1. Aihe

1.1. Nämä ohjeet, jotka on laadittu direktiivin 2014/59/EU (pankkien elvytys- ja kriisinratkaisudirektiivin) 50 artiklan 4 kohdan nojalla, koskevat velan pääomaksi muuntamisessa käytettävien muuntokurssien määrittämistä velkakirjojen arvon alaskirjauksessa. Ne koskevat myös kyseeseen tulevien pääomainstrumenttien muuntamista laitoksen elinkelvottomaksi toteamisen yhteydessä, koska kyseeseen tulevien pääomainstrumenttien muuntaminen edellyttää 60 artiklan 3 kohdan d alakohdan mukaan 50 artiklan, mukaan lukien EBA:n ohjeet, noudattamista.

1.2. Mainitun direktiivin 50 artiklan 1 kohdassa säädetään, että käyttäessään velkakirjojen arvon alaskirjausta kriisinratkaisuviranomaiset voivat soveltaa erilaista muuntokurssia eri pääomaväline- ja velkaluokkiin. Erilaisia muuntokursseja sovellettaessa on noudatettava seuraavia periaatteita: i) periaate, jonka mukaan muuntokurssilla on saatava kyseeseen tulevalle velkojalle asianmukainen korvaus mistä tahansa mahdollisesta tappiosta, joka alaskirjauksesta tai muuntamisesta aiheutuu (50 artiklan 2 kohta), ja ii) periaate, jonka mukaan sovellettavan maksukyvyttömyyslainsäädännön mukaisesti etuoikeutettuina pidettäviin velkoihin sovellettavien muuntokurssien on oltava korkeampia kuin etuoikeudeltaan huonompiin velkoihin sovellettavat muuntokurssit (50 artiklan 3 kohta).

1.3. Direktiivin 50 artiklan 4 kohdan mukaan näissä ohjeissa esitetään erityisesti, kuinka kyseeseen tuleville velkojille voidaan suorittaa asianmukainen korvaus muuntokurssin avulla, sekä mitkä muuntokurssit voisivat olla aiheellisia etuoikeutettujen velkojen ensisijaisuusaseman huomioonottamiseksi sovellettavan maksukyvyttömyyslainsäädännön mukaisesti.

1.4. Pankkien elvytys- ja kriisinratkaisudirektiivissä ei velvoiteta kriisinratkaisuviranomaisia määrittämään erilaisia muuntokursseja. Ne voivat päättää käyttäessään velkakirjojen arvon alaskirjausta tai pääomainstrumenttien alaskirjaus- tai muuntamisvaltuuksia, että ne muuntavat kunkin instrumentin tai velan omaksi pääomaksi samalla muuntokurssilla edellyttäen, että ne saavuttavat kriisinratkaisutavoitteet ja noudattavat 48 artiklan mukaista alaskirjauksen ja muuntamisen järjestystä, 34 artiklan mukaisia kriisinratkaisun periaatteita, Euroopan unionin perusoikeuskirjan mukaista omistusoikeutta ja velkakirjojen arvon alaskirjauksen tapauksessa 75 artiklaan sisältyvää periaatetta, jonka mukaan velkojat eivät saa jäädä huonompaan asemaan kuin maksukyvyttömyysmenettelyssä. Näissä ohjeissa annetaan neuvoja sellaisten muuntokurssien määrittämisestä, joissa otetaan huomioon edellä mainitut seikat.

1.5. Nämä ohjeet koskevat erilaisten muuntokurssien määrittämistä välineluokille, jotka ovat lainsäädännön tai sopimusmääräysten vuoksi eri sijalla asianomaisessa maksukyvyttömyyden yhteydessä noudatettavassa velkojien ensisijaisuusjärjestyksessä. Niissä ei säädetä erilaisten muuntokurssien määrittämisestä välineluokille, joita säännellään tai käsitellään kirjanpidossa eri tavalla mutta jotka ovat samalla sijalla asianomaisessa maksukyvyttömyyden yhteydessä noudatettavassa velkojien ensisijaisuusjärjestyksessä.

2. Soveltamisala ja -taso

1.6. Nämä ohjeet koskevat kriisinratkaisuviranomaisia, kun ne määräävät korvauksia velkojille ja soveltavat erilaisia muuntokursseja käyttäessään velkakirjojen arvon alaskirjausta laitoksen tai pankkien elvytys- ja kriisinratkaisudirektiivin 1 artiklan b, c tai d alakohdassa tarkoitetun yhteisön osalta. Ne koskevat myös omaisuudenhoitoyhtiöön siirrettäviä saamisia tai velkainstrumentteja tai liiketoiminnan myynnin tai varojen erottelun alaisia saamisia tai velkainstrumentteja, kun käytetään mahdollisuutta määritellä erilaiset muuntokurssit. Ne koskevat myös kriisinratkaisuviranomaisia niiden käyttäessä kyseeseen tulevien pääomainstrumenttien alaskirjaus- tai muuntamisvaltuuksia laitoksen elinkelvottomaksi toteamisen yhteydessä. Tämä perustuu 60 artiklan 3 kohdan d alakohtaan, jonka mukaan tällaiset instrumentit voidaan muuntaa vain, jos muuntokurssi, jonka perusteella kutakin kyseeseen tulevaa pääomainstrumenttia kohti tarjottavien ydinpääomainstrumenttien lukumäärä määritetään, vastaa 50 artiklan mukaisia periaatteita ja näitä ohjeita.

1. Yleiskatsaus

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

3. Liittyvät standardit

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/