38 artikla Voittojen ja tappioiden tarkastelua koskevien vaatimusten noudattamisen arviointi

38 artikla 1

1. Arvioidessaan, sovelletaanko laitoksen sisäistä mallia johdonmukaisesti, kuten asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bi artiklan 1 kohdassa edellytetään, niiden vaatimusten osalta, jotka koskevat kaupankäyntiyksikön salkun arvon oletettuihin muutoksiin sisällytettäviä teknisiä osatekijöitä kyseisen asetuksen 325 bg artiklassa tarkoitettujen, voittojen ja tappioiden tarkastelua koskevien vaatimusten yhteydessä, toimivaltaisten viranomaisten on tarkastettava, vastaako kaupankäyntiyksikön salkun arvon oletettujen muutosten aikasarja, jota käytetään toteutumatestausvaatimusten yhteydessä, kaupankäyntiyksikön salkun arvon oletettujen muutosten aikasarjaa, jota käytetään voittojen ja tappioiden tarkastelua koskevan vaatimuksen yhteydessä, delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 13 artiklan mukaisesti.

38 artikla 2

2. Arvioidessaan, täyttääkö laitos asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bi artiklan 1 kohdan e alakohdassa säädetyt vaatimukset siltä osin kuin on kyse salkun arvon teoreettisiin muutoksiin sisällytettävistä teknisistä osatekijöistä kyseisen asetuksen 325 bg artiklassa tarkoitettujen, voittojen ja tappioiden tarkastelua koskevien vaatimusten yhteydessä, toimivaltaisten viranomaisten on tarkastettava, että

a)

kyseisessä e alakohdassa tarkoitetuissa sisäisissä toimintatavoissa varmistetaan, että salkun arvon teoreettisten muutosten laskennassa käytettävät pankkipäivät ovat samat kuin ne, joita käytetään sekä asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bb artiklassa tarkoitetun odotettua tappiota kuvaavan riskimittarin että kyseisen asetuksen 325 bk artiklassa tarkoitetun stressiskenaariota koskevan riskimittarin laskennassa;

b)

kyseisessä e alakohdassa tarkoitetuissa sisäisissä toimintatavoissa täsmennetään, yhdenmukaistaako laitos tilannekatsausajan, jonka osalta se laskee kaupankäyntiyksikön salkun arvon teoreettiset muutokset, sen tilannekatsausajan kanssa, jonka osalta se laskee kyseisen arvon oletetut muutokset, kuten delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 6 artiklan 2 kohdassa sallitaan;

c)

kyseisessä e alakohdassa tarkoitetuissa sisäisissä toimintatavoissa täsmennetään, käyttääkö laitos joidenkin riskitekijöiden osalta teoreettisten muutosten laskemiseen oletettujen muutosten laskennassa käytettyjä syöttötietoja tai arvoja, kuten delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 14 artiklassa sallitaan;

d)

kyseisessä e alakohdassa tarkoitetut sisäiset toimintatavat kattavat kaikki delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 15 artiklan 2 ja 3 kohdassa tarkoitetut seikat sellaisten riskitekijöiden osalta, joiden osalta laitos käyttää teoreettisten muutosten laskemiseen oletettujen muutosten laskennassa käytettyjä syöttötietoja tai arvoja, kuten kyseisen delegoidun asetuksen 14 artiklassa sallitaan;

e)	kyseisessä e alakohdassa tarkoitetuissa sisäisissä toimintatavoissa täsmennetään korjausprosessit, joita on noudatettava teoreettisten muutosten laskennan yhteydessä, kun ilmenee ennakoimattomia tai poikkeustilanteita, virheitä tai hinnoittelun epäonnistumisia;

f)	kyseisessä e alakohdassa tarkoitetut sisäiset toimintatavat kattavat kaikki delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 15 artiklan 1 kohdassa tarkoitetut seikat.

Sovellettaessa c alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on tarkastettava siinä tapauksessa, että kyseistä menettelyä sovelletaan vain joidenkin riskitekijöiden osalta, täsmennetäänkö sisäisissä toimintatavoissa objektiiviset kriteerit niiden riskitekijöiden valitsemiseksi, joiden osalta kyseistä menettelyä sovelletaan.

Sovellettaessa d alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on tarkastettava, käyttääkö laitos määrällisiä kriteereitä delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 15 artiklan 2 kohdan b alakohdassa tarkoitetun yhdenmukaistamisen vaikutuksen arvioimiseksi.

38 artikla 3

3. Arvioidessaan, sovelletaanko laitoksen sisäistä mallia johdonmukaisesti, kuten asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bi artiklan 1 kohdassa edellytetään, kyseisen asetuksen 325 bg artiklassa tarkoitettujen, voittojen ja tappioiden tarkastelua koskevien vaatimusten osalta, toimivaltaisten viranomaisten on

a)

salkun arvon teoreettisten muutosten laskennan osalta:

i)

tarkastettava, ovatko salkun arvon teoreettisten muutosten laskennassa käytettävät pankkipäivät samat kuin ne, joita käytetään asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bb artiklassa tarkoitetun odotettua tappiota kuvaavan riskimittarin sekä kyseisen asetuksen 325 bk artiklassa tarkoitetun stressiskenaariota koskevan riskimittarin laskennassa;

ii)	tarkastettava, ovatko oletettujen muutosten laskennassa käytettävät positiot samat kuin teoreettisten muutosten laskennassa käytettävät positiot;

iii)	tarkastettava, oletetaanko positioiden pysyvän muuttumattomina delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 12 artiklan 1 kohdan mukaisesti laitoksen laskiessa teoreettisia muutoksia;

iv)	tarkastettava, että riskienmittausmallissa ja teoreettisten muutosten laskemisessa käytettävät hinnoittelumenetelmät, malliparametrit, markkinatiedot ja muut tekniikat eivät eroa toisistaan, kuten delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 12 artiklan 2 kohdassa edellytetään;

v)

tarkastettava, että salkun arvon teoreettiset muutokset sisältävät ainoastaan niiden riskitekijöiden arvojen muutokset, joihin sovelletaan häiriöitä asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bb artiklassa tarkoitetun odotettua tappiota kuvaavan riskimittarin ja kyseisen asetuksen 325 bk artiklassa tarkoitetun stressiskenaariota koskevan riskimittarin laskennassa, kuten delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 12 artiklan 3 kohdassa edellytetään;

vi)	tarkastettava, että 2 kohdan e alakohdassa tarkoitetut korjausprosessit ovat asianmukaiset ja niitä noudatetaan käytännössä aina, kun ilmenee ennakoimattomia tai poikkeustilanteita, virheitä tai hinnoittelun epäonnistumisia;

b)

voittojen ja tappioiden tarkastelun tulosten osalta

i)	tarkastettava, onko Spearmanin korrelaatiokerroin ja Kolmogorov-Smirnovin testimittari laskettu oikein;

ii)

tarkastettava, käyttääkö laitos oletettujen muutosten laskennassa käytettyjä syöttötietoja teoreettisten muutosten laskemiseen, kuten delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 14 artiklan 1 kohdassa sallitaan, vain sellaisten riskitekijöiden osalta, joiden osalta kyseisessä artiklassa tarkoitetut edellytykset täyttyvät;

iii)

tarkastettava, että laitos käyttää delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 14 artiklan 2 kohdan mukaisesti teoreettisten muutosten laskemiseen oletettujen muutosten laskennassa käytettyjä arvoja vain sellaisten riskitekijöiden osalta, joiden osalta kyseisessä artiklassa tarkoitetut edellytykset täyttyvät.

Sovellettaessa a alakohdan ii alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on arvioitava, varmistavatko laitoksen tietojärjestelmät, että kyseiset muutokset lasketaan samojen positioiden perusteella. Tätä varten toimivaltaiset viranomaiset voivat edellyttää, että laitos toimittaa luettelon todellisissa ja teoreettisissa muutoksissa huomioon otetuista positioista, ja verrata näitä positioita keskenään.

Sovellettaessa a alakohdan iv alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on tarkastettava, varmistetaanko laitosten järjestelmillä, että teoreettisten muutosten laskentaan käytettävät hinnoittelufunktiot ovat samat kuin ne, joita käytetään asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bb artiklassa tarkoitetun odotettua tappiota kuvaavan riskimittarin sekä kyseisen asetuksen 325 bk artiklassa tarkoitetun stressiskenaariota koskevan riskimittarin laskennassa.

Sovellettaessa a alakohdan v alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on tarkastettava, varmistetaanko laitosten järjestelmillä, että muiden riskitekijöiden arvo pysyy teoreettisia muutoksia laskettaessa muuttumattomana. Toimivaltaiset viranomaiset voivat täydentää arviointiaan 5 kohdassa tarkoitetulla arviointimenetelmällä.

Sovellettaessa a alakohdan vi alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on tarkasteltava salkkujen arvojen muutosten laskennan yhteydessä aiemmin ilmenneitä ennakoimattomia tai poikkeustilanteita, virheitä tai hinnoittelun epäonnistumisia ja arvioitava, onko ne korjattu ja miten ne on korjattu, sekä tarvittaessa arvioitava tällaisten virheiden vaikutuksia toteutumatestauksen ja voittojen ja tappioiden tarkastelua koskevien testien tuloksiin.

38 artikla 4

4. Sovellettaessa 3 kohdan a alakohdan iii alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on käytettävä yhtä tai useampaa seuraavista arviointimenetelmistä:

a)

edellytettävä, että laitos toimittaa luettelon niistä salkun sisältämistä positioista, joiden perusteella se laskee teoreettiset muutokset, tietyltä päivältä ja sitä seuraavalta päivältä delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 12 artiklan 1 kohdan mukaisesti, ja arvioitava, vastaavatko nämä luettelot toisiaan;

b)

tarkastettava, että riskiteoreettiset muutokset ovat yleensä lähempänä oletettuja kuin todellisia muutoksia, yksilöitävä 36 artiklan 1 kohdan b ja c alakohdassa tarkoitettujen raporttien perusteella ne aikasarjojen päivät, jolloin todelliset ja oletetut muutokset poikkeavat toisistaan eniten kaupankäyntiyksikön salkun koostumuksen muutoksen vuoksi, sekä tarkastettava, että tällainen salkun koostumuksen muutos ei vaikuta kyseisten päivien teoreettisiin muutoksiin.

38 artikla 5

5. Sovellettaessa 3 kohdan a alakohdan v alakohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat

a)

edellyttää, että laitos toimittaa otoksen salkkuunsa sisältyvistä rahoitusvälineistä, joiden hinnat riippuvat sekä riskitekijöistä, joihin sovelletaan häiriöitä, että riskitekijöistä, joihin ei sovelleta häiriöitä, laitoksen laskiessa asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bb artiklassa tarkoitetun odotettua tappiota kuvaavan riskimittarin tai kyseisen asetuksen 325 bk artiklassa tarkoitetun stressiskenaariota koskevan riskimittarin;

b)	tarkastaa, pysyykö sellaisten riskitekijöiden arvo, joihin ei sovelleta häiriöitä, tietyn viitepäivän osalta muuttumattomana, laitoksen laskiessa a alakohdassa tarkoitettuihin rahoitusvälineisiin liittyviä teoreettisia muutoksia.

38 artikla 6

6. Sovellettaessa 3 kohdan b alakohdan i alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on olennaisimpien kaupankäyntiyksiköiden tai kaikkien kaupankäyntiyksiköiden osalta

a)	edellytettävä, että laitos toimittaa kaupankäyntiyksikön salkun arvon oletettujen ja teoreettisten muutosten aikasarjat, joita käytetään delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 6 artiklassa tarkoitettujen Spearmanin korrelaatiokertoimen ja Kolmogorov-Smirnovin testimittarin laskemiseen;

b)	laskettava Spearmanin korrelaatiokerroin delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 7 artiklan mukaisesti ja Kolmogorov-Smirnovin testimittari kyseisen delegoidun asetuksen 8 artiklan mukaisesti;

c)	tarkastettava, vastaavatko b alakohdan mukaisesti lasketut ja laitokselta saadut Spearmanin korrelaatiokerroin ja Kolmogorov-Smirnovin testimittari toisiaan;

d)	tarkastettava, onko kaupankäyntiyksiköt luokiteltu delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 9 artiklassa tarkoitettuihin alueisiin oikein.

38 artikla 7

7. Sovellettaessa 3 kohdan b alakohdan ii alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on

a)	yksilöitävä olennaisimmat riskitekijät, joihin laitos on soveltanut delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 14 artiklan 1 kohdassa tarkoitettua menettelyä;

b)	tarkastettava, käytetäänkö hypoteettisten ja teoreettisten muutosten laskennassa samaa riskitekijää;

c)	tarkastettava, poikkeavatko a alakohdassa tarkoitettujen riskitekijöiden arvot toisistaan ainoastaan sen vuoksi, että niiden syöttötiedot ovat peräisin eri lähteistä tai ne on poimittu eri aikoina.

Toimivaltaisen viranomaisen suorittaman arvioinnin laajuuden on oltava oikeassa suhteessa delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 15 artiklan 2 kohdassa tarkoitettuun vaikutukseen, joka riskitekijöiden syöttötietojen yhdenmukaistamisella on teoreettisiin muutoksiin ja voittojen ja tappioiden tarkastelua koskevien testien tuloksiin.

38 artikla 8

8. Sovellettaessa 3 kohdan b alakohdan iii alakohtaa toimivaltaisten viranomaisten on

a)	yksilöitävä olennaisimmat riskitekijät, joihin laitos on soveltanut delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 14 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua menettelyä;

b)	a alakohdassa tarkoitettujen riskitekijöiden osalta muodostettava kattava käsitys delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 14 artiklan 2 kohdan b alakohdassa tarkoitetuista arvostusmenetelmien tekniikoista, joilla riskitekijän arvo on johdettu syöttötiedoista;

c)	arvioitava tämän kohdan b alakohdan perusteella, täyttyvätkö delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 14 artiklan 2 kohdassa tarkoitetut edellytykset, ottaen huomioon mahdolliset kyseisen asetuksen 15 artiklan 3 kohdan mukaisesti esitetyt perustelut.

Toimivaltaisen viranomaisen suorittaman arvioinnin laajuuden on oltava oikeassa suhteessa delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 15 artiklan 2 kohdassa tarkoitettuun vaikutukseen, joka riskitekijöiden arvojen yhdenmukaistamisella on teoreettisiin muutoksiin ja voittojen ja tappioiden tarkastelua koskevien testien tuloksiin.

38 artikla Voittojen ja tappioiden tarkastelua koskevien vaatimusten noudattamisen arviointi

1. Yleiskatsaus

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

3. Liittyvät standardit