+14. pants Koncentrētu pozīciju PVK aprēķināšana
---+Article 14 1.
---+Article 14 2.
---+Article 14 3.
|
14. pants Koncentrētu pozīciju PVK aprēķināšana
14. pants Koncentrētu pozīciju PVK aprēķināšana 1. Iestādes aplēš koncentrētu pozīciju PVK koncentrētām vērtēšanas pozīcijām (“atsevišķas koncentrētu pozīciju PVK”), piemērojot šādu trīs posmu pieeju:
a)
tās identificē koncentrētas vērtēšanas pozīcijas;
b)
katrai identificētajai koncentrētai vērtēšanas pozīcijai tās aprēķina piesardzīgas izstāšanās periodu, ja nav tirgus cenas, ko var piemērot vērtēšanas pozīciju lielumam;
c)
ja piesardzīgās izstāšanās periods pārsniedz 10 dienas, tās PVK aprēķina, ņemot vērā vērtēšanas datu svārstīgumu, pieprasījuma/piedāvājuma starpības svārstīgumu un hipotētiskās izstāšanās stratēģijas ietekmi uz tirgus cenām.
2. Piemērojot 1. punkta a) apakšpunktu, identificējot koncentrētas vērtēšanas pozīcijas, ņem vērā visus šādus elementus:
a)
visu to vērtēšanas pozīciju lielumu, kuras ir būtiskas saistītā tirgus likviditātei;
b)
iestādes spēju veikt tirdzniecību attiecīgajā tirgū;
c)
vidējo dienas tirgus apjomu un iestādes ierasto dienas tirdzniecības apjomu.
Iestādes izstrādā un dokumentē metodiku, ko tās piemēro, lai noteiktu koncentrētas vērtēšanas pozīcijas, attiecībā uz kurām ir jāaprēķina koncentrētu pozīciju PVK.
3. Iestādes aprēķina kopējo kategoriju līmeņa PVK koncentrētu pozīciju PVK kā atsevišķu koncentrētu pozīciju PVK summu. 1. Pārskats
| Nosaukums |
Regulējums |
|
Article 14 1.
|
Institutions shall estimate a concentrated position AVA for concentrated valuation positions (‘individual concentrated positions AVA’) by applying the following three-step approach:
(a)
they shall identify concentrated valuation positions;
(b)
for each identified concentrated valuation position, where a market price applicable for the size of the valuation position is unavailable, they shall estimate a prudent exit period;
(c)
where the prudent exit period exceeds 10 days, they shall estimate an AVA taking into account the volatility of the valuation input, the volatility of the bid offer spread and the impact of the hypothetical exit strategy on market prices.
|
|
Article 14 2.
|
For the purposes of point (a) of paragraph 1, the identification of concentrated valuation positions shall consider all of the following:
(a)
the size of all valuation positions relative to the liquidity of the related market;
(b)
the institution's ability to trade in that market;
(c)
the average daily market volume and typical daily trading volume of the institution.
Institutions shall establish and document the methodology applied to determine concentrated valuation positions for which a concentrated positions AVA shall be calculated.
|
|
Article 14 3.
|
Institutions shall calculate the total category level AVA for concentrated positions AVA as the sum of individual concentrated positions AVAs.
|
,
1.1 Atsauces
1.2 Identificētās prasības
1.3 Saistītie standarti
2. Identificētās prasības
3. Saistītie standarti
- Builddate: 26.06.2020 00:00:00 -Doknr: CELEX:32016R0101
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|