1. Αντικείμενο

1.1. Σύμφωνα με το άρθρο 47 παράγραφος 6 της οδηγίας 2014/59/ΕΕ (οδηγία για την ανάκαμψη και την εξυγίανση)² , οι παρούσες κατευθυντήριες γραμμές ορίζουν τις περιστάσεις όπου θα ήταν ενδεδειγμένη η πραγματοποίηση μίας ή και των δύο ακόλουθων ενεργειών, στην περίπτωση εφαρμογής του μέτρου αναδιάρθρωσης παθητικού που προβλέπεται στο άρθρο 43 ή στην περίπτωση απομείωσης ή μετατροπής κεφαλαιακών μέσων που προβλέπεται στο άρθρο 59:

• α) να ακυρώνουν τις υφιστάμενες μετοχές ή τους άλλους τίτλους ιδιοκτησίας ή να τους μεταβιβάζουν σε πιστωτές που έχουν υποστεί την αναδιάρθρωση παθητικού·
• β) να απομειώνουν το ποσοστό συμμετοχής των υφιστάμενων μετόχων και κατόχων άλλων τίτλων ιδιοκτησίας μέσω της μετατροπής:
• (i) των σχετικών κεφαλαιακών μέσων που έχει εκδώσει το ίδρυμα, βάσει της εξουσίας που αναφέρεται στο άρθρο 59 παράγραφος 2 της οδηγίας για την ανάκαμψη και την εξυγίανση· ή
• (ii) επιλέξιμων υποχρεώσεων σε μετοχές ή άλλους τίτλους ιδιοκτησίας που έχει εκδώσει το υπό εξυγίανση ίδρυμα, σύμφωνα με την εξουσία που αναφέρεται στο άρθρο 63 παράγραφος 1 στοιχείο στ) της οδηγίας για την ανάκαμψη και την εξυγίανση.

Το άρθρο 47 παράγραφος 1 ορίζει ότι η ενέργεια β) μπορεί να πραγματοποιηθεί μόνο όταν, βάσει της αποτίμησης που διενεργείται σύμφωνα με το άρθρο 36, το ίδρυμα υπό εξυγίανση έχει θετική καθαρή αξία και ότι η μετατροπή γίνεται με συντελεστή μετατροπής που απομειώνει σημαντικά το ποσοστό συμμετοχής των υφιστάμενων μετοχών και κατόχων άλλων τίτλων ιδιοκτησίας.

2. Ορισμοί

Στο πλαίσιο αυτών των κατευθυντήριων γραμμών, ισχύουν οι εξής ορισμοί: α ως «ακύρωση» μετοχών νοείται η ακύρωση μετοχών και η πλήρης διαγραφή των οικονομικών απαιτήσεων των μετόχων και άλλων δικαιωμάτων ιδιοκτησίας τους επί των εν λόγω μετοχών·

• (β) ως «μεταβίβαση» μετοχών νοείται η μεταβίβαση μετοχών ή άλλων μέσων ιδιοκτησίας σε πιστωτές και η διαγραφή των μελλοντικών οικονομικών απαιτήσεων και άλλων δικαιωμάτων ιδιοκτησίας των αρχικών μετόχων επί των εν λόγω μετοχών·
• (γ) ως «μείωση του ποσοστού συμμετοχής» νοείται η έκδοση νέων μετοχών ή άλλων τίτλων ιδιοκτησίας και, επομένως, η κατ’ αναλογία μείωση, αλλά όχι απαραιτήτως διαγραφή, των μελλοντικών οικονομικών απαιτήσεων και άλλων δικαιωμάτων των υφιστάμενων μετόχων. Μπορεί να διατηρούν ορισμένα οικονομικά και διοικητικά δικαιώματα ιδιοκτησίας (δικαίωμα ψήφου)³ .

3. Πεδίο και επίπεδο εφαρμογής

Οι παρούσες κατευθυντήριες γραμμές απευθύνονται σε αρχές εξυγίανσης οι οποίες εφαρμόζουν το μέτρο αναδιάρθρωσης παθητικού ή ασκούν την εξουσία απομείωσης ή μετατροπής σχετικών κεφαλαιακών μέσων στο σημείο μη βιωσιμότητας σε ιδρύματα ή οντότητες που αναφέρονται στο άρθρο 1 στοιχεία β), γ) ή δ) της οδηγίας 2014/59/ΕΕ.

² Οδηγία 2014/59/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 15ης Μαΐου 2014, για τη θέσπιση πλαισίου για την ανάκαμψη και την εξυγίανση πιστωτικών ιδρυμάτων και επιχειρήσεων επενδύσεων (ΕΕ L 173 της 12.6.2014, σ. 190).

³ Η μείωση αξίας μπορεί να συνδυάζεται με «ακύρωση» ή «μεταβίβαση» η οποία συνεπάγεται ακύρωση ή μεταβίβαση ορισμένων αλλά όχι όλων των μετοχών.

1. Επισκόπηση

1.1 Παραπομπές

1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις

1.3 Σχετικά πρότυπα

2. Εντοπισμένες απαιτήσεις

3. Σχετικά πρότυπα

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/