12. Source of PDs and LGDs

Pokud instituce má souhlas ke stanovování odhadů PD (pravděpodobnosti selhání) nebo PD a LGD (ztráty ze selhání) v rámci přístupu založeného na interním ratingu (IRBA) v souladu s článkem 84 směrnice 2006/48/ES, lze tyto údaje používat i jako zdroj k získání odhadů PD a LGD pro účely IRC.

Pokud v opačném případě instituce nemá souhlas ke stanovování odhadů PD a/nebo LGD v rámci přístupu IRB nebo pokud PD a/nebo LGD v rámci přístupu IRB neexistují pro daného emitenta či cenný papír v obchodním portfoliu, měly by být vypočítány pomocí metodiky konzistentní s metodikou přístupu IRB, což by poté vyžadovalo samostatný souhlas příslušného orgánu pro účely použití v IRC.

Pro modelování migrace ratingu či selhání by neměly být rizikově-neutrální PD přijatelné jako odhady pozorovaných (historických) PD. Používají-li se PD odvozené z tržních cen, měla by instituce provést náležité opravy, aby získala reálné pravděpodobnosti selhání z rizikově-neutrálních pravděpodobností selhání, a výsledky své metodiky by měla porovnat s historickým záznamem.

Instituce mohou případně použít i PD a LGD z externích zdrojů (např. od ratingových agentur), jelikož jsou obecně považovány za vhodné.

Instituce by měly vytvořit hierarchické uspořádání svých upřednostňovaných zdrojů pro své PD a LGD, aby předešly vybírání pouze nejlepších parametrů.