12. Source of PDs and LGDs

Δάλ έλα ίδξπκα ελέθξηλε εθηηκήζεηο PD ή εθηηκήζεηο PD θαη LGD, ζην πιαίζην ηεο πξνζέγγηζεο εζσηεξηθψλ δηαβαζκίζεσλ (IRB) πνπ πεξηγξάθεηαη ζην άξζξν 84 ηεο νδεγίαο 2006/48/ΔΚ, ηα δεδνκέλα απηά κπνξνχλ λα ρξεζηκνπνηεζνχλ σο πεγή γηα ηελ εμαζθάιηζε εθηηκήζεσλ PD θαη LGD θαη γηα ζθνπνχο IRC.

Δάλ, ζηηο ηειεπηαίεο απηέο πεξηπηψζεηο, έλα ίδξπκα δελ δηαζέηεη εγθξηκέλεο PD ή/θαη LGD βάζεη IRB ή εάλ δελ ππάξρνπλ PD ή/θαη LGD βάζεη IRB γηα έλαλ εθδφηε ή έλαλ ηίηιν ζην ραξηνθπιάθην ζπλαιιαγψλ, απηέο πξέπεη λα ππνινγηζζνχλ ρξεζηκνπνηψληαο κηα κέζνδν ζπλεπή κε ηε κέζνδν IRB, ε νπνία ζα απαηηεί αθνινχζσο ρσξηζηή έγθξηζε απφ ηελ αξκφδηα αξρή γηα ρξήζε ζηελ IRC.

Οη νπδέηεξεο σο πξνο ηνλ θίλδπλν PD δελ ζα πξέπεη λα είλαη απνδεθηέο σο εθηηκήζεηο παξαηεξεκέλσλ (ηζηνξηθψλ) PD γηα ηελ αλάπηπμε ππνδεηγκάησλ ηεο κεηαβνιήο ηεο πηζηνιεπηηθήο αμηνιφγεζεο ή αζέηεζεο. Δάλ ρξεζηκνπνηνχληαη ηεθκαξηέο πηζαλφηεηεο αζέηεζεο (implied PDs) πνπ πξνθχπηνπλ απφ αγνξαίεο ηηκέο, ην ίδξπκα πξέπεη λα πξνβαίλεη ζηηο ζρεηηθέο δηνξζψζεηο ψζηε λα εμαζθαιίδεη ηελ κέηξεζε ηεο πξαγκαηηθήο πηζαλφηεηαο αζέηεζεο απφ ηηο νπδέηεξεο σο πξνο ηνλ θίλδπλν πηζαλφηεηεο αζέηεζεο (PD), θαη πξέπεη αθφκα λα ζπγθξίλεη ην απνηέιεζκα ηεο κεζφδνπ πνπ ρξεζηκνπνηεί κε ηηο ηζηνξηθέο παξαηεξήζεηο.

Δλαιιαθηηθά, ηα ηδξχκαηα κπνξνχλ επίζεο λα θάλνπλ ρξήζε PD θαη LGD απφ εμσηεξηθέο πεγέο (π.ρ. νξγαληζκνχο πηζηνιεπηηθψλ αμηνινγήζεσλ), θαζψο ζεσξνχληαη θαηαξρήλ θαηάιιειεο.

Τα ηδξχκαηα πξέπεη λα ζεζπίδνπλ ηεξαξρηθή θαηάηαμε ησλ πξνηηκψκελσλ πεγψλ ηνπο γηα ηηο PD θαη ηηο LGD, πξνθεηκέλνπ λα απνθεχγεηαη ε επηιεθηηθή δηαινγή ησλ θαιχηεξσλ παξακέηξσλ.