1. Syfte

1.1. I enlighet med artikel 47.6 i direktiv 2014/59/EU (direktivet om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag)² fastställs i dessa riktlinjer de omständigheter då det vid tillämpning av det skuldnedskrivningsverktyg som föreskrivs i artikel 43 eller vid nedskrivning eller konvertering av kapitalinstrument enligt vad som föreskrivs i artikel 59 skulle vara lämpligt att vidta en eller båda av följande åtgärder:

• a) Dra in befintliga aktier eller andra äganderättsinstrument eller överföra dem till borgenärer som fått sina anspråk nedskrivna.
• b) Späda ut äganderätten för befintliga aktieägare och innehavare av andra äganderättsinstrument till följd av konvertering av
• (i) tillämpliga kapitalinstrument emitterade av institutet enligt den befogenhet som avses i artikel 59.2 i direktivet om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag, eller
• (ii) kvalificerade skulder till aktier eller andra äganderättsinstrument emitterade av institutet under resolution enligt den befogenhet som avses i artikel 63.1 f i direktivet om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag.

Artikel 47.1 föreskriver att åtgärd b) endast får vidtas om institutet under resolution enligt den värdering som utförts i enlighet med artikel 36 har ett positivt nettotillgångsvärde, och att konverteringen ska göras till en omräkningskurs som väsentligt spär ut existerande aktieinnehav och innehav av andra äganderättsinstrument.

2. Definitioner

I dessa riktlinjer används följande definitioner:

• (a) indragning : aktier dras in och aktieägarnas ekonomiska fordringar eller andra typer av äganderätt avlägsnas helt med avseende på dessa aktier,
• (b) överföring av aktier : aktier eller andra äganderättsinstrument överförs till borgenärer och de ursprungliga aktieägarnas framtida fordringar och andra typer av äganderätt med avseende på dessa aktier avlägsnas,
• (c) utspädning : nya aktier eller andra äganderättsinstrument emitteras och de befintliga aktieägarnas framtida ekonomiska fordringar och andra rättigheter som sådana minskas i proportion till detta men avlägsnas inte nödvändigtvis. De befintliga aktieägarna kan behålla vissa ekonomiska och administrativa äganderätter (med avseende på rösträtt)³ .

3. Tillämpningsområde och tillämpningsnivå

Dessa riktlinjer riktas till resolutionsmyndigheter som tillämpar skuldnedskrivningsverktyget eller utövar befogenheten att skriva ned eller konvertera de tillämpliga kapitalinstrumenten på ett institut eller en enhet som avses i artikel 1b, c eller d i direktiv 2014/59/EU vid den tidpunkt då institutet eller enheten inte längre är bärkraftigt.

² Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/59/EU av den 15 maj 2014 om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag (EUT L 173, 12.6.2014, s. 190).

³ Utspädning kan kombineras med indragning eller överföring, vilket leder till att en del men inte alla aktier upphävs eller överförs.

1. Översikt

1.1 Referenser

1.2 Identifierade krav

1.3 Relaterade standarder

2. Identifierade krav

3. Relaterade standarder

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/