Τα ιδρύματα υπολογίζουν τις ευαισθησίες δέλτα του συνολικού CVA σε παράγοντες κινδύνου που αποτελούνται από τρέχουσες τιμές μετοχών, καθώς και από ένα επιλέξιμο μέσο αντιστάθμισης στους εν λόγω παράγοντες κινδύνου, ως εξής:
όπου:
|
|
= οι ευαισθησίες του συνολικού CVA σε παράγοντα κινδύνου τρεχουσών τιμών μετοχών·
|
|
EQ
|
= η τρέχουσα τιμή των μετοχών·
|
|
VCVA
|
= το συνολικό CVA που υπολογίζεται με το κανονιστικό υπόδειγμα CVA·
|
|
x,y
|
= παράγοντες κινδύνου εκτός EQ στο VCVA
·
|
|
|
= οι ευαισθησίες της επιλέξιμης αντιστάθμισης i σε παράγοντα κινδύνου τρεχουσών τιμών μετοχών·
|
|
Vi
|
= η συνάρτηση τιμολόγησης της επιλέξιμης αντιστάθμισης i·
|
|
w,z
|
= παράγοντες κινδύνου εκτός EQ στη συνάρτηση τιμολόγησης Vi
.
|