+14 artikla Keskittyneisiin positioihin liittyvien muiden arvonoikaisujen laskenta
---+Article 14 1.
---+Article 14 2.
---+Article 14 3.
|
14 artikla Keskittyneisiin positioihin liittyvien muiden arvonoikaisujen laskenta
14 artikla Keskittyneisiin positioihin liittyvien muiden arvonoikaisujen laskenta 1. Laitosten on arvioitava keskittyneisiin positioihin liittyvät muut arvonoikaisut keskittyneille arvostettaville positioille (yksittäiset keskittyneisiin positioihin liittyvät muut arvonoikaisut) soveltamalla seuraavaa kolmivaiheista menetelmää:
a)
niiden on yksilöitävä keskittyneet arvostettavat positiot;
b)
jos arvostettavan position koon mukaan sovellettavaa markkinahintaa ei ole saatavilla, niiden on arvioitava varovaisuuden periaatteen mukainen poistumisjakso kullekin yksilöidylle arvostettavalle positiolle;
c)
jos varovaisuuden periaatteen mukaisen poistumisjakson kesto on yli kymmenen päivää, niiden on arvioitava muut arvonoikaisut ottaen huomioon arvostuksen syötetiedon volatiliteetti, osto- ja myyntitarjousten eron volatiliteetti sekä hypoteettisen poistumisstrategian vaikutukset markkinahintoihin.
2. Sovellettaessa 1 kohdan a alakohtaa, keskittyneiden arvostettavien positioiden yksilöinnissä on otettava huomioon kaikki seuraavat tekijät:
a)
kaikkien arvostuspositioiden koko suhteessa asianomaisten markkinoiden likviditeettiin;
b)
laitoksen kyky käydä kauppaa kyseisillä markkinoilla;
c)
keskimääräinen päivittäinen markkinavolyymi ja laitoksen tavanomainen päivittäinen kaupankäyntivolyymi.
Laitosten on määritettävä ja dokumentoitava menetelmät, joita sovelletaan niiden keskittyneiden arvostettavien positioiden määrittämiseksi, joille on laskettava keskittyneisiin positioihin liittyvät muut arvonoikaisut.
3. Laitosten on laskettava keskittyneisiin positioihin liittyvien luokkatason muiden arvonoikaisujen kokonaismäärä laskemalla yhteen yksittäiset keskittyneisiin positioihin liittyvät muut arvonoikaisut. 1. Yleiskatsaus
| Otsikko |
Sääntely |
|
Article 14 1.
|
Institutions shall estimate a concentrated position AVA for concentrated valuation positions (‘individual concentrated positions AVA’) by applying the following three-step approach:
(a)
they shall identify concentrated valuation positions;
(b)
for each identified concentrated valuation position, where a market price applicable for the size of the valuation position is unavailable, they shall estimate a prudent exit period;
(c)
where the prudent exit period exceeds 10 days, they shall estimate an AVA taking into account the volatility of the valuation input, the volatility of the bid offer spread and the impact of the hypothetical exit strategy on market prices.
|
|
Article 14 2.
|
For the purposes of point (a) of paragraph 1, the identification of concentrated valuation positions shall consider all of the following:
(a)
the size of all valuation positions relative to the liquidity of the related market;
(b)
the institution's ability to trade in that market;
(c)
the average daily market volume and typical daily trading volume of the institution.
Institutions shall establish and document the methodology applied to determine concentrated valuation positions for which a concentrated positions AVA shall be calculated.
|
|
Article 14 3.
|
Institutions shall calculate the total category level AVA for concentrated positions AVA as the sum of individual concentrated positions AVAs.
|
,
1.1 Viittaukset
1.2 Tunnistetut vaatimukset
1.3 Liittyvät standardit
2. Tunnistetut vaatimukset
Vaatimukset
| Lähde |
Vaatimus |
3. Liittyvät standardit
Standardit
| Lähde |
Vaatimus |
- Builddate: 26.06.2020 00:00:00 -Doknr: CELEX:32016R0101
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|