1. Przedmiot

1.1. Zgodnie z art. 47 ust. 6 dyrektywy 2014/59/UE (dyrektywa w sprawie działań naprawczych oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji banków (ang. Bank Recovery and Resolution Directive), dalej zwana „dyrektywą BRRD“)² niniejsze wytyczne określają okoliczności, w których właściwe jest zastosowanie co najmniej jednego z poniższych działań w przypadku stosowania instrumentu umorzenia lub konwersji długu, o którym mowa w art. 43, bądź umorzenia lub konwersji instrumentów kapitałowych, o którym mowa w art. 59:

• a) umorzenie istniejących akcji lub innych instrumentów właścicielskich lub przekazanie ich wierzycielom, których wierzytelności są umarzane lub konwertowane;
• b) rozwodnienie dotychczasowych akcjonariuszy i posiadaczy innych instrumentów właścicielskich w wyniku przeprowadzenia konwersji:
• (i) stosownych instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez instytucję, zgodnie z uprawnieniem, o którym mowa w art. 59 ust. 2 dyrektywy BRRD; lub
• (ii) zobowiązań kwalifikowalnych na akcje lub inne instrumenty właścicielskie wyemitowane przez instytucję objętą restrukturyzacją i uporządkowaną likwidacją, zgodnie z uprawnieniem, o którym mowa w art. 63 ust. 1 lit. f) dyrektywy BRRD.

Zgodnie z art. 47 ust. 1 działanie, o którym mowa w lit. b), może zostać podjęte wyłącznie gdy

• – według wyceny przeprowadzonej zgodnie z art. 36 – instytucja objęta restrukturyzacją i uporządkowaną likwidacją ma dodatnią wartość netto aktywów, a konwersja musi zostać przeprowadzona przy zastosowaniu współczynnika konwersji prowadzącego do istotnego rozwodnienia istniejących pakietów akcji i innych instrumentów właścicielskich.

2. Definicje

Do celów niniejszych wytycznych stosuje się następujące definicje:

• (a) „umorzenie” akcji oznacza, że akcje zostają umorzone, a roszczenia ekonomiczne akcjonariuszy oraz inne prawa własności przysługujące z tytułu tych akcji ulegają całkowitemu zlikwidowaniu;
• (b) „przeniesienie” akcji oznacza, że akcje lub inne instrumenty właścicielskie zostają przeniesione na wierzycieli, a przyszłe roszczenia ekonomiczne i inne prawa własności pierwotnych akcjonariuszy przysługujące z tytułu tych akcji ulegają zlikwidowaniu;
• (c) „rozwodnienie” oznacza, że emitowane są nowe akcje lub inne instrumenty właścicielskie i w związku z tym przyszłe roszczenia ekonomiczne i inne prawa własności istniejących akcjonariuszy ulegają proporcjonalnemu zmniejszeniu, ale niekoniecznie zlikwidowaniu. Mogą oni zachować określone prawa ekonomiczne i administracyjne prawa własności (prawo do głosowania)³ .

3. Zakres i poziom stosowania

Niniejsze wytyczne adresowane są do organów ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, które stosują instrument umorzenia lub konwersji długu lub wykonują uprawnienie do umorzenia lub konwersji odpowiednich instrumentów kapitałowych w momencie utraty ich rentowności wobec instytucji lub podmiotu, o którym mowa w art. 1 lit. b), c) lub d) dyrektywy 2014/59/UE.

² Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/59/UE z dnia 15 maja 2014 r. ustanawiająca ramy na potrzeby prowadzenia działań naprawczych oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w odniesieniu do instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, Dz. U. L 173 z 12.6.2014, s. 190)

³ Rozwodnienie może zostać połączone z „umorzeniem” lub „przeniesieniem”, których skutkiem jest umorzenie lub przeniesienie części – ale nie wszystkich – akcji.

1. Przegląd

1.1 Odwołania

1.2 Zidentyfikowane wymagania

1.3 Powiązane normy

2. Zidentyfikowane wymagania

3. Powiązane normy

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/