1. Tárgy

1.1. Ezek a 2014/59/EU irányelv (BRRD) 50. cikk (4) bekezdése alapján készített iránymutatások a kötelezettségek tőkévé való átalakításának rátájával foglalkoznak hitelezői feltőkésítés esetén. Az életképtelenség bekövetkezésekor a releváns tőkeinstrumentumok átalakítása során is jelentőséggel bírnak , mert a 60. cikk (3) bekezdés d) pontja biztosítja az összhangot az 50 cikkel, ideértve az EBA iránymutatásokat is, amely a releváns tőkeinstrumentumok átalakításának előfeltétele .

1.2. Az 50. cikk (1) bekezdése előírja, hogy hitelezői feltőkésítés alk almazása során a szanálási hatóságok különböző átváltási rátákat alkalmazhatnak a tőkeinstrumentumok és a kötelezettségek különböző osztályai ra. Ha így járnak el, akkor igazodniuk kell ahhoz az elvhez, miszerint: i. az átváltási rátának megfelelő mértékben kompenzálnia kell az érintett hitelezőt a leírási és átalakítási hatáskörök alkalmazásából eredő mindenfajta veszteségekért (50. cikk (2) bek.); és ii. az alkalmazandó fizetésképtelenségi jog szerinti előresorolt kötelezettségekre alkalmazandó átváltási r átának nagyobbnak kell lennie, mint az alárendelt kötelezettségekre alkalmazandó átváltási ráta (50. cikk (3) bek.).

1.3. Az 50. cikk (4) bekezdése alapján ezekben az iránymutatásokban mindenek előtt azt kell bemutatni, hogyan kompenzálhatók az érintett hitelezők megfelelő módon az átváltási ráta segítségével, és milyen relatív átváltási ráták tükrözhetik megfelelően az előresorolt kötelezettségek elsőbbségét az alkalmazandó fizetésképtelenségi jog keretében.

1.4. A BRRD nem kötelezi a szanálási hatóságokat különböző átváltási ráták megállapítására, így a hatóságok a hitelezői feltőkésítés alkalmazása illetve a releváns tőkeinstrumentumok leírására vagy átalakítására vonatkozó hatáskör gyakorlása során dönthetnek úgy is, hogy minden egyes instrumentumot vagy kötelezettséget azonos rátán váltanak át tőkév é, feltéve, hogy elérik a szanálási célokat, valamint betartják a leírásnak és az átalakításnak a 48. cikk szerinti sorrendjét, a szanálás 34. cikk szerinti alapelveit, Európai Unió Alapjogi Chartája szerinti tulajdonhoz fűződő jogot, továbbá a hitelezői feltőkésítés esetében a 75. cikkben megfogalmazott elvet, miszerint „a hitelezők egyike sem járhat rosszabbul”. Az iránymutatások a fenti tényezőkre tekintettel adnak útmutatást az átváltási ráták megállapításához.

1.5. Az ir ánymutatások tárgya a hitelezők nemzeti kielégítési sorrendjében jogszabályi vagy szerződéses okok miatt eltérően rangsorolt instrumentum - kategóriákra vonatkozó átváltási ráták differenciált kialakítása. Nem foglalkoznak az iránymutatások olyan instrumentu m-kategóriák átváltási rátáinak differenciált kialakításával, amelyek esetében az eltérés oka nem a nemzeti kielégítési sorrendjében elfoglalt hely, hanem a szabályozás vagy az elszámolási módszer. 2. Hatály és alkalmazási szint

1.6. Az iránymutatások címzettjei olyan szanálási hatóságok, amelyek differenciált átváltási ráták szerint kártalanítják a hitelezőket, miközben egy adott BRRD szerinti intézmény, az 1. cikk b), c) és d) pontjában hivatkozott jogalany, az áthidaló intézményre átruházott vagy a vagyonértékesítési illetve az eszközelkülönítési eszköz alkalmazása keretében átadott követelések vagy hitelviszonyt megtestesítő instrumentumok vonatkozásában a hitelezői feltőkésítés eszközét használják, és élnek a differenciált átváltási ráták megállapításának lehetőségével. Relevánsak az iránymutatások azoknak a szanálási hatóságoknak a szempontjából is, amelyek az életképtelenség bekövetkezésekor a releváns tőkeinstrumentumok leírására vagy átalakítására vonatkozó hatáskört gyakorolják. Enn ek alapja, a 60. cikk (3) bekezdésének d) pontja, amely előírja, hogy az ilyen tőkeinstrumentumok csak akkor alakíthatók át, ha az egyes releváns tőkeinstrumentumok kapcsán nyújtott elsődleges alapvető tőkeinstrumentumok számát meghatározó átváltási ráta megfelel az 50. cikkben r ögzített alapelveknek és jelen iránymutatásoknak .

1. Áttekintés

1.1 Hivatkozások

1.2 Azonosított követelmények

1.3 Kapcsolódó szabványok

2. Azonosított követelmények

3. Kapcsolódó szabványok

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/