+Článek 13 Pobídky ve vztahu k výzkumu
---+Článek 13 1.
---+Článek 13 1a.
---+Článek 13 2.
---+Článek 13 3.
---+Článek 13 4.
---+Článek 13 5.
---+Článek 13 6.
---+Článek 13 7.
---+Článek 13 9.
---+Článek 13 10.

Článek 13 Pobídky ve vztahu k výzkumu

1. Přehled

,
Článek 13 1.

Členské státy zajistí, aby investiční podniky, které provozují samostatný platební účet pro výzkum podle čl. 24 odst. 9a písm. d) bodu ii) směrnice 2014/65/EU, splňovaly následující podmínky týkající se fungování účtu:

a) 

platební účet pro výzkum je financován ze zvláštního poplatku za výzkum hrazeného zákazníkem;

b) 

spolu se zřízením platebního účtu pro výzkum a dohodou na poplatku za výzkum, kterou investiční podnik uzavře se zákazníky, tento podnik stanoví a pravidelně posuzuje rozpočet pro výzkum jako interní správní opatření;

c) 

za platební účet pro výzkum nese odpovědnost investiční podnik;
Článek 13 1a.

Členské státy zajistí, aby investiční podniky, které využívají platební účet pro výzkum uvedený v odstavci 1, poskytly svým zákazníkům tyto informace:

a) 

informace o objemu rozpočtu na výzkum a částce odhadovaného poplatku za výzkum pro každého zákazníka, a to ještě předtím, než svým zákazníkům poskytnou investiční služby;

b) 

roční informace o celkových nákladech, které investičnímu podniku vznikly v souvislosti s výzkumem prováděným třetí stranou.
Článek 13 2.

Členské státy zajistí, aby investiční podniky, které se rozhodnou odděleně platit za služby v oblasti provádění transakcí a za výzkum a které provozují platební účet pro výzkum uvedený v odstavci 1, poskytly na žádost svých zákazníků nebo příslušných orgánů všechny tyto informace:

a) 

seznam poskytovatelů placených z tohoto platebního účtu pro výzkum;

b) 

celkovou částku, která byla těmto poskytovatelům zaplacena za určité období;

c) 

výhody a služby, které investiční podnik obdržel od těchto poskytovatelů;

d) 

srovnání celkové částky vynaložené z platebního účtu pro výzkum s rozpočtem stanoveným investičním podnikem na dané období, s uvedením případné slevy nebo převedené částky, pokud na účtu zbude zůstatek.

Pro účely odst. 1 písm. a) členské státy zajistí, aby odhadovaný poplatek za výzkum:

a) 

byl založen pouze na rozpočtu pro výzkum, který investiční podnik stanovil pro výzkum prováděný třetí stranou a který je nezbytný pro poskytování investičních služeb zákazníkům tohoto investičního podniku;

b) 

nesouvisel s objemem a/nebo hodnotou transakcí provedených jménem zákazníků.
Článek 13 3.

Členské státy zajistí, aby investiční podniky, které se rozhodnou odděleně platit za služby v oblasti provádění transakcí a výzkumu a které provozují platební účet pro výzkum uvedený v odstavci 1:

a) 

uvedly u každého provozního opatření, jehož cílem je výběr poplatku za výzkum od zákazníka, samostatně identifikovatelný poplatek za výzkum;

b) 

plně splňovaly podmínky stanovené v odstavcích 1 a 1a.
Článek 13 4.
Členské státy zajistí, aby investiční podniky, které se rozhodnou odděleně platit za služby v oblasti provádění transakcí a za výzkum a které provozují platební účet pro výzkum uvedený v odstavci 1, obdrží poplatky za výzkum v celkové částce, která nepřesáhne rozpočet pro výzkum.
Článek 13 5.
Členské státy zajistí, aby se investiční podniky, které se rozhodnou odděleně platit za služby v oblasti provádění transakcí a za výzkum a provozovat samostatný platební účet pro výzkum podle odstavce 1, ve své dohodě o správě nebo ve všeobecných obchodních podmínkách se svými zákazníky dohodly na poplatku za výzkum zahrnutém do rozpočtu investičního podniku a na frekvenci, s níž bude zvláštní poplatek za výzkum v průběhu roku odečten od zdrojů zákazníka.

Členské státy zajistí, aby investiční podniky navýšily svůj rozpočet na výzkum až poté, co svým zákazníkům sdělí jasné informace o těchto plánovaných navýšeních.

Členské státy zajistí, aby investiční podniky měly postup pro vrácení přebytku na platebním účtu pro výzkum na konci období svým zákazníkům nebo pro jeho započtení do rozpočtu na výzkum a do poplatku vypočteného pro následující období.
Článek 13 6.
Členské státy zajistí, aby investiční podniky, které se rozhodnou odděleně platit za služby v oblasti provádění transakcí a za výzkum a které provozují platební účet pro výzkum uvedený v odstavci 1, nesly výhradní zodpovědnost za správu rozpočtu na výzkum uvedeného v odst. 1 písm. b).

Členské státy zajistí, aby byl rozpočet na výzkum uvedený v odst. 1 písm. b) založen na rozumném posouzení posouzení potřeby výzkumu prováděného třetí stranou.

Členské státy zajistí, aby vyčlenění prostředků z rozpočtu na pořízení výzkumu prováděného třetí stranou podléhalo kontrolám investičního podniku a dohledu vrcholného vedení, které jsou považovány za objektivně vhodné k zaručení toho, aby byl rozpočet na výzkum spravován a využíván v nejlepším zájmu zákazníků investičního podniku. Členské státy zajistí, aby tyto kontroly zahrnovaly jasnou auditní stopu plateb vyplacených poskytovatelům výzkumu a způsob, jak byly vyplacené částky určeny s odkazem na kritéria kvality uvedená v odst. 10 prvním pododstavci. Členské státy zajistí, aby investiční podniky nevyužívaly rozpočet pro výzkum a platební účet pro výzkum k financování interního výzkumu.
Článek 13 7.
Pro účely odst. 1 písm.c) členské státy zajistí, aby investiční podniky mohly správou platebního účtu pro výzkum pověřit třetí stranu, pokud takové ujednání usnadňuje pořízení výzkumu prováděného třetí stranou a platbu poskytovatelům výzkumu jménem investičního podniku v souladu s jeho pokyny a bez zbytečného prodlení.
Článek 13 9.
Investiční podnik, který poskytuje služby provádění transakcí, určí samostatné poplatky za tyto služby, které odrážejí pouze náklady na provedení transakce. Poskytnutí každé další výhody nebo služby stejným investičním podnikem investičním podnikům, které jsou usazeny v Unii, podléhá samostatně určitelnému poplatku; poskytování těchto výhod nebo služeb a poplatky za ně nejsou ovlivněny či podmíněny úrovní plateb za služby provádění transakcí.
Článek 13 10.
Členské státy zajistí, aby bez ohledu na to, jak investiční podniky platí za služby v oblasti provádění transakcí a výzkumu, založily své roční posouzení výzkumu požadované podle čl. 24 odst. 9a písm. c) směrnice 2014/65/EU na spolehlivých kritériích kvality, která podnikům umožní objektivně posoudit kvalitu, použitelnost, hodnotu výzkumu a schopnost výzkumu přispívat k lepším investičním rozhodnutím.

Členské státy zajistí, aby investiční podniky přijaly nezbytná nápravná opatření, pokud posouzení odhalí nedostatečnou kvalitu, použitelnost, hodnotu výzkumu nebo nedostatečný přínos výzkumu k lepšímu investičnímu rozhodnutí.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy