+104 artikla 2.

104 artikla 2.

Laitosten on luokiteltava seuraavissa instrumenteissa olevat positiot kaupankäyntivarastoon:

a) 

instrumentit, jotka täyttävät 325 artiklan 6, 7 ja 8 kohdassa säädetyt vaihtoehtoiseen korrelaatiokaupankäyntisalkkuun (ACTP) sisällyttämisen kriteerit;

b) 

instrumentit, jotka aiheuttaisivat nettomääräisen lyhyen luottoposition tai nettomääräisen lyhyen osakeposition kaupankäyntivaraston ulkopuolella, lukuun ottamatta laitoksen omia velkoja, paitsi jos tällaiset positiot täyttävät e alakohdassa tarkoitetut kriteerit;

c) 

instrumentit, jotka ovat seurausta arvopapereiden merkintäsitoumuksista, kun kyseiset merkintäsitoumukset koskevat ainoastaan sellaisia arvopapereita, jotka laitoksen odotetaan ostavan toimituspäivänä;

d) 

instrumentit, jotka luokitellaan yksiselitteisesti kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi laitokseen sovellettavan tilinpäätössäännöstön nojalla;

e) 

instrumentit, jotka ovat seurausta markkinatakaustoiminnasta;

f) 

kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät positiot yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavissa yrityksissä (CIU:t) edellyttäen, että kyseiset yritykset täyttävät ainakin yhden 8 kohdassa säädetyistä edellytyksistä;

g) 

julkisesti noteeratut osakkeet;

h) 

kaupankäyntiin liittyvät arvopapereilla toteutettavat rahoitustoimet;

i) 

optiot tai muut johdannaiset, jotka on kytketty laitoksen omiin kaupankäyntivaraston ulkopuolisiin velkoihin, jotka liittyvät luotto- tai osakeriskiin.

Sovellettaessa ensimmäisen alakohdan b alakohtaa laitoksella katsotaan olevan nettomääräinen lyhyt osakepositio, jos osakkeen hinnan lasku tuottaa voittoa laitokselle. Laitoksella katsotaan olevan nettomääräinen lyhyt luottopositio, jos luottoriskimarginaalin kasvaminen taikka liikkeeseenlaskijan tai liikkeeseenlaskijaryhmän luottokelpoisuuden heikentyminen tuottaa voittoa laitokselle. Laitosten on seurattava jatkuvasti, johtavatko instrumentit kaupankäyntivaraston ulkopuoliseen nettomääräiseen lyhyeen luottopositioon tai nettomääräiseen lyhyeen osakepositioon.

Sovellettaessa ensimmäisen alakohdan i alakohtaa laitoksen on erotettava kytketty optio tai muu johdannainen laitoksen omasta kaupankäyntivaraston ulkopuolisesta velasta, joka liittyy luotto- tai osakeriskiin. Sen on luokiteltava kytketty optio tai muu johdannainen kaupankäyntivarastoon ja jätettävä oma velka kaupankäyntivaraston ulkopuolisiin eriin. Jos instrumenttia ei sen luonteen vuoksi voida erottaa, laitoksen on luokiteltava koko instrumentti kaupankäyntivarastoon. Tällöin sen on asianmukaisesti dokumentoitava syyt kyseisen kohtelun soveltamiselle.

1. Yleiskatsaus

,

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset

3. Liittyvät standardit

Standardit