+40 artikla Arvio sisäisen riskienmittausmallin kyvystä kuvata epälineaarisuutta
---+40 artikla 1
---+40 artikla 2

40 artikla Arvio sisäisen riskienmittausmallin kyvystä kuvata epälineaarisuutta

1. Yleiskatsaus

,
40 artikla 1

1.   Arvioidessaan herkkyysperusteista lähestymistapaa käyttävän laitoksen osalta, noudattaako laitos asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bh artiklan 1 kohdan b alakohdan vaatimusta, joka koskee sisäisen riskienmittausmallin tehokkuutta ja kykyä mitata optioiden ja muiden tuotteiden epälineaarisuuksia, toimivaltaisten viranomaisten on tarkastettava,

a)

kuvaako sisäinen riskienmittausmalli vähintään Taylorin sarjan approksimaatioiden olennaiset ensimmäisen ja toisen asteen termit, jotta se kuvastaa merkityksellisten riskitekijöiden muutoksista johtuvaa hinnan muutosta, mukaan lukien riskitekijöiden olennaisten yhteisliikkeiden kuvaama ristikkäinen gammariski;

b)

johtaako herkkyysperusteinen lähestymistapa asianmukaisiin tuloksiin, myös silloin, kun riskitekijöihin sovelletaan vakavia häiriöitä.
40 artikla 2

2.   Sovellettaessa 1 kohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat soveltaa seuraavia vaiheita seuraavassa järjestyksessä:

a)

yksilöidä tuotteet, joiden osalta toimivaltaiset viranomaiset haluavat testata Taylorin sarjan approksimaation astetermien olennaisuutta ja herkkyysperusteisen lähestymistavan asianmukaisuutta vakavan häiriön tapauksessa;

b)

yksilöidä stressikauden pankkipäivä, jolloin tuotot olivat kyseisten tuotteiden riskitekijöiden osalta erityisen korkeat, jos ne olivat positiivisia, tai erityisen alhaiset, jos ne olivat negatiivisia;

c)

vaatia laitosta laskemaan kyseisten tuotteiden arvojen oletetut ja teoreettiset muutokset delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 mukaisesti skenaariossa, joka yksilöidään b alakohdan mukaisesti yksilöidyn pankkipäivän muutosten perusteella;

d)

arvioida c alakohdassa tarkoitetun laskennan tulosten perusteella, johtaako herkkyysperusteinen lähestymistapa asianmukaisiin tuloksiin.

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset

3. Liittyvät standardit

Standardit