Artikel 40 Vurdering af den interne risikomålingsmodels evne til at tage højde for ikke-lineariteter

a)

den interne risikomålingsmodel som minimum tager højde for de væsentlige første- og andenordensled i Taylorrækkeapproksimationer for at afspejle ændringen i priserne som følge af ændringer i relevante risikofaktorer, herunder den cross-gamma-risiko, der er knyttet til væsentlige »joint-moves« i risikofaktorerne

b)

den følsomhedsbaserede metode fører til relevante resultater, også ved anvendelse af kraftige stød på risikofaktorerne.

a)

udpege produkter, i forbindelse med hvilke de kompetente myndigheder ønsker at teste væsentligheden af en Taylorrækkeapproksimations ordensled og den følsomhedsbaserede metodes relevans under kraftige stød

b)

udpege en arbejdsdag i stressperioden, hvor de observerede afkast for risikofaktorerne i disse produkter var særligt høje, hvis de var positive, eller særligt lave, hvis de var negative

c)

kræve, at instituttet beregner de hypotetiske og teoretiske ændringer i værdierne for disse produkter i overensstemmelse med delegeret forordning (EU) 2022/2059 i det scenario, der fremkommer på grundlag af afkastet på den arbejdsdag, der er udpeget i overensstemmelse med litra b)

d)

på grundlag af resultaterne af den beregning, der er omhandlet i litra c), vurdere, om den følsomhedsbaserede metode fører til relevante resultater.