12. Source of PDs and LGDs

Kun laitoksella on hyväksytyt PD-estimaatit (Probability of Default, maksukyvyttömyyden todennäköisyys), tai PD ja LGD estimaatit (Loss Given Default, tappio-osuus) osana sisäisen luottoluokituksen menetelmää (Internal Ratings Based Approach, IRBA), josta säädetään direktiivin 2006/48/EY 84 artiklassa, näitä tietoja voidaan myös käyttää lähteenä PD- ja LGD-estimaattien tuottamiselle IRC-tarkoituksiin.

Mikäli laitoksella ei ole jälkimmäisissä tapauksissa hyväksyttyjä IRB:n mukaisia PD- ja/tai LGD-estimaatteja tai mikäli kaupankäyntivarastoon kuuluvalla liikkeellelaskijalla tai arvopaperilla ei ole IRB:n mukaisia PD- ja/tai LGD-estimaatteja, ne on laskettava sellaisella menetelmällä, joka on yhdenmukainen IRB-menetelmän kanssa. Kyseisen laskentamenetelmän käyttäminen IRC:ssä puolestaan edellyttää toimivaltaisen viranomaisen erillistä hyväksyntää.

Riskineutraaleja PD-lukuja ei pidä hyväksyä estimaatteina tiedossa olevista (aiemmista) PD-luvuista luokituksen muuttumisen tai maksukyvyttömyyden mallintamista varten. Jos markkinahintojen perusteella laskettuja PD:itä käytetään, laitoksen on tehtävä asiaankuuluvat korjaukset todellisten todennäköisyyslukujen saamiseksi riskineutraaleista todennäköisyyksistä, ja sen on verrattava kyseisellä menetelmällä saatuja tuloksia aikaisempiin tietoihin.

Vaihtoehtoisesti laitokset voivat käyttää ulkoisten lähteiden (esimerkiksi luokituslaitosten) antamia PD- ja LGD-estimaatteja, koska niitä pidetään yleisesti ottaen asianmukaisina.

Laitosten on laadittava hierarkia, jonka avulla niiden PD- ja LGD-estimaattien ensisijaiset lähteet luokitellaan parametrien ”parhaiden palojen” valitsemisen (cherry-picking of parametres) estämiseksi.