+REGOLAMENTO DELEGATO (UE) 2024/856 DELLA COMMISSIONE del 1 o dicembre 2023 che integra la direttiva 2013/36/UE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione che specificano gli scenari prudenziali di shock, le ipotesi di modellizzazione e parametriche comuni e che cosa si intende per forte diminuzione (Testo rilevante ai fini del SEE)
---+Preamble: 1
---+Articolo 1 Scenari prudenziali di shock
------+Articolo 1 1
------+Articolo 1 2
------+Articolo 1 3
------+Articolo 1 4
---+Articolo 2 Specificazione degli scenari prudenziali di shock
------+Articolo 2 1)
------+Articolo 2 2)
------+Articolo 2 3)
------+Articolo 2 4)
---+Articolo 3 Variazioni del valore economico del capitale proprio dell’ente
------+Articolo 3 1
------+Articolo 3 2
------+Articolo 3 3
------+Articolo 3 4
------+Articolo 3 5
------+Articolo 3 6
------+Articolo 3 7
------+Articolo 3 8
------+Articolo 3 9
------+Articolo 3 10
---+Articolo 4 Variazioni dei proventi da interessi netti dell’ente
------+Articolo 4 1
------+Articolo 4 2
------+Articolo 4 3
------+Articolo 4 4
---+Articolo 5 Forte diminuzione
------+Articolo 5 1
------+Articolo 5 2
---+Articolo 6 Entrata in vigore
---+ALLEGATO
English - European Union - Financial Industry - Banking -

REGOLAMENTO DELEGATO (UE) 2024/856 DELLA COMMISSIONE del 1 o dicembre 2023 che integra la direttiva 2013/36/UE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione che specificano gli scenari prudenziali di shock, le ipotesi di modellizzazione e parametriche comuni e che cosa si intende per forte diminuzione (Testo rilevante ai fini del SEE)

REGOLAMENTO DELEGATO (UE) 2024/856 DELLA COMMISSIONE

del 1o dicembre 2023

che integra la direttiva 2013/36/UE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione che specificano gli scenari prudenziali di shock, le ipotesi di modellizzazione e parametriche comuni e che cosa si intende per forte diminuzione

(Testo rilevante ai fini del SEE)

1. Panoramica

,
Titolo Regolamentazione
Preamble: 1

LA COMMISSIONE EUROPEA,

visto il trattato sul funzionamento dell’Unione europea,

vista la direttiva 2013/36/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, sull’accesso all’attività degli enti creditizi e sulla vigilanza prudenziale sugli enti creditizi, che modifica la direttiva 2002/87/CE e abroga le direttive 2006/48/CE e 2006/49/CE (1), in particolare l’articolo 98, paragrafo 5 bis, terzo comma,

considerando quanto segue:

(1)

Gli scenari prudenziali di shock sono stati specificati dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (2) e si rispecchiano negli orientamenti dell’Autorità bancaria europea sulla gestione del rischio di tasso di interesse derivante da attività diverse dalla negoziazione (3), che si applicano a decorrere dal 30 giugno 2019. È opportuno che gli scenari prudenziali di shock previsti dal presente regolamento si basino su tale specificazione e metodologia.

(2)

Allo scopo di calcolare il valore economico del capitale proprio e i proventi da interessi netti, è necessario specificare le ipotesi di modellizzazione e parametriche comuni che gli enti dovrebbero utilizzare. A tal fine, per il calcolo dei proventi da interessi netti dovrebbe essere utilizzata un’ipotesi di bilancio costante su un periodo di un anno, mentre per il calcolo del valore economico del capitale proprio si dovrebbe utilizzare un’ipotesi di bilancio statico in cui le posizioni in scadenza non sono sostituite. Queste ipotesi mirano a garantire un buon equilibrio in termini di precisione dei calcoli, affidabilità delle stime e complessità operativa.

(3)

Per trovare il giusto punto di equilibrio tra la garanzia della comparabilità dei risultati e la flessibilità resa necessaria dall’orizzonte a lungo termine e dall’intrinseca complessità operativa, nel calcolo dei proventi da interessi netti dovrebbero essere inclusi i margini commerciali e gli elementi dei differenziali, mentre per calcolare il valore economico del capitale proprio gli enti dovrebbero procedere conformemente al proprio metodo interno di gestione e misurazione del rischio di tasso di interesse derivante da attività diverse dalla negoziazione.

(4)

Secondo le norme del Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria, qualsiasi test sui valori anomali prescritto in aggiunta a quello sul valore economico del capitale proprio dovrebbe utilizzare per individuare le banche anomale una soglia almeno altrettanto rigorosa di quella applicata al test sul valore economico del capitale proprio (15 % del capitale di classe 1). Tale soglia dovrebbe rispecchiare effettivamente il contesto corrente in modo prudente e proporzionato, contribuendo in tal modo alla certezza del diritto e conseguendo l’armonizzazione in tutta l’Unione, tenuto conto anche del fatto che il superamento delle soglie dei test sui valori anomali del valore economico del capitale proprio e dei proventi da interessi netti non obbligherà necessariamente gli enti a ricalibrare i loro dispositivi, processi o meccanismi interni e i corrispondenti modelli e metodi, né comporterà l’esercizio automatico dei poteri di vigilanza, qualora la gestione da parte dell’ente del rischio di tasso di interesse derivante da attività diverse dalla negoziazione sia adeguata e proporzionata al modello imprenditoriale e l’ente non sia eccessivamente esposto a questo tipo di rischio.

(5)

Per garantire metodologie armonizzate per il test prudenziale sui valori anomali relativo a cosa si intende per forte diminuzione dei proventi da interessi netti a seguito di una variazione improvvisa e imprevista dei tassi di interesse, è opportuno prevedere una soglia di riferimento almeno altrettanto rigorosa di quella relativa al test prudenziale sui valori anomali del valore economico del capitale proprio nonché specificare le modalità di calcolo dei proventi da interessi netti.

(6)

Il presente regolamento si basa sul progetto di norme tecniche di regolamentazione che l’Autorità bancaria europea ha presentato alla Commissione.

(7)

L’Autorità bancaria europea ha effettuato una consultazione pubblica sul progetto di norme tecniche di regolamentazione sul quale si fonda il presente regolamento, ha analizzato i relativi costi e benefici potenziali e ha chiesto la consulenza del gruppo delle parti interessate nel settore bancario istituito dall’articolo 37 del regolamento (UE) n. 1093/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio (4),

HA ADOTTATO IL PRESENTE REGOLAMENTO:

Il presente regolamento è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati membri.

Fatto a Bruxelles, il 1o dicembre 2023

Per la Commissione

La presidente

Ursula VON DER LEYEN

Articolo 1 Scenari prudenziali di shock
Articolo 2 Specificazione degli scenari prudenziali di shock

Data, per ciascuna valuta c, la dimensione specificata degli shock paralleli, a breve e a lungo applicati al tasso di interesse «privo di rischio», si applicano le seguenti parametrizzazioni dei sei scenari prudenziali di shock:

Articolo 3 Variazioni del valore economico del capitale proprio dell’ente
Articolo 4 Variazioni dei proventi da interessi netti dell’ente
Articolo 5 Forte diminuzione
Articolo 6 Entrata in vigore

Articolo 6

Entrata in vigore

Il presente regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea.


(1)   GU L 176 del 27.6.2013, pag. 338.

(2)  SRP – Processo di revisione prudenziale – SRP31 – Rischio di tasso di interesse nel portafoglio bancario (link).

(3)  EBA/GL/2018/02 del 18 luglio 2018 (link).

(4)  Regolamento (UE) n. 1093/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 novembre 2010, che istituisce l’Autorità europea di vigilanza (Autorità bancaria europea), modifica la decisione n. 716/2009/CE e abroga la decisione 2009/78/CE della Commissione (GU L 331 del 15.12.2010, pag. 12).

(5)  Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e che modifica il regolamento (UE) n. 648/2012 (GU L 176 del 27.6.2013, pag. 1).

(6)  Regolamento delegato (UE) 2024/857 della Commissione, del 1o dicembre 2023, che integra la direttiva 2013/36/UE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione che specificano una metodologia standardizzata e una metodologia standardizzata semplificata per valutare i rischi derivanti da variazioni potenziali dei tassi di interesse che influiscano sia sul valore economico del capitale proprio che sui proventi da interessi netti delle attività di un ente diverse dalla negoziazione (GU L, 2024/857, 24.4.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2024/857/oj).

ALLEGATO

ALLEGATO

Parte A: Shock di tasso di interesse

Formula

 

ARS

AUD

BGN

BRL

CAD

CHF

CNY

CZK

DKK

EUR

GBP

Parallelo

400

300

250

400

200

100

250

200

200

200

250

A breve

500

450

350

500

300

150

300

250

250

250

300

A lungo

300

200

150

300

150

100

150

100

150

100

150


 

HKD

HUF

IDR

INR

JPY

KRW

MXN

PLN

RON

RUB

SAR

Parallelo

200

300

400

400

100

300

400

250

350

400

200

A breve

250

450

500

500

100

400

500

350

500

500

300

A lungo

100

200

350

300

100

200

300

150

250

300

150


 

SEK

SGD

TRY

USD

ZAR

Parallelo

200

150

400

200

400

A breve

300

200

500

300

500

A lungo

150

100

300

150

300


ARS

Peso argentino

INR

Rupia indiana

AUD

Dollaro australiano

JPY

Yen

BGN

Lev

KRW

Won sudcoreano

BRL

Real

MXN

Peso messicano

CAD

Dollaro canadese

PLN

Zloty

CHF

Franco svizzero

RON

Leu rumeno

CNY

Renminbi-yuan

RUB

Rublo russo

CZK

Corona ceca

SAR

Riyal

DKK

Corona danese

SEK

Corona svedese

EUR

Euro

SGD

Dollaro di Singapore

GBP

Lira sterlina

TRY

Lira turca

HKD

Dollaro di Hong Kong

USD

Dollaro USA

HUF

Fiorino ungherese

ZAR

Rand

IDR

Rupia indonesiana

 

 

Parte B: Calibrazione degli shock di tasso di interesse per le valute non menzionate nella parte A

1)

Gli enti calcolano innanzitutto il tasso di interesse medio giornaliero individuando una serie temporale di 16 anni di tassi di interesse giornalieri «privi di rischio», senza differenziali creditizi o differenziali di liquidità specifici dello strumento o dell’entità, per ogni valuta per le scadenze a 3 mesi, 6 mesi, 1 anno, 2 anni, 5 anni, 7 anni, 10 anni, 15 anni e 20 anni, quindi calcolano il tasso di interesse medio aritmetico per ciascuna valuta c in tutte le osservazioni nelle serie temporali e per tutte le scadenze. Il risultato è una singola misura per valuta.

2)

Se il tasso di interesse medio calcolato conformemente al punto (1) per i primi sette anni è superiore a 700 punti base, si considerano i dati degli ultimi 10 anni, nella misura in cui sono disponibili. Se il tasso di interesse medio calcolato conformemente al punto (1) per i primi sette anni è pari o inferiore a 700 punti base, si considera la serie temporale completa dei dati di 16 anni.

3)

Lo shock parallelo, lo shock dei tassi a breve e lo shock dei tassi a lungo per ciascuna valuta è derivato applicando il pertinente parametro di shock globale di cui alla tabella 1 al tasso di interesse medio calcolato conformemente ai punti (1) e (2).

Tabella 1

Parametri per gli shock di tasso di interesse globali di riferimento

Parallelo

Formula

60 %

A breve

Formula

85 %

A lungo

Formula

40 %

4)

Gli enti applicano un minimo di 100 punti base e massimi variabili, pari rispettivamente a 500 punti base per lo shock a breve, 400 punti base per lo shock parallelo e 300 punti base per lo shock a lungo.

5)

L’insieme degli shock di tasso di interesse per valuta è quindi arrotondato ai 50 punti base più prossimi.

1.1 Riferimenti

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

Requisiti
Fonte Requisito

3. Standard correlati

Standard
Fonte Requisito
  • Builddate: 24.04.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32024R0856
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.