+Άρθρο 383θ Ευαισθησίες κινδύνου δέλτα
---+Άρθρο 383θ 1.
---+Άρθρο 383θ 2.
---+Άρθρο 383θ 3.
---+Άρθρο 383θ 4.
---+Άρθρο 383θ 5.
---+Άρθρο 383θ 6.
|
Άρθρο 383θ Ευαισθησίες κινδύνου δέλτα
1. Επισκόπηση
| Τίτλος |
Κανονισμός |
|
Άρθρο 383θ 1.
|
Τα ιδρύματα υπολογίζουν τις ευαισθησίες δέλτα που αποτελούνται από παράγοντες κινδύνου επιτοκίου ως εξής:
α)
οι ευαισθησίες δέλτα του συνολικού CVA σε παράγοντες κινδύνου που αποτελούνται από επιτόκια μηδενικού κινδύνου, καθώς και από μια επιλέξιμη αντιστάθμιση στους εν λόγω παράγοντες κινδύνου, υπολογίζονται ως εξής:
όπου:
|
|
= οι ευαισθησίες του συνολικού CVA σε παράγοντα κινδύνου επιτοκίου μηδενικού κινδύνου·
|
|
rkt
|
= η τιμή του παράγοντα κινδύνου επιτοκίου μηδενικού κινδύνου k με ληκτότητα t·
|
|
VCVA
|
= το συνολικό CVA που υπολογίζεται με το κανονιστικό υπόδειγμα CVA·
|
|
x,y
|
= παράγοντες κινδύνου εκτός rkt
στο VCVA
·
|
|
|
= οι ευαισθησίες της επιλέξιμης αντιστάθμισης i σε παράγοντα κινδύνου επιτοκίου μηδενικού κινδύνου·
|
|
Vi
|
= η συνάρτηση τιμολόγησης της επιλέξιμης αντιστάθμισης i·
|
|
w,z
|
= παράγοντες κινδύνου εκτός rkt
στη συνάρτηση τιμολόγησης Vi
.
|
β)
οι ευαισθησίες δέλτα σε παράγοντες κινδύνου που αποτελούνται από ποσοστά πληθωρισμού, καθώς και από μια επιλέξιμη αντιστάθμιση στους εν λόγω παράγοντες κινδύνου, υπολογίζονται ως εξής:
όπου:
|
|
= οι ευαισθησίες του συνολικού CVA σε παράγοντα κινδύνου ποσοστού πληθωρισμού·
|
|
inflkt
|
= η τιμή παράγοντα κινδύνου ποσοστού πληθωρισμού k με ληκτότητα t·
|
|
VCVA
|
= το συνολικό CVA που υπολογίζεται με το κανονιστικό υπόδειγμα CVA·
|
|
x,y
|
= παράγοντες κινδύνου εκτός inflkt
στο VCVA
·
|
|
|
= οι ευαισθησίες της επιλέξιμης αντιστάθμισης i σε παράγοντα κινδύνου ποσοστών πληθωρισμού·
|
|
Vi
|
= η συνάρτηση τιμολόγησης της επιλέξιμης αντιστάθμισης i·
|
|
w,z
|
= παράγοντες κινδύνου εκτός inflkt
στη συνάρτηση τιμολόγησης Vi
.
|
|
|
Άρθρο 383θ 2.
|
Τα ιδρύματα υπολογίζουν τις ευαισθησίες δέλτα του συνολικού CVA σε παράγοντες κινδύνου που αποτελούνται από τρέχουσες συναλλαγματικές ισοτιμίες, καθώς και από ένα επιλέξιμο μέσο αντιστάθμισης στους εν λόγω παράγοντες κινδύνου, ως εξής:
όπου:
|
|
= οι ευαισθησίες του συνολικού CVA σε παράγοντα κινδύνου τρεχουσών συναλλαγματικών ισοτιμιών·
|
|
FXk
|
= η τιμή του παράγοντα κινδύνου τρεχουσών συναλλαγματικών ισοτιμιών k·
|
|
VCVA
|
= το συνολικό CVA που υπολογίζεται με το κανονιστικό υπόδειγμα CVA·
|
|
x,y
|
= παράγοντες κινδύνου εκτός FXk
στο VCVA
·
|
|
|
= οι ευαισθησίες της επιλέξιμης αντιστάθμισης i σε παράγοντα κινδύνου τρεχουσών συναλλαγματικών ισοτιμιών·
|
|
Vi
|
= η συνάρτηση τιμολόγησης της επιλέξιμης αντιστάθμισης i·
|
|
w,z
|
= παράγοντες κινδύνου εκτός FXk
στη συνάρτηση τιμολόγησης Vi
.
|
|
|
Άρθρο 383θ 3.
|
Τα ιδρύματα υπολογίζουν τις ευαισθησίες δέλτα του συνολικού CVA σε παράγοντες κινδύνου που αποτελούνται από ποσοστά πιστωτικών περιθωρίων αντισυμβαλλομένου, καθώς και από ένα επιλέξιμο μέσο αντιστάθμισης στους εν λόγω παράγοντες κινδύνου, ως εξής:
όπου:
|
|
= οι ευαισθησίες του συνολικού CVA σε παράγοντα κινδύνου ποσοστών πιστωτικών περιθωρίων αντισυμβαλλομένου·
|
|
ccskt
|
= η τιμή του παράγοντα κινδύνου ποσοστών πιστωτικών περιθωρίων αντισυμβαλλομένου k με ληκτότητα t·
|
|
VCVA
|
= το συνολικό CVA που υπολογίζεται με το κανονιστικό υπόδειγμα CVA·
|
|
x,y
|
= παράγοντες κινδύνου εκτός ccskt
στο VCVA
·
|
|
|
= οι ευαισθησίες της επιλέξιμης αντιστάθμισης i σε παράγοντα κινδύνου ποσοστών πιστωτικών περιθωρίων αντισυμβαλλομένου·
|
|
Vi
|
= η συνάρτηση τιμολόγησης της επιλέξιμης αντιστάθμισης i·
|
|
w,z
|
= παράγοντες κινδύνου εκτός ccskt
στη συνάρτηση τιμολόγησης Vi
.
|
|
|
Άρθρο 383θ 4.
|
Τα ιδρύματα υπολογίζουν τις ευαισθησίες δέλτα του συνολικού CVA σε παράγοντες κινδύνου που αποτελούνται από ποσοστά πιστωτικών περιθωρίων αναφοράς, καθώς και από ένα επιλέξιμο μέσο αντιστάθμισης στους εν λόγω παράγοντες κινδύνου, ως εξής:
όπου:
|
|
= οι ευαισθησίες του συνολικού CVA σε παράγοντα κινδύνου ποσοστών πιστωτικών περιθωρίων αναφοράς·
|
|
rcskt
|
= η τιμή του παράγοντα κινδύνου ποσοστών πιστωτικών περιθωρίων αναφοράς k με ληκτότητα t·
|
|
VCVA
|
= το συνολικό CVA που υπολογίζεται με το κανονιστικό υπόδειγμα CVA·
|
|
x,y
|
= παράγοντες κινδύνου εκτός ccskt
στο VCVA
·
|
|
|
= οι ευαισθησίες της επιλέξιμης αντιστάθμισης i σε παράγοντα κινδύνου ποσοστών πιστωτικών περιθωρίων αναφοράς·
|
|
Vi
|
= η συνάρτηση τιμολόγησης της επιλέξιμης αντιστάθμισης i·
|
|
w,z
|
= παράγοντες κινδύνου εκτός ccskt
στη συνάρτηση τιμολόγησης Vi
.
|
|
|
Άρθρο 383θ 5.
|
Τα ιδρύματα υπολογίζουν τις ευαισθησίες δέλτα του συνολικού CVA σε παράγοντες κινδύνου που αποτελούνται από τρέχουσες τιμές μετοχών, καθώς και από ένα επιλέξιμο μέσο αντιστάθμισης στους εν λόγω παράγοντες κινδύνου, ως εξής:
όπου:
|
|
= οι ευαισθησίες του συνολικού CVA σε παράγοντα κινδύνου τρεχουσών τιμών μετοχών·
|
|
EQ
|
= η τρέχουσα τιμή των μετοχών·
|
|
VCVA
|
= το συνολικό CVA που υπολογίζεται με το κανονιστικό υπόδειγμα CVA·
|
|
x,y
|
= παράγοντες κινδύνου εκτός EQ στο VCVA
·
|
|
|
= οι ευαισθησίες της επιλέξιμης αντιστάθμισης i σε παράγοντα κινδύνου τρεχουσών τιμών μετοχών·
|
|
Vi
|
= η συνάρτηση τιμολόγησης της επιλέξιμης αντιστάθμισης i·
|
|
w,z
|
= παράγοντες κινδύνου εκτός EQ στη συνάρτηση τιμολόγησης Vi
.
|
|
|
Άρθρο 383θ 6.
|
Τα ιδρύματα υπολογίζουν τις ευαισθησίες δέλτα του συνολικού CVA σε παράγοντες κινδύνου που αποτελούνται από τρέχουσες τιμές βασικών εμπορευμάτων, καθώς και από ένα επιλέξιμο μέσο αντιστάθμισης στους εν λόγω παράγοντες κινδύνου, ως εξής:
όπου:
|
|
= οι ευαισθησίες του συνολικού CVA σε παράγοντα κινδύνου τρεχουσών τιμών βασικών εμπορευμάτων·
|
|
CTY
|
= η τρέχουσα τιμή των βασικών εμπορευμάτων·
|
|
VCVA
|
= το συνολικό CVA που υπολογίζεται με το κανονιστικό υπόδειγμα CVA·
|
|
x,y
|
= παράγοντες κινδύνου εκτός CTY στο VCVA
·
|
|
|
= οι ευαισθησίες της επιλέξιμης αντιστάθμισης i σε παράγοντα κινδύνου τρεχουσών τιμών βασικών εμπορευμάτων·
|
|
Vi
|
= η συνάρτηση τιμολόγησης της επιλέξιμης αντιστάθμισης i·
|
|
w,z
|
= παράγοντες κινδύνου εκτός CTY στη συνάρτηση τιμολόγησης Vi
.
|
|
,
1.1 Παραπομπές
1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις
1.3 Σχετικά πρότυπα
2. Εντοπισμένες απαιτήσεις
3. Σχετικά πρότυπα
|