Άρθρο 3 Μεταβολές στην οικονομική αξία των μετοχών ιδρύματος

1.   Τα ιδρύματα αντανακλούν στους οικείους υπολογισμούς της οικονομικής αξίας των μετοχών τις κοινές παραδοχές για την ανάπτυξη υποδειγμάτων και παραμέτρων που καθορίζονται στις παραγράφους 2 έως 10.

2.   Τα ιδρύματα περιλαμβάνουν στους οικείους υπολογισμούς της οικονομικής αξίας των μετοχών τα ακόλουθα:

Για τους σκοπούς του στοιχείου γ), τα ιδρύματα προσαρμόζουν τις βασικές συμπεριφορικές παραδοχές για την ανάπτυξη υποδειγμάτων, όσον αφορά τα μέσα που είναι ευαίσθητα σε μεταβολές επιτοκίου, στα χαρακτηριστικά των διαφόρων σεναρίων επιτοκίων, λαμβάνοντας υπόψη τα όρια αναλογικότητας και σημαντικότητας που ορίζονται στο άρθρο 8 παράγραφος 10, στο άρθρο 9 παράγραφος 2, στο άρθρο 10 παράγραφος 4, στο άρθρο 12 παράγραφος 2 και στο άρθρο 23 παράγραφος 1 του κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού (ΕΕ) 2024/857 της Επιτροπής (6).

3.   Όλα τα μέσα CET1 και λοιπά ίδια κεφάλαια αόριστης διάρκειας χωρίς ημερομηνία άσκησης του δικαιώματος πρόωρης εξόφλησης εξαιρούνται από τους υπολογισμούς.

4.   Τα ιδρύματα με αναλογία μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων 2 % και άνω περιλαμβάνουν τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα ως μέσα ευαίσθητα σε γενικό κίνδυνο επιτοκίου, για τα οποία η ανάπτυξη υποδειγμάτων θα πρέπει να αντικατοπτρίζει τις αναμενόμενες ταμειακές ροές και το χρονοδιάγραμμά τους. Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα περιλαμβάνονται χωρίς τις προβλέψεις. Για τους σκοπούς αυτούς, ως μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα νοούνται χρεωστικοί τίτλοι, δάνεια και προκαταβολές που χαρακτηρίζονται ως μη εξυπηρετούμενα σύμφωνα με το άρθρο 47α παράγραφος 3 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, ενώ η αναλογία μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων υπολογίζεται ως το ποσό των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων διαιρούμενο με το συνολικό ποσό των ακαθάριστων χρεωστικών τίτλων, δανείων και προκαταβολών που υπολογίζονται στο επίπεδο του ιδρύματος.

5.   Τα εμπορικά περιθώρια και άλλες συνιστώσες περιθωρίου στις πληρωμές τόκων όσον αφορά την εξαίρεσή τους από τις ταμειακές ροές ή τη συμπερίληψή τους στις ταμειακές ροές αντιμετωπίζονται σύμφωνα με την εσωτερική προσέγγιση διαχείρισης και μέτρησης του κινδύνου επιτοκίου εκτός χαρτοφυλακίου συναλλαγών των ιδρυμάτων. Εάν εξαιρούνται τα εμπορικά περιθώρια και άλλες συνιστώσες περιθωρίου, τα ιδρύματα:

6.   Η μεταβολή της οικονομικής αξίας των μετοχών υπολογίζεται με την παραδοχή εκκαθαρισμένου ισολογισμού, στον οποίο οι υφιστάμενες θέσεις λήγουν και δεν αντικαθίστανται.

7.   Για κάθε νόμισμα εφαρμόζεται ένα κατώτατο όριο επιτοκίου κατόπιν αιφνίδιας διακύμανσης που εξαρτάται από τη ληκτότητα, ξεκινώντας από –150 μονάδες βάσης για τις άμεσες ημερομηνίες λήξης. Το εν λόγω κατώτατο όριο αυξάνεται ετησίως κατά 3 μονάδες βάσης, φτάνοντας τελικά στο 0 % για ημερομηνίες λήξης σε βάθος 50 ετών και άνω. Εάν τα παρατηρούμενα επιτόκια είναι χαμηλότερα από το κατώτατο επιτόκιο κατόπιν αιφνίδιας διακύμανσης, τα ιδρύματα εφαρμόζουν το χαμηλότερο παρατηρούμενο επιτόκιο.

8.   Κατά τον υπολογισμό της συνολικής μεταβολής για κάθε σενάριο αιφνίδιων διακυμάνσεων επιτοκίου, τα ιδρύματα αθροίζουν τυχόν αρνητικές και θετικές μεταβολές σε κάθε νόμισμα. Νομίσματα πλην του νομίσματος αναφοράς μετατρέπονται στο νόμισμα αναφοράς με βάση την τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας κατά την ημερομηνία αναφοράς. Οι θετικές μεταβολές σταθμίζονται με συντελεστή 50 % ή 80 % στην περίπτωση νομισμάτων του μηχανισμού συναλλαγματικών ισοτιμιών (ΜΣΙ ΙΙ) με επισήμως συμφωνηθέν περιθώριο διακύμανσης το οποίο είναι μικρότερο από το σύνηθες περιθώριο διακύμανσης του +/– 15 %. Τα σταθμισμένα κέρδη αναγνωρίζονται έως το μεγαλύτερο από α) την απόλυτη τιμή των αρνητικών μεταβολών σε EUR ή σε νομίσματα του ΜΣΙ ΙΙ και β) το αποτέλεσμα της εφαρμογής συντελεστή 50 % στις θετικές μεταβολές νομισμάτων του ΜΣΙ ΙΙ ή του EUR, αντίστοιχα.

9.   Όσον αφορά την προεξόφληση, εφαρμόζεται κατάλληλη γενική καμπύλη απόδοσης «χωρίς κίνδυνο» ανά νόμισμα. Η εν λόγω καμπύλη απόδοσης δεν περιλαμβάνει πιστωτικά περιθώρια ή περιθώρια ρευστότητας για συγκεκριμένα μέσα, συγκεκριμένους τομείς ή συγκεκριμένες οντότητες.

10.   Κατά την εκτίμηση του κινδύνου ευαίσθητων σε μεταβολές επιτοκίου προϊόντων που συνδέονται με τον πληθωρισμό ή άλλους παράγοντες της αγοράς, εφαρμόζονται συνετές παραδοχές. Οι παραδοχές αυτές βασίζονται στην τρέχουσα/τελευταία παρατηρούμενη τιμή, σε προβλέψεις οικονομικού ερευνητικού ιδρύματος αναγνωρισμένου κύρους ή σε άλλες γενικώς αποδεκτές πρακτικές της αγοράς και είναι, κατά γενικό κανόνα, ανεξάρτητες από σενάρια.