Laitosten on laskettava yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun deltaherkkyydet riskitekijöille, jotka koostuvat osakkeiden spot-hinnoista, sekä hyväksyttävän suojausinstrumentin deltaherkkyydet kyseisille riskitekijöille seuraavasti:
jossa
|
|
= yhteenlasketun vastuun arvonoikaisun herkkyydet osakkeiden spot-hinnan riskitekijälle;
|
|
EQ
|
= osakkeiden spot-hinnan arvo;
|
|
VCVA
|
= sääntelyyn perustuvalla vastuun arvonoikaisun mallilla laskettu yhteenlaskettu vastuun arvonoikaisu;
|
|
x,y
|
= muut riskitekijät kuin EQ funktiossa VCVA
;
|
|
|
= hyväksyttävän suojauksen i herkkyydet osakkeiden spot-hinnan riskitekijälle;
|
|
Vi
|
= hyväksyttävän suojauksen i hinnoittelufunktio;
|
|
w,z
|
= muut riskitekijät kuin EQ hinnoittelufunktiossa Vi
.
|