Obecné pokyny orgánu EBA k použitelné pomyslné diskontní sazbě pohyblivé složky odměny Obsah (EBA/GL/2014/01)

Tento dokument obsahuje obecné pokyny vydané v so uladu s článkem 16 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1093/2010 ze dne 24. listopadu 2010 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro bankovnictví), o změně rozhodnutí č. 716/2009/ES a o zrušení rozhodnutí Komise 2009/78/ES (dále jen „nařízení o orgánu EBA“). V souladu s čl. 16 odst. 3 nařízení o orgánu EBA musí příslušné orgány a finanční instituce vynaložit veškeré úsilí, aby se těmito obecnými pokyny řídily.

Obecné pokyny formulují názor orgánu EBA na náležité postupy dohledu v rámci Evropského systému dohledu nad finančním trhem nebo na to, jak by právní předpisy Unie měly být uplatňovány v konkrétní oblasti. Orgán EBA tudíž očekává, že se obecnými pokyny budou řídit všechny příslušné orgány a finanční instituce, kterým jsou obecné pokyny určeny. Příslušné orgány, na které se obecné pokyny vztahují, by se jimi měly řídit tak, že je náležitě začlení do svých postupů dohledu (např. změnou svého právního rámce nebo svých procesů dohledu), a to i tam, kde jsou obecné pokyny určeny primárně institucím.

V souladu s čl. 16 odst. 3 nařízení o orgánu EBA musí příslušné orgány do 27. května 2014 oznámit orgánu EBA, zda se těmito obecnými pokyny řídí nebo hodlají řídit, a v opačném případě uvést do tohoto data důvody, proč se jimi neřídí či nehodlají řídit. Nebude - li do tohoto termínu podáno žádné oznámení, bude mít orgán EBA za to, že se příslušné orgány těmito pokyny neřídí. Oznámení by měla být zaslána na formuláři, který lze nalézt v oddíle 5, na e - mailovou adresu compliance@eba.europa.eu s uvedením referenčního čísla „EBA/GL/2014/01“. Oznámení by měly podat osoby oprávněné oznámit jménem svého příslušného orgánu, zda se těmito pokyny řídí, či nikoli.

Oznámení budou v souladu s čl. 16 odst. 3 zveřejněna na internetových stránkách orgánu EBA.

Hlava I – Předmět a definice

Hlava II – Požadavky na diskontní sazbu pro pohyblivou složku odměny

22. Tyto obecné pokyny platí od [1. června 2014] a použijí se pro účel výpočtu poměru mezi pohyblivou a pevnou složkou odměny přiznané za výkon činností a poskytované služby od roku 2014 dále.

Výpočet diskontované části pohyblivé složky odměny („dvr“) pro účely výpočtu poměru mezi pohyblivou a pevnou složkou odměny:

𝑣𝑟 kde: 𝑑𝑣𝑟 = (1+ 𝑖 + 𝑔 + 𝑖𝑑 ) 𝑛

dvr = diskontovaná pohyblivá složka odměny, vr = pohyblivá složka odměny, na níž se uplatňuje diskontní sazba (max. 25 % celkové pohyblivé složky odměny za předpokladu, že je vyplácena prostřednictvím nástrojů odložených na dobu nejméně 5 let), i = míra inflace v procentech, g = úroková sazba státních dluhopisů, průměr v EU v procentech, id = motivační faktor pro použití dlouhodobého odkladu v procentech, n = počet roků rozhodného období.

Celková pohyblivá složka odměny je součet diskontované části pohyblivé složky odměny a nediskontované části pohyblivé složky odměny.

Pro tento příklad předpokládejme, že dotčený členský stát povolil institucím uplatňovat diskontní sazbu maximálně na 25 % celkové pohyblivé složky odměny. Předpokládejme rovněž, že akcionáři instituce neschválili vyšší maximální poměr, než jaký stanoví směrnice 2013/36/EU.

Instituce by chtěla zaměstnanci poskytnout celkovou odměnu ve výši 285 000 EUR, z čehož 135 000 EUR má být pevná složka odměny a potenciální částka ve výši 150 000 EUR má být pohyblivou složkou odměny. Dotčený zaměstnanec je vybraným zaměstnancem a jedná se

• o odměnu za výkon činnosti v roce 2014. Poměr pohyblivé a pevné složky odměny založený na nominálních hodnotách by v tomto případě byl nad přípustným poměrem 1:1. Nicméně po uplatnění diskontní sazby na část pohyblivé složky odměny, která je vyplácena prostřednictvím nástrojů odložených na dobu nejméně 5 let, poměr splňuje ustanovení čl. 94 odst. 1 písm. g) směrnice 2013/36/EU, jak vidíte níže.

Struktura pohyblivé složky odměny by v tomto případě byla následující:

•  20 000 EUR pohyblivé složky odměny by bylo vyplaceno prostřednictvím nástrojů odložených na dobu 5 let,
•  10 000 EUR by bylo vyplaceno prostřednictvím nástrojů odložených na dobu 6 let,
•  zbývající část pohyblivé složky odměny by byla vyplacena předem, nikoli prostřednictvím nástrojů, nebo by byla odložena na dobu kratší než 5 let.

Směrnice 2013/36/EU vyžaduje, aby minimálně 40 % pohyblivé složky odměny bylo odloženo na dobu nejméně tří až 5 let. V případě, že je pohyblivá složka odměny zvlášť vysoká, je třeba odložit alespoň 60 %. Minimálně 50 % pohyblivé složky odměny musí být vyplaceno prostřednictvím nástrojů. Všechny tyto poměry platí pro částky pohyblivé složky odměny přiznané jednotlivému zaměstnanci před uplatněním diskontní sazby.

V tomto příkladu se neuvažuje o přiznávání na poměrném základě. Částky 20 000 a 10 000 EUR vyplácené prostřednictvím nástrojů se přiznávají v plné výši po 5 , resp. 6 letech.

Na základě pohyblivé složky odměny ve výši 150 000 EUR by mohla být diskontována částka 37 500 EUR (která představuje 25 % celkové pohyblivé složky odměny ve výši 150 000 EUR), kdyby měla být vyplacena prostřednictvím nástrojů odložených na déle než 5 let. V tomto příkladu však obě tyto podmínky splňuje pouze částka 30 000 EUR a pouze tyto částky lze diskontovat.

Předpokládejme, že by instituce v určitém členském státě chtěla zaměstnanci (vybraném jako zaměstnanec, který má podstatný vliv na rizikový profil instituce), který obdrží pevnou složku odměny ve výši 135 000 EUR, přidělit částku 150 000 EUR jako pohyblivou složku odměny. Platí stejné předpoklady ohledně provedení směrnice 2013/36/EU daným členským státem (maximálně 25 %), schválení akcionářů v případě poměru vyššího než 1:1 (nevyžaduje se) a roku výkonu činnosti (2014) jako v příkladu 1. Struktura pohyblivé složky odměny je následující:

•  60 % celkové pohyblivé složky odměny, tj. 90 0 00 EUR, by bylo odloženo na 6 let a během tohoto období by bylo přiznáváno na poměrném základě,
•  Částka 37 500 EUR z výše uvedené pohyblivé složky odměny odložená na 6 let by byla vyplácena prostřednictvím nástrojů. To znamená, že každý rok by byla přiznána částka 6 250 EUR vyplácená prostřednictvím nástrojů.

V tomto příkladu se uvažuje o přiznávání částek na poměrném základě. Diskontní sazba může být uplatněna nejvýše na 25 % z celkové pohyblivé složky odměny za předpokladu, že je vyplácena prostřednictvím nástrojů odložených na dobu nejméně 5 let.

Obrázek 1 : Schematický přehled podmínek odkladu splatnosti a uplatnění diskontní sazby na pohyblivou složku odměny, která je vyplácena prostřednictvím nástrojů odložených na 6 let a u nichž se nepoužije přiznávání na poměrném základě.

u d o p ř e d ě l e n í č

du v á s t i p ohyblivá složka r p

• o c e ř i z n odměny n a n p oměrné přidělování pohyblivé složky odměny odložené na

é dobu 6 let

Následující příklad vychází z dané výše pevné složky odměny 100 000 EUR a ukazuje, jak se vypočítá maximální možná výše pohyblivé složky odměny, kterou by bylo možné poskytnout, pokud by 25 % z pohyblivé složky odměny bylo vypláceno prostřednictvím nástrojů odložených na 5 let, za předpokladu, že celá částka je přiznána na konci období odkladu. Je použita míra inflace a úroková sazba pro státní dluhopisy uvedená v příkladu 1. Platí stejné předpoklady ohledně provedení směrnice 2013/36/EU daným členským státem (25 %), schválení akcionářů v případě poměru vyššího než 1:1 (nevyžaduje se) a roku výkonu činnosti (2014) jako v příkladu 1. Pokud členský stát stanoví nižší sazby, je nutné vzorec příslušným způsobem upravit a nahradit 0,25 nižší procentní hodnotou.

V tomto příkladu činí celková pohyblivá složka odměny, kterou lze vyplatit, maximálně 100 % pevných složek odměny a maximální pohyblivá složka odměny, kterou lze diskontovat, je 25 % za předpokladu, že je vyplácena prostřednictvím nástrojů odložených na dobu nejméně 5 let.

Můžeme tedy sestavit tuto rovnici:

𝑓𝑟 = (1 − 0,25) ∗𝑡𝑣𝑟 + 𝑛 fr = pevná složka odměny (1+ 𝑖 + 𝑔 + 𝑖𝑑 )

tvr = celková pohyblivá složka odměny i = míra inflace g = úroková sazba státních dluhopisů, průměr v EU id = motivační faktor pro použití dlouhodobého odkladu n = délka rozhodného období

Dosadíme - li za každou proměnnou ve výše uvedené rovnici příslušné částky uvažované v tomto příkladu, dostaneme:

100 000= 0,75 ∗𝑡𝑣𝑟 +⁵ fr = 100 000 (1+0,02+0,0273+0,10) i = 2 %, faktor pro inflaci g = 2,73 %, faktor pro úrokovou sazbu státních dluhopisů id = 10 %, faktor pro pětiletý odklad n = 5, délka rozhodného období

Budeme - li řešit výše uvedenou rovnici pro tvr, dostaneme:

100 000 ∗ 1,987856 𝑡𝑣𝑟 = =114 186,10 U výše uvedeného příkladu činí maximální 0,75 ∗ 1,987856+0,25 pohyblivá složka odměny, kterou lze vyplatit, je - li 25 % pohyblivé složky odměny diskontováno, 114 186,10 EUR.