12. Source of PDs and LGDs

W przypadku, gdy instytucja posiada zatwierdzone oszacowania dotyczące PD lub oszacowania dotyczące PD i LGD w ramach metody wewnętrznych ratingów (metoda IRB-A), o której mowa w art. 84 dyrektywy 2006/48/WE, dane takie mogą również być wykorzystywane jako źródło dla uzyskania oszacowań dotyczących PD i LGD do celów narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji.

Jeżeli w tym ostatnim przypadku instytucja nie posiada zatwierdzonych PD lub LGD w ramach metody IRB bądź jeśli w księdze handlowej nie istnieją PD lub LGD w ramach metody IRB dotyczące danego emitenta lub papieru wartościowego, należy je obliczyć przy zastosowaniu metodologii zgodnej z metodologią IRB, co następnie wymaga odrębnego zatwierdzenia przez właściwy organ do zastosowania w ramach narzutu z tytułu dodatkowego ryzyka niewykonania zobowiązań i migracji.

PD neutralne pod względem ryzyka nie powinny być dopuszczalne jako oszacowania zaobserwowanych (historycznych) PD do celów modelowania migracji ratingów lub niewykonania zobowiązań. W przypadku wykorzystania PD implikowanych na podstawie cen rynkowych, instytucja powinna zastosować odpowiednie korekty w celu uzyskania realnej miary prawdopodobieństwa z prawdopodobieństw neutralnych pod względem ryzyka i porównać wyniki takiej metodologii z ewidencją historyczną.

Jako rozwiązanie alternatywne możliwe jest również wykorzystanie przez instytucje PD i LGD pochodzących ze źródeł zewnętrznych (np. od agencji ratingowych), ponieważ na ogół są one uznawane za odpowiednie.

Instytucje powinny ustalić hierarchię preferowanych źródeł PD i LGD w celu uniknięcia wybiórczego traktowania parametrów.