Άρθρο 40 Αξιολόγηση της ικανότητας του εσωτερικού υποδείγματος μέτρησης κινδύνων να αποτυπώνει μη γραμμικότητες

α)

το εσωτερικό υπόδειγμα μέτρησης κινδύνων αποτυπώνει τουλάχιστον τους όρους της σημαντικής πρώτης και δεύτερης τάξης της σειράς προσεγγίσεων Taylor για να αντικατοπτρίζουν τη μεταβολή των τιμών λόγω μεταβολών των σχετικών παραγόντων κινδύνου, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου σταυροειδούς γάμμα που αναπαριστάται με έντονες κοινές διακυμάνσεις των παραγόντων κινδύνου·

β)

η προσέγγιση βάσει ευαισθησιών οδηγεί σε κατάλληλα αποτελέσματα, μεταξύ άλλων όταν εφαρμόζονται σοβαροί κλυδωνισμοί στους παράγοντες κινδύνου.

α)

προσδιορίζουν τα προϊόντα για τα οποία οι αρμόδιες αρχές επιθυμούν να ελέγξουν τη σημαντικότητα των όρων της τάξης σε μια σειρά προσεγγίσεων Taylor και την καταλληλότητα της προσέγγισης βάσει ευαισθησιών σε περίπτωση σοβαρού κλυδωνισμού·

β)

προσδιορίζουν μια εργάσιμη ημέρα κατά την περίοδο ακραίων καταστάσεων κατά την οποία οι αποδόσεις που παρατηρήθηκαν για τους παράγοντες κινδύνου στα εν λόγω προϊόντα ήταν ιδιαίτερα υψηλές, όταν είναι θετικές ή ιδιαίτερα χαμηλές, όταν είναι αρνητικές·

γ)

ζητούν από το ίδρυμα να υπολογίσει τις υποθετικές και θεωρητικές μεταβολές των αξιών των εν λόγω προϊόντων σύμφωνα με τον κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμό (ΕΕ) 2022/2059, με βάση το σενάριο που προσδιορίζεται από τις αποδόσεις της εργάσιμης ημέρας που προσδιορίζεται σύμφωνα με το στοιχείο β)·

δ)

με βάση τα αποτελέσματα του υπολογισμού που αναφέρεται στο στοιχείο γ), αξιολογούν αν η προσέγγιση βάσει ευαισθησιών οδηγεί σε κατάλληλα αποτελέσματα.