Parte B: Calibrazione degli shock di tasso di interesse per le valute non menzionate nella parte A
1)
Gli enti calcolano innanzitutto il tasso di interesse medio giornaliero individuando una serie temporale di 16 anni di tassi di interesse giornalieri «privi di rischio», senza differenziali creditizi o differenziali di liquidità specifici dello strumento o dell’entità, per ogni valuta per le scadenze a 3 mesi, 6 mesi, 1 anno, 2 anni, 5 anni, 7 anni, 10 anni, 15 anni e 20 anni, quindi calcolano il tasso di interesse medio aritmetico per ciascuna valuta c in tutte le osservazioni nelle serie temporali e per tutte le scadenze. Il risultato è una singola misura per valuta.
2)
Se il tasso di interesse medio calcolato conformemente al punto (1) per i primi sette anni è superiore a 700 punti base, si considerano i dati degli ultimi 10 anni, nella misura in cui sono disponibili. Se il tasso di interesse medio calcolato conformemente al punto (1) per i primi sette anni è pari o inferiore a 700 punti base, si considera la serie temporale completa dei dati di 16 anni.
3)
Lo shock parallelo, lo shock dei tassi a breve e lo shock dei tassi a lungo per ciascuna valuta è derivato applicando il pertinente parametro di shock globale di cui alla tabella 1 al tasso di interesse medio calcolato conformemente ai punti (1) e (2).
Tabella 1
Parametri per gli shock di tasso di interesse globali di riferimento
Parallelo
60 %
A breve
85 %
A lungo
40 %
4)
Gli enti applicano un minimo di 100 punti base e massimi variabili, pari rispettivamente a 500 punti base per lo shock a breve, 400 punti base per lo shock parallelo e 300 punti base per lo shock a lungo.
5)
L’insieme degli shock di tasso di interesse per valuta è quindi arrotondato ai 50 punti base più prossimi.
