaan sekä kunkin sellaisen kaupankäyntiyksikön tasolla, johon sovelletaan delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 1 ja 3 artiklan mukaisia kaupankäyntiyksikön toteutumatestausvaatimuksia, että sellaisten salkkujen tasolla, joihin sovelletaan delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 2 ja 4 artiklan mukaisia toteutumatestausvaatimuksia;

d)

täsmennetäänkö kyseisessä alakohdassa tarkoitetuissa sisäisissä toimintatavoissa korjausprosessit, joita on noudatettava todellisten ja oletettujen muutosten laskennan yhteydessä, kun ilmenee ennakoimattomia tai poikkeustilanteita, virheitä tai hinnoittelun epäonnistumisia.
36 artikla 2

2.   Arvioidessaan, sovelletaanko laitoksen sisäistä mallia johdonmukaisesti, kuten asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bi artiklan 1 kohdassa edellytetään, salkun arvon todellisiin ja oletettuihin muutoksiin sisällytettäviä teknisiä osatekijöitä koskevien vaatimusten osalta, toimivaltaisten viranomaisten on

a)

delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 1 artiklan 1 kohdassa tarkoitettujen kaupankäyntiyksikön salkun arvon todellisten muutosten laskennan osalta

i)

käyttämällä tämän artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitettuja raportteja ja delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 5 artiklan a alakohdassa tarkoitettua eroja koskevaa selvitystä

1)

yksilöitävä osatekijät, joissa on eroja päivän lopun arvostusprosessin tuloksena syntyneiden päivän lopun salkun arvojen muutosten ja todellisten muutosten välillä;

2)

tarkastettava, rajoittuvatko 1 alakohdan mukaisesti yksilöidyt osatekijät asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bf artiklan 4 kohdan b alakohdassa tarkoitettuihin maksuihin ja välityspalkkioihin ja niihin oikaisuihin, jotka on jätettävä tai jotka voidaan jättää todellisten muutosten laskennan ulkopuolelle delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 1 artiklan 3 ja 5 kohdan mukaisesti;

ii)

tarkastettava tämän artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitettujen raporttien perusteella, sisältyvätkö riippumattomaan hintojen varmentamiseen perustuvat oikaisut kaupankäyntiyksikön salkun arvon todellisiin muutoksiin delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 1 artiklan 1 kohdan mukaisesti;

iii)

tarkastettava, otetaanko delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 1 artiklan 2 kohdassa tarkoitettu ajan kuluminen huomioon todellisten muutosten laskennassa ja otetaanko se huomioon samalla tavalla kuin päivän lopun arvostusprosessin tuloksena syntyneiden päivän lopun salkun arvojen laskennassa;

iv)

arvioitava, miten laitos arvioi, liittyykö oikaisu delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 1 artiklan 3 kohdassa tarkoitettuun markkinariskiin, ja tarkastettava tämän artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitettujen raporttien perusteella, jätetäänkö ne oikaisut, jotka eivät liity markkinariskiin, todellisten muutosten laskennan ulkopuolelle;

v)

tarkastettava, ottaako laitos oikaisujen arvojen muutokset huomioon ainoastaan oikaisun laskentapäivänä delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 1 artiklan 4 kohdan mukaisesti, vertaamalla tämän artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitettuja raportteja eri päiviltä;

vi)

tarkastettava, koostuvatko positiot, joiden perusteella oikaisu lasketaan, ainoastaan asianomaiselle kaupankäyntiyksikölle osoitetuista positioista delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 1 artiklan 4 kohdan mukaisesti;

vii)

tarkastettava, ovatko oikaisut, jotka voidaan jättää delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 1 artiklan 5 kohdan nojalla todellisten muutosten laskennan ulkopuolelle, summautumattomia;

viii)

tarkastettava, ovatko delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 5 artiklan c alakohdassa tarkoitetut tiedot yhdenmukaisia tämän artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitetuista raporteista saadun näytön kanssa;

b)

delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 2 artiklassa tarkoitettujen salkun arvon todellisten muutosten laskennan osalta

i)

toteutettava tämän artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitettujen raporttien ja delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 5 artiklan a alakohdassa tarkoitetun eroja koskevan selvityksen perusteella seuraavat toimet:

1)

yksilöitävä osatekijät, joissa on eroja päivän lopun arvostusprosessin tuloksena syntyneiden päivän lopun salkun arvojen muutosten ja todellisten muutosten välillä;

2)

tarkastettava, rajoittuvatko 1 alakohdassa tarkoitetut osatekijöiden erot asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bf artiklan 4 kohdan b alakohdassa tarkoitettuihin maksuihin ja välityspalkkioihin ja niihin oikaisuihin, jotka on jätettävä tai jotka voidaan jättää todellisten muutosten laskennan ulkopuolelle delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 2 artiklan nojalla;

ii)

tarkastettava tämän artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitettujen raporttien perusteella, sisältyvätkö riippumattomaan hintojen varmentamiseen perustuvat oikaisut salkun arvon todellisiin muutoksiin delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 2 artiklan 1 kohdan mukaisesti;

iii)

tarkastettava, otetaanko delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 2 artiklan 2 kohdassa tarkoitettu ajan kuluminen huomioon todellisten muutosten laskennassa ja otetaanko se huomioon samalla tavalla kuin päivän lopun arvostusprosessin tuloksena syntyneiden päivän lopun salkun arvojen laskennassa;

iv)

arvioitava, miten laitos arvioi, liittyykö oikaisu delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 2 artiklan 3 kohdassa tarkoitettuun markkinariskiin, ja tarkastettava tämän artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitettujen raporttien perusteella, jätetäänkö ne oikaisut, jotka eivät liity markkinariskiin, todellisten muutosten laskennan ulkopuolelle;

v)

tarkastettava, koostuvatko positiot, joiden perusteella oikaisu lasketaan, delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 2 artiklan 4 kohdan mukaisesti jommastakummasta seuraavista:

1)

sellaisille kaupankäyntiyksiköille osoitetut positiot, joiden osalta laitos laskee markkinariskiä koskevat omien varojen vaatimuksensa asetuksen (EU) N:o 575/2013 kolmannen osan IV osaston 1 b luvun mukaisesti;

2)

kaikki positiot, joihin sovelletaan markkinariskiä koskevia omien varojen vaatimuksia;

vi)

tarkastettava, ottaako laitos oikaisujen arvojen muutokset huomioon ainoastaan oikaisun uudelleenlaskentapäivänä delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 2 artiklan 5 kohdan mukaisesti, vertaamalla tämän artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitettuja raportteja eri päiviltä;

vii)

tarkastettava, ovatko delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 5 artiklan c alakohdassa tarkoitetut tiedot yhdenmukaisia tämän artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitetuista raporteista saadun näytön kanssa;

c)

delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 3 artiklassa tarkoitettujen kaupankäyntiyksikön salkun arvon oletettujen muutosten laskennan osalta

i)

yksilöitävä tämän artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitettujen raporttien perusteella osatekijät, joissa on eroja päivän lopun arvostusprosessin tuloksena syntyneiden päivän lopun salkun arvojen muutosten ja oletettujen muutosten välillä ja tarkastettava, rajoittuvatko nämä osatekijät

1)

maksuihin ja välityspalkkioihin;

2)

osatekijöihin, joita ei oteta huomioon, koska oletetaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bf artiklan 4 kohdan a alakohdan mukaisesti, että positiot pysyvät muuttumattomina;

3)

delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 3 artiklan 3 ja 5 kohdan mukaisiin oikaisuihin, jotka on jätettävä tai jotka voidaan jättää oletettujen muutosten laskennan ulkopuolelle;

ii)

tarkastettava, otetaanko ajan kulumisen vaikutus oletetuissa muutoksissa delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 3 artiklan 2 kohdan mukaisesti huomioon samalla tavoin kuin asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bb artiklassa tarkoitetun odotettua tappiota kuvaavan riskimittarin ja kyseisen asetuksen 325 bk artiklassa tarkoitetun stressiskenaariota koskevan riskimittarin laskennassa;

iii)

arvioitava, miten laitos arvioi, liittyykö oikaisu delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 3 artiklan 3 kohdassa tarkoitettuun markkinariskiin, ja tarkastettava tämän artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitettujen raporttien perusteella, jätetäänkö ne oikaisut, jotka eivät liity markkinariskiin, oletettujen muutosten laskennan ulkopuolelle;

iv)

tarkastettava tämän artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitettujen raporttien perusteella, että oletettuihin muutoksiin sisällytetään delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 3 artiklan 3 kohdan mukaisesti ainoastaan oikaisut, jotka lasketaan päivittäin ja jotka sisältyvät laitoksen riskienmittausmalliin;

v)

tarkastettava, että positiot, joiden perusteella oikaisu lasketaan, koostuvat delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 3 artiklan 4 kohdan mukaisesti ainoastaan asianomaiselle kaupankäyntiyksikölle osoitetuista positioista;

vi)

tarkastettava, ovatko oikaisut, jotka jätetään delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 3 artiklan 5 kohdan nojalla oletettujen muutosten laskennan ulkopuolelle, summautumattomia;

vii)

tarkastettava delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 5 artiklan c alakohdan viii alakohdassa tarkoitetun selvityksen perusteella, onko menetelmä, jota laitos käyttää oikaisujen arvon muutosten laskemiseen olettaen, että positiot pysyvät asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bf artiklan 4 kohdan a alakohdan mukaisesti muuttumattomina, asianmukainen;

viii)

tarkastettava, ovatko delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 5 artiklan c alakohdassa tarkoitetut tiedot yhdenmukaisia tämän artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitetuista raporteista saadun näytön kanssa;

d)

delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 4 artiklassa tarkoitettujen salkun arvon oletettujen muutosten laskennan osalta

i)

toteutettava tämän artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitettujen raporttien perusteella seuraavat toimet:

1)

yksilöitävä osatekijät, joissa on eroja päivän lopun arvostusprosessin tuloksena syntyneiden päivän lopun salkun arvojen muutosten ja oletettujen muutosten välillä;

2)

tarkastettava, rajoittuvatko 1 alakohdassa tarkoitetut osatekijöiden erot maksuihin ja välityspalkkioihin sekä osatekijöihin, joita ei oteta huomioon, koska oletetaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bf artiklan 4 kohdan a alakohdan mukaisesti, että positiot pysyvät muuttumattomina, ja oikaisuihin, jotka on jätettävä tai jotka voidaan jättää oletettujen muutosten laskennan ulkopuolelle delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 4 artiklan mukaisesti;

ii)

tarkastettava, otetaanko ajan kulumisen vaikutus oletetuissa muutoksissa delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 4 artiklan 2 kohdan mukaisesti huomioon samalla tavoin kuin asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bb artiklassa tarkoitetun odotettua tappiota kuvaavan riskimittarin ja kyseisen asetuksen 325 bk artiklassa tarkoitetun stressiskenaariota koskevan riskimittarin laskennassa;

iii)

arvioitava, miten laitos arvioi, liittyykö oikaisu delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 4 artiklan 3 kohdassa tarkoitettuun markkinariskiin, ja tarkastettava tämän artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitettujen raporttien perusteella, että ne oikaisut, jotka eivät liity markkinariskiin, jätetään oletettujen muutosten laskennan ulkopuolelle;

iv)

tarkastettava tämän artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitettujen raporttien perusteella, että oletettuihin muutoksiin sisällytetään delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 4 artiklan 3 kohdan mukaisesti ainoastaan oikaisut, jotka lasketaan päivittäin ja jotka sisältyvät laitoksen riskienmittausmalliin;

v)

tarkastettava, koostuvatko positiot, joiden perusteella oikaisu lasketaan, delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 4 artiklan 4 kohdan mukaisesti jommastakummasta seuraavista:

1)

sellaisille kaupankäyntiyksiköille osoitetut positiot, joiden osalta laitos laskee markkinariskiä koskevat omien varojen vaatimuksensa asetuksen (EU) N:o 575/2013 kolmannen osan IV osaston 1 b luvun mukaisesti;

2)

kaikki positiot, joihin sovelletaan markkinariskiä koskevia omien varojen vaatimuksia;

vi)

tarkastettava delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 5 artiklan c alakohdan viii alakohdassa tarkoitetun selvityksen perusteella, onko menetelmä, jota laitos käyttää oikaisujen arvon muutosten laskemiseen olettaen, että positiot pysyvät asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bf artiklan 4 kohdan a alakohdan mukaisesti muuttumattomina, asianmukainen;

vii)

tarkastettava, ovatko delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 5 artiklan c alakohdassa tarkoitetut tiedot yhdenmukaisia tämän artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitetuista raporteista saadun näytön kanssa;

e)

niiden prosessien osalta, joiden mukaisesti laitos laskee todelliset ja oletetut muutokset,

i)

tarkastettava, onko prosessi, jolla positio osoitetaan yhdelle kaupankäyntiyksikölle, asianmukainen;

ii)

tarkastettava, ovatko 1 kohdan d alakohdassa tarkoitetut korjausprosessit asianmukaiset ja noudatetaanko niitä käytännössä aina, kun ilmenee ennakoimattomia tai poikkeustilanteita, virheitä tai hinnoittelun epäonnistumisia;

iii)

tarkastettava, miten epälikvidejä positioita käsitellään päivän lopun arvostusprosessissa ja riippumattomaan hintojen varmentamiseen liittyvässä prosessissa.

Sovellettaessa a alakohdan vi alakohtaa, b alakohdan v alakohdan 1 alakohtaa, c alakohdan v alakohtaa ja d alakohdan v alakohdan 1 alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on tarkastettava, johtaako laitos kaupankäyntiyksikköön sovellettavan oikaisun laajemmasta joukosta positioita kuin asianomaiselle kaupankäyntiyksikölle osoitetuista positioista.

Sovellettaessa a alakohdan vii alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on arvioitava, miten laitos toteuttaa kyseisten oikaisujen riskienhallinnan.

Sovellettaessa b alakohdan v alakohdan 2 alakohtaa ja d alakohdan v alakohdan 2 alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on tarkastettava, sisällytetäänkö kyseisen joukon perusteella laskettu oikaisu kokonaisuudessaan salkun arvon todellisiin muutoksiin.

Sovellettaessa c alakohdan vi alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on arvioitava, miten laitos toteuttaa kyseisten oikaisujen riskienhallinnan.

Sovellettaessa e alakohdan ii alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on tarkasteltava salkkujen arvojen muutosten laskennan yhteydessä aiemmin ilmenneitä ennakoimattomia tai poikkeustilanteita, virheitä tai hinnoittelun epäonnistumisia ja arvioitava, miten ne on korjattu, sekä tarvittaessa arvioitava tällaisten virheiden vaikutuksia toteutumatestauksen ja voittojen ja tappioiden tarkastelua koskevien testien tuloksiin.

Sovellettaessa e alakohdan iii alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on silloin, kun kyseiset positiot eivät vanhentuneiden tietojen vuoksi johda muutoksiin päivän lopun arvostuksessa ja salkun arvon todellisissa ja oletetuissa muutoksissa, arvioitava, pystytäänkö riskienmittausmallilla mittaamaan puuttuvista tiedoista huolimatta tällaisten positioiden riskit hyväksyttävällä tarkkuudella asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bi artiklan 1 kohdan f alakohdan mukaisesti.
36 artikla 3

3.   Sovellettaessa 2 kohdan a–d alakohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat soveltaa mitä tahansa seuraavista arviointimenetelmistä:

a)

edellyttää, että laitos laskee ja sovittaa yhteen liiketoimien otoksen osalta päivän lopun arvostusprosessin tuloksena syntyneiden päivän lopun arvojen muutokset, todelliset muutokset ja oletetut muutokset;

b)

edellyttää, että laitos laskee liiketoimien otoksen osalta oletetut muutokset ja riskiteoreettiset muutokset, ja tarkastaa, onko ajan kulumisen vaikutus otettu johdonmukaisesti huomioon;

c)

verrata salkun arvon kumulatiivisten oletettujen muutosten profiilia tiettynä ajanjaksona vastaavien kumulatiivisten todellisten muutosten profiiliin samana ajanjaksona arvioidakseen laitoksen tekemien laskelmien uskottavuutta.

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset

3. Liittyvät standardit

Standardit