1. Syfte

1.1. Dessa riktlinjer har utarbetats i enlighet med artikel 50.4 i direktiv 2014/59/EU (BRRD – direktivet om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag) och behandlar fastställandet av kursen för konvertering av skulder till aktier vid skuldnedskrivning. De gäller även konvertering av aktuella kapitalinstrument vid den tidpunkt då ett institut inte längre är livskraftigt, eftersom överensstämmelse med artikel 50, inbegripet riktlinjerna från EBA, enligt artikel 60.3 d är ett villkor för konvertering av de aktuella kapitalinstrumenten.

1.2. Enligt artikel 50.1 får resolutionsmyndigheter vid användning av skuldnedskrivningsverktyget använda en annan kurs för konvertering till andra klasser av kapitalinstrument och skulder. Om de gör så ska detta ske i enlighet med i) principen att konverteringskursen ska utgöra en lämplig kompensation för den berörda borgenären för eventuell förlust som åsamkats genom nedskrivning eller konvertering (artikel 50.2) och ii) principen att den konverteringskurs som tillämpas för skulder som anses vara prioriterade enligt tillämplig insolvenslagstiftning ska vara högre än konverteringskursen för efterställda skulder (artikel 50.3).

1.3. Enligt artikel 50.4 krävs att det i dessa riktlinjer särskilt anges hur berörda borgenärer får kompenseras på lämpligt sätt genom konverteringskursen och de relativa konverteringskurser som kan vara lämpliga för att återspegla att prioriterade skulder har företräde enligt tillämplig insolvenslagstiftning.

1.4. Resolutionsmyndigheter är inte genom BRRD förpliktigade att fastställa särskiljande konverteringskurser och får vid användandet av skuldnedskrivningsverktyget eller befogenheten att skriva ned eller konvertera kapitalinstrument välja att konvertera varje instrument eller skuld till aktier till samma kurs, förutsatt att de lever upp till resolutionsmålen och efterlever ordningsföljden för nedskrivning och konvertering i artikel 48, principerna för resolution i artikel 34, rätten till egendom enligt Europeiska unionens stadga om de grundläggande rättigheterna och, när det gäller skuldnedskrivningsverktyget, principen om ”inte sämre utfall för borgenär” som fastställs i artikel 75. I dessa riktlinjer ges vägledning för fastställandet av konverteringskurser med hänsyn tagen till dessa faktorer.

1.5. I dessa riktlinjer föreskrivs att särskiljande konverteringskurser ska fastställas för instrumentklasser som har olika rangordning i borgenärshierarkin i den aktuella nationella insolvenslagstiftningen av antingen lag- eller avtalsmässiga skäl. I riktlinjerna föreskrivs inte metoden för fastställande av särskiljande konverteringskurser för instrumentklasser som t.ex. skiljer sig åt vad gäller behandling i regelverk eller vid bokföring, men som har samma rangordning i borgenärshierarkin i den aktuella nationella insolvenslagstiftningen. 2. Tillämpningsområde och tillämpningsnivå

1.6. Dessa riktlinjer är avsedda för resolutionsmyndigheter om de kompenserar borgenärer med hjälp av särskiljande konverteringskurser när de tillämpar skuldnedskrivningsverktyget på ett institut, en enhet som avses i artikel 1 b, c eller d i BRRD eller på fordringar eller skuldinstrument som överförs till ett broinstitut, eller enligt verktyget för försäljning av verksamhet eller verktyget för avskiljande av tillgångar och använder sig av möjligheten att upprätta särskiljande konverteringskurser. De är även relevanta för resolutionsmyndigheter vid tillämpning av befogenheten att skriva ned eller konvertera aktuella kapitalinstrument vid den tidpunkt då ett institut inte längre är livskraftigt. Detta grundar sig på artikel 60.3 d, enligt vilken det fastställs att sådana instrument endast får konverteras om konverteringskursen som bestämmer det antal kärnprimärkapitalinstrument som föreskrivs för varje aktuellt kapitalinstrument överensstämmer med de principer som anges i artikel 50 och dessa riktlinjer.

1. Översikt

1.1 Referenser

1.2 Identifierade krav

1.3 Relaterade standarder

2. Identifierade krav

3. Relaterade standarder

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/