Článek 38 Posouzení souladu s požadavky na přiřazování zisků a ztrát

Článek 38 1

1. Při posuzování, zda je interní model instituce řádně používán, jak vyžaduje čl. 325bi odst. 1 nařízení (EU) č. 575/2013, pokud jde o požadavky na technické prvky, které je třeba zahrnout do hypotetických změn hodnoty portfolia obchodního útvaru pro požadavky na přiřazování zisků a ztrát podle článku 325bg uvedeného nařízení, příslušné orgány ověří, zda se časová řada hypotetických změn hodnoty portfolia obchodního útvaru použitá pro účely požadavků na zpětné testování shoduje s časovou řadou hypotetických změn hodnoty portfolia obchodního útvaru použitou u požadavku na přiřazování zisků a ztrát, jak požaduje článek 13 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059.

Článek 38 2

2. Při posuzování toho, zda instituce splňuje čl. 325bi odst. 1 písm. e) nařízení (EU) č. 575/2013 v souvislosti s požadavky na technické prvky, které je třeba zahrnout do teoretických změn hodnoty portfolia pro účely požadavků na přiřazování zisků a ztrát uvedených v článku 325bg uvedeného nařízení, příslušné orgány ověří, že interní strategie zmíněné v uvedeném písmenu e):

a)	zajišťují, aby obchodní dny používané při výpočtu teoretických změn hodnoty portfolia byly stejné jako dny používané při výpočtu rizikového ukazatele očekávaného deficitu podle článku 325bb nařízení (EU) č. 575/2013 i rizikového ukazatele zátěžového scénáře podle článku 325bk uvedeného nařízení;

b)	specifikují, zda má instituce sladěn časový snímek, pro nějž vypočítává teoretické změny hodnoty portfolia obchodního útvaru, s časovým snímkem, pro nějž vypočítává hypotetické změny hodnoty portfolia obchodního útvaru, jak umožňuje čl. 6 odst. 2 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

c)

specifikují, zda existují rizikové faktory, u kterých instituce používá k výpočtu teoretických změn vstupní údaje nebo hodnoty používané při výpočtu hypotetických změn, jak umožňuje článek 14 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059, nebo zda neexistují rizikové faktory, u kterých se uplatňuje takové zacházení;

d)

pokrývají všechny aspekty uvedené v čl. 15 odst. 2 a 3 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059 ve vztahu k rizikovým faktorům, u kterých instituce používá k výpočtu teoretických změn vstupní údaje nebo hodnoty používané při výpočtu hypotetických změn, jak umožňuje článek 14 uvedeného nařízení v přenesené pravomoci;

e)	specifikují postupy nápravy, které je třeba uplatnit při výpočtu teoretických změn v případě nepředvídatelných událostí, výjimek, chyb a selhání při oceňování;

f)	pokrývají všechny aspekty uvedené v čl. 15 odst. 1 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059.

Pro účely písmene c), pokud se dotyčné zacházení uplatňuje u některých, avšak nikoli všech rizikových faktorů, příslušné orgány ověří, zda interní strategie stanoví objektivní kritéria pro výběr rizikových faktorů, u kterých se dané zacházení uplatní.

Pro účely písmene d) příslušné orgány ověří, zda instituce používá k posouzení vlivu sladění podle čl. 15 odst. 2 písm. b) nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059 kvantitativní kritéria.

Článek 38 3

3. Při posuzování, zda je interní model instituce řádně používán, jak vyžaduje čl. 325bi odst. 1 nařízení (EU) č. 575/2013, pokud jde o požadavky na přiřazování zisků a ztrát uvedené v článku 325bg uvedeného nařízení, příslušné orgány:

a)

ve vztahu k výpočtu teoretických změn hodnoty portfolia:

i)	ověří, zda obchodní dny používané při výpočtu teoretických změn hodnoty portfolia jsou stejné jako dny používané při výpočtu rizikového ukazatele očekávaného deficitu podle článku 325bb nařízení (EU) č. 575/2013 a rizikového ukazatele zátěžového scénáře podle článku 325bk uvedeného nařízení;

ii)	ověří, zda pozice používané při výpočtu hypotetických změn odpovídají pozicím používaným pro výpočet teoretických změn;

iii)	ověří, zda instituce při výpočtu teoretických změn předpokládá, že se pozice nemění, jak vyžaduje čl. 12 odst. 1 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

iv)	ověří, že neexistují rozdíly mezi metodami oceňování, parametrizacemi modelů, tržními údaji a jakoukoli jinou technikou používanou v interním modelu měření rizika a metodami používanými pro výpočet teoretických změn, jak vyžaduje čl. 12 odst. 2 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

v)

ověří, že teoretické změny hodnoty portfolia odrážejí pouze změny hodnot rizikových faktorů, které jsou podrobeny šokům při výpočtu rizikového ukazatele očekávaného deficitu podle článku 325bb nařízení (EU) č. 575/2013 nebo rizikového ukazatele zátěžového scénáře podle článku 325bk uvedeného nařízení, jak vyžaduje čl. 12 odst. 3 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

vi)	ověří, že postupy nápravy uvedené v odst. 2 písm. e) jsou spolehlivé a jsou v praxi uplatňovány vždy, když se vyskytnou nepředvídatelné události, výjimky, chyby a selhání při oceňování

b)

ve vztahu k výsledkům přiřazování zisků a ztrát:

i)	ověří, zda jsou správně vypočteny Spearmanův korelační koeficient a metrika Kolmogorovova-Smirnovova testu;

ii)	ověří, zda rizikové faktory, u kterých instituce používá k výpočtu teoretických změn vstupní údaje používané při výpočtu hypotetických změn, jak umožňuje čl. 14 odst. 1 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059, jsou pouze ty, u kterých jsou splněny podmínky zmíněné v uvedeném článku;

iii)	ověří, že rizikové faktory, jejichž hodnoty používané při výpočtu hypotetických změn využívá instituce k výpočtu teoretických změn v souladu s čl. 14 odst. 2 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059, jsou pouze ty, u kterých jsou splněny podmínky zmíněné v uvedeném článku.

Pro účely písm. a) bodu ii) příslušné orgány vyhodnotí, zda informační systémy instituce zajišťují výpočet těchto změn na stejných pozicích. Za tímto účelem mohou příslušné orgány požadovat, aby instituce poskytla soupis pozic zachycených ve skutečných a teoretických změnách a tyto pozice porovnala.

Pro účely písm. a) bodu iv) příslušné orgány ověří, zda systémy institucí zajišťují, že funkce oceňování používané pro výpočet teoretických změn jsou stejné jako funkce používané při výpočtu rizikového ukazatele očekávaného deficitu podle článku 325bb nařízení (EU) č. 575/2013 a rizikového ukazatele zátěžového scénáře podle článku 325bk uvedeného nařízení.

Pro účely písm. a) bodu v) příslušné orgány ověří, zda systémy institucí zajišťují, že hodnota ostatních rizikových faktorů zůstává při výpočtu teoretických změn konstantní. Příslušné orgány mohou své posouzení doplnit metodou posuzování podle odstavce 5.

Pro účely písm. a) bodu vi) příslušné orgány přezkoumají historii nepředvídatelných událostí, výjimek, chyb a selhání při oceňování ve výpočtech změn hodnot portfolií, posoudí, zda a jak byly napraveny, a případně posoudí dopad těchto chyb na výsledky zpětného testování a testu přiřazování zisků a ztrát.

Článek 38 4

4. Pro účely odst. 3 písm. a) bodu iii) použijí příslušné orgány jednu nebo více z následujících metod posuzování:

a)	požadují, aby instituce poskytla soupis pozic v portfoliu k danému dni a k následujícímu dni podle čl. 12 odst. 1 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059, na jejichž základě vypočítává teoretické změny, a posoudí, zda se tyto soupisy shodují;

b)

ověří, že teoretické změny jsou obvykle blíže hypotetickým než skutečným změnám, a s použitím zpráv uvedených v čl. 36 odst. 1 písm. b) a c) určí ty dny v časové řadě, kdy se skutečné a hypotetické změny nejvíce liší v důsledku změny složení portfolia obchodního útvaru, a ověří, že teoretické změny v těchto dnech nejsou touto změnou složení portfolia ovlivněny.

Článek 38 5

5. Pro účely odst. 3 písm. a) bodu v) mohou příslušné orgány:

a)

když instituce vypočítává rizikový ukazatel očekávaného deficitu podle článku 325bb nařízení (EU) č. 575/2013 nebo rizikový ukazatel zátěžového scénáře podle článku 325bk uvedeného nařízení, požadovat, aby instituce poskytla vzorek finančních nástrojů ve svém portfoliu, jejichž ceny závisí jak na rizikových faktorech, které jsou podrobeny šokům, tak na rizikových faktorech, které šokům podrobeny nejsou;

b)	když instituce vypočítává teoretické změny související s finančními nástroji uvedenými v písmenu a), ověřit, zda hodnota rizikových faktorů, které nejsou podrobeny šokům, zůstává pro dané referenční datum konstantní.

Článek 38 6

6. Pro účely odst. 3 písm. b) bodu i) příslušné orgány v případě nejvýznamnějších obchodních útvarů nebo všech obchodních útvarů:

a)	požadují, aby instituce poskytla časové řady hypotetických a teoretických změn hodnoty portfolia obchodního útvaru, které se používají pro výpočet Spearmanova korelačního koeficientu a metriky Kolmogorovova-Smirnovova testu podle článku 6 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

b)	vypočítají Spearmanův korelační koeficient v souladu s článkem 7 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059 a metriku Kolmogorovova-Smirnovova testu v souladu s článkem 8 uvedeného nařízení v přenesené pravomoci;

c)	ověří, zda se Spearmanův korelační koeficient a metrika Kolmogorovova-Smirnovova testu vyplývající z písmene b) shodují s těmi, které získala instituce;

d)	ověří, zda je klasifikace obchodních útvarů do zón uvedených v článku 9 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059 správná.

Článek 38 7

7. Pro účely odst. 3 písm. b) bodu ii) příslušné orgány:

a)	určí nejvýznamnější rizikové faktory, u nichž instituce uplatnila zacházení podle čl. 14 odst. 1 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

b)	ověří, zda se při výpočtu hypotetických a teoretických změn používá stejný rizikový faktor;

c)	ověří, zda se hodnota rizikových faktorů uvedených v písmenu a) liší pouze z důvodu různých zdrojů nebo doby extrakce jejich vstupních údajů.

Intenzita, s jakou příslušný orgán provádí posouzení, musí být úměrná vlivu, který má sladění vstupních údajů o rizikových faktorech na teoretické změny a na výsledky testu přiřazování zisků a ztrát, jak je uvedeno v čl. 15 odst. 2 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059.

Článek 38 8

8. Pro účely odst. 3 písm. b) bodu iii) příslušné orgány:

a)	určí nejvýznamnější rizikové faktory, u nichž instituce uplatnila zacházení podle čl. 14 odst. 2 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

b)	v případě rizikových faktorů uvedených v písmenu a) se komplexně seznámí s technikami systémů oceňování, které se používají k odvození hodnoty rizikového faktoru ze vstupních údajů, jak je uvedeno v čl. 14 odst. 2 písm. b) nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059;

c)	na základě písmene b) tohoto odstavce posoudí, zda jsou splněny podmínky uvedené v čl. 14 odst. 2 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059, přičemž zohlední veškerá odůvodnění poskytnutá v souladu s čl. 15 odst. 3 uvedeného nařízení.

Intenzita, s jakou příslušný orgán provádí posouzení, musí být úměrná vlivu, který má sladění hodnot rizikových faktorů na teoretické změny a na výsledky testu přiřazování zisků a ztrát, jak je uvedeno v čl. 15 odst. 2 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059.

Článek 38 Posouzení souladu s požadavky na přiřazování zisků a ztrát

1. Přehled

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

3. Související standardy