+Artikkel 13 Analüüsiga seotud hüved
---+Artikkel 13 1.
---+Artikkel 13 1a.
---+Artikkel 13 2.
---+Artikkel 13 3.
---+Artikkel 13 4.
---+Artikkel 13 5.
---+Artikkel 13 6.
---+Artikkel 13 7.
---+Artikkel 13 9.
---+Artikkel 13 10.

Artikkel 13 Analüüsiga seotud hüved

1. Ülevaade

,
Artikkel 13 1.

Liikmesriigid tagavad, et investeerimisühingud, kellel on direktiivi 2014/65/EL artikli 24 lõike 9a punkti d alapunktis ii osutatud eraldi analüüside maksekonto, vastavad seoses konto haldamisega järgmistele tingimustele:

a) 

analüüside maksekonto vahendid saadakse analüüside eest kliendilt nõutavast eritasust;

b) 

investeerimisühingud kehtestavad analüüside maksekonto avamise ja analüüsitasus klientidega kokkuleppimise protsessi raames sisemise haldusmeetmena analüüsieelarve ja hindavad seda regulaarselt;

c) 

analüüside maksekonto eest vastutab investeerimisühing.
Artikkel 13 1a.

Liikmesriigid tagavad, et investeerimisühingud, kes kasutavad lõikes 1 osutatud analüüside maksekontot, esitavad oma klientidele järgmise teabe:

a) 

enne klientidele investeerimisteenuste osutamist, teave eelarves analüüsile eraldatud raha ja igalt kliendilt võetava analüüstasu hinnangulise suuruse kohta;

b) 

iga-aastane teave kogukulu kohta, mida investeerimisühing on kandnud seoses kolmandate isikute koostatud analüüsiga.
Artikkel 13 2.

Liikmesriigid tagavad, et investeerimisühingud, kes otsustavad maksta täitmis- ja analüüsiteenuste eest eraldi ja kellel on analüüside maksekonto, nagu on osutatud lõikes 1, esitavad oma klientide või pädevate asutuste taotlusel kogu järgmise teabe:

a) 

loetelu analüüside koostajatest, kellele on sellelt analüüside maksekontolt makseid tehtud;

b) 

nendele analüüsi koostajatele kindlaksmääratud ajavahemiku jooksul makstud kogusumma;

c) 

hüved ja teenused, mida investeerimisühing on kõnealustelt analüüsi koostajatelt saanud;

d) 

analüüside maksekontolt tehtud väljamaksete kogusumma võrdlus investeerimisühingu poolt selleks perioodiks kehtestatud eelarvega, märkides ära mis tahes tagasimakse või ülekandmise, kui kontole on jäänud vahendeid.

Lõike 1 punkti a kohaldamisel tagavad liikmesriigid, et hinnanguline analüüsitasu:

a) 

põhineb üksnes analüüsieelarvel, mille investeerimisühing on kehtestanud kolmanda isiku koostatava analüüsi jaoks, mis on vajalikud investeerimisteenuste osutamiseks kõnealuse investeerimisühingu klientidele;

b) 

ei ole seotud kliendi nimel täidetud tehingute mahu või väärtusega.
Artikkel 13 3.

Liikmesriigid tagavad, et investeerimisühingud, kes otsustavad maksta täitmis- ja analüüsiteenuste eest eraldi ja kellel on analüüside maksekonto, nagu on osutatud lõikes 1:

a) 

märgivad kliendi analüüsitasu kogumise iga tegevuskorra kohta eraldi tuvastatava analüüsitasu;

b) 

täidavad täielikult punktides 1 ja 1a sätestatud tingimusi.
Artikkel 13 4.
Liikmesriigid tagavad, et investeerimisühingute puhul, kes otsustavad maksta täitmis- ja analüüsiteenuste eest eraldi ja kellel on analüüside maksekonto, nagu on osutatud lõikes 1, ei ületa saadava analüüsitasu kogusumma nende analüüsieelarvet.
Artikkel 13 5.
Liikmesriigid tagavad, et investeerimisühingud, kes otsustavad maksta täitmis- ja analüüsiteenuste eest eraldi ja kellel on analüüside maksekonto, nagu on osutatud lõikes 1, lepivad oma klientidega investeeringute haldamise kokkuleppe või äritegevuse üldtingimuste raames kokku analüüsitasus, mille investeerimisühing on eelarves ette näinud, ja selles, kui sageli arvatakse analüüside eritasu kliendi vahenditest aasta jooksul maha.

Liikmesriigid tagavad, et investeerimisühingud suurendavad oma analüüsieelarvet alles pärast seda, kui nad on andnud oma klientidele selget teavet sellise kavandatud suurendamise kohta.

Liikmesriigid tagavad, et investeerimisühingutel on menetlus analüüsi maksekonto ülejäägi tagasimaksmiseks oma klientidele perioodi lõpus või selle tasaarveldamiseks järgmise perioodi jaoks arvutatud analüüsieelarve ja tasuga.
Artikkel 13 6.
Liikmesriigid tagavad, et investeerimisühingud, kes otsustavad maksta täitmis- ja analüüsiteenuste eest eraldi ja kellel on analüüside maksekonto, nagu on osutatud lõikes 1, vastutavad ainuisikuliselt lõike 1 punktis b osutatud analüüsieelarve haldamise eest.

Liikmesriigid tagavad, et lõike 1 punktis b osutatud analüüsieelarve põhineb kolmandate isikute koostatava analüüsi vajaduse mõistlikul hindamisel.

Liikmesriigid tagavad, et analüüsieelarve eraldamine kolmandate isikute koostatavate analüüside ostmiseks toimub investeerimisühingu kontrolli ja kõrgema juhtkonna järelevalve all, mida peetakse objektiivselt asjakohaseks, et tagada analüüsieelarve haldamine ja kasutamine investeerimisühingu klientide parimates huvides. Liikmesriigid tagavad, et need kontrollimehhanismid hõlmavad analüüside koostajatele tehtud kõikide maksete selget kontrolljälge ja makstud summade kujunemise käiku ühes viidetega lõike 10 esimeses lõigus osutatud kvaliteedikriteeriumidele. Liikmesriigid tagavad, et investeerimisühingud ei kasuta analüüsieelarvet ja analüüside maksekontot siseanalüüsi rahastamiseks.
Artikkel 13 7.
Lõike 1 punkti c kohaldamisel tagavad liikmesriigid, et investeerimisühingud võivad delegeerida analüüside maksekonto haldamise kolmandale isikule eeldusel, et selline kord lihtsustab kolmandatelt isikutelt analüüsi ostmist ja analüüsi koostajatele investeerimisühingu nimel analüüsi eest maksmist, mis peab toimuma põhjendamatu viivituseta ja kooskõlas investeerimisühingu juhistega.
Artikkel 13 9.
Täitmisteenuseid osutav investeerimisühing märgib nende teenuste all eraldi tasud, mis näitavad üksnes tehingu täitmise kulu. Liidus asutatud investeerimisühingutele sama investeerimisühingu pakutava iga muu hüve või osutatava iga muu teenuse puhul kohaldatakse nende kõikide suhtes eristatava tasu nõuet; selliste hüvede või teenuste pakkumine ja hinnapoliitika ei tohi olla täitmisteenuse maksete tasemetest mõjutatud ega sõltuvuses.
Artikkel 13 10.
Liikmesriigid tagavad, et olenemata sellest, kuidas investeerimisühingud täitmis- ja analüüsiteenuste eest maksavad, tuginevad nad direktiivi 2014/65/EL artikli 24 lõike 9a punkti c kohaselt nõutaval analüüsi iga-aastasel hindamisel kindlatele kvaliteedikriteeriumidele, mis võimaldavad ühingutel objektiivselt hinnata analüüsi kvaliteeti, kasutatavust ja väärtust ning seda, kas analüüs aitab kaasa paremate investeerimisotsuste tegemisele.

Liikmesriigid tagavad, et investeerimisühingud võtavad vajalikud parandusmeetmed, kui hinnangutest ilmneb, et analüüs ei ole kvaliteetne, kasutatav ega väärtuslik või et see ei aita kaasa parema investeerimisotsuse tegemisele.

1.1 Viited

1.2 Tuvastatud nõuded

1.3 Seotud standardid

2. Tuvastatud nõuded

Nõuded

3. Seotud standardid

Standardid