+16 artikla Purkamismahdollisuuksien esteisiin puuttuminen tai esteiden poistaminen
---+16 artikla 1
---+16 artikla 2
---+16 artikla 3
---+16 artikla 4
---+16 artikla 5
---+16 artikla 6
---+16 artikla 7

16 artikla Purkamismahdollisuuksien esteisiin puuttuminen tai esteiden poistaminen

1. Yleiskatsaus

,
16 artikla 1

1.   Jos kriisinratkaisuviranomainen koordinoidusti kriisinratkaisukollegion kanssa 17 artiklassa säädettyä menettelyä noudattaen toteaa 15 artiklassa tarkoitetun arvioinnin jälkeen, että keskusvastapuolen purkamismahdollisuuksille on olennaisia esteitä, kriisinratkaisuviranomaisen on yhteistyössä toimivaltaisen viranomaisen kanssa laadittava asiaa koskeva kertomus ja toimitettava se keskusvastapuolelle ja kriisinratkaisukollegiolle.

Ensimmäisessä alakohdassa tarkoitetussa kertomuksessa on käsiteltävä tuloksellisen kriisinratkaisuvälineiden soveltamisen ja kriisinratkaisuvaltuuksien käytön olennaisia esteitä suhteessa keskusvastapuoleen, tarkasteltava niiden vaikutusta keskusvastapuolen liiketoimintamalliin ja suositeltava kohdennettuja toimenpiteitä kyseisten esteiden poistamiseksi.
16 artikla 2

2.   Edellä 14 artiklassa kriisinratkaisukollegioille säädettyä vaatimusta saada aikaan yhteinen päätös kriisinratkaisusuunnitelmista ei sovelleta tämän artiklan 1 kohdassa tarkoitetun kertomuksen lähettämisen jälkeen siihen asti, kun kriisinratkaisuviranomainen on tämän artiklan 3 kohdan nojalla hyväksynyt toimenpiteet purkamismahdollisuuksien olennaisten esteiden poistamiseksi tai tehnyt päätöksen vaihtoehtoisista toimenpiteistä tämän artiklan 4 kohdan mukaisesti.
16 artikla 3

3.   Keskusvastapuolen on neljän kuukauden kuluessa päivästä, jona se vastaanottaa tämän artiklan 1 kohdan mukaisesti toimitettavan kertomuksen, ehdotettava kriisinratkaisuviranomaiselle mahdollisia toimenpiteitä, joilla puututaan kertomuksessa yksilöityihin olennaisiin esteisiin tai poistetaan ne. Kriisinratkaisuviranomaisen on ilmoitettava keskusvastapuolen mahdollisesti ehdottamat toimenpiteet kriisinratkaisukollegiolle. Kriisinratkaisuviranomaisen ja kriisinratkaisukollegion on 17 artiklan 1 kohdan b alakohdan mukaisesti arvioitava, voidaanko kyseisillä toimenpiteillä tosiasiallisesti puuttua kyseisiin esteisiin tai poistaa ne.
16 artikla 4

4.   Jos kriisinratkaisuviranomainen koordinoidusti kriisinratkaisukollegion kanssa 17 artiklassa säädetyn menettelyn mukaisesti katsoo, etteivät keskusvastapuolen tämän artiklan 3 kohdan mukaisesti ehdottamat toimenpiteet tosiasiassa pienennä tai poista kertomuksessa mainittuja esteitä, kriisinratkaisuviranomaisen on määritettävä vaihtoehtoisia toimenpiteitä, jotka sen on ilmoitettava kriisinratkaisukollegiolle 17 artiklan 1 kohdan c alakohdan nojalla tehtävää yhteistä päätöstä varten.

Ensimmäisessä alakohdassa tarkoitetuissa vaihtoehtoisissa toimenpiteissä on otettava huomioon seuraavat seikat:

a)

kyseisten keskusvastapuolen purkamismahdollisuuksien olennaisten esteiden rahoitusvakaudelle muodostama uhka;

b)

vaihtoehtoisten toimenpiteiden todennäköiset vaikutukset:

i)

keskusvastapuoleen, mukaan lukien sen liiketoimintamalli ja toiminnan tehokkuus;

ii)

sen määritysosapuoliin ja, siltä osin kuin tietoja on saatavilla, niiden asiakkaisiin ja epäsuoriin asiakkaisiin, myös silloin, kun ne on nimetty muiksi järjestelmän kannalta merkittäviksi laitoksiksi;

iii)

yhteentoimiviin rahoitusmarkkinoiden infrastruktuureihin;

iv)

rahoitusmarkkinoihin, mukaan lukien markkinapaikat, joilla keskusvastapuoli tarjoaa palvelujaan;

v)

jäsenvaltioiden tai koko unionin rahoitusjärjestelmään; ja

vi)

sisämarkkinoihin; ja

c)

vaikutukset yhdennettyjen määrityspalvelujen tarjoamiseen erilaisille tuotteille ja salkun vakuusvaatimuksiin eri omaisuuseräluokissa.

Sovellettaessa toisen alakohdan a ja b alakohtaa kriisinratkaisuviranomaisen on kuultava toimivaltaista viranomaista ja kriisinratkaisukollegiota sekä tarvittaessa asiaankuuluvia nimettyjä makrovakausvalvonnasta vastaavia kansallisia viranomaisia.
16 artikla 5

5.   Kriisinratkaisuviranomaisen on ilmoitettava keskusvastapuolelle kirjallisesti joko suoraan tai epäsuorasti toimivaltaisen viranomaisen välityksellä vaihtoehtoisista toimenpiteistä, jotka on toteutettava, jotta purkamismahdollisuuksien esteiden poistamistavoite voidaan saavuttaa. Kriisinratkaisuviranomaisen on perusteltava, miksi keskusvastapuolen ehdottamilla toimenpiteillä ei kyettäisi poistamaan purkamismahdollisuuksien olennaisia esteitä ja miten tähän kyettäisiin vaihtoehtoisilla toimenpiteillä.
16 artikla 6

6.   Keskusvastapuolen on kuukauden kuluessa ehdotettava suunnitelmaa vaihtoehtoisten toimenpiteiden noudattamiseksi ja kohtuullista aikataulua suunnitelman toteuttamiseksi. Kriisinratkaisuviranomainen voi lyhentää tai pidentää ehdotettua aikataulua, jos se katsoo sen tarpeelliseksi.
16 artikla 7

7.   Kriisinratkaisuviranomainen voi 4 kohtaa sovellettaessa toimivaltaista viranomaista kuultuaan ja kohtuullisen toteuttamisaikataulun huomioon ottaen

a)

vaatia keskusvastapuolta tarkistamaan ja laatimaan joko konsernin sisällä tai kolmansien osapuolten kanssa palvelusopimuksia, joilla hoidetaan kriittisten toimintojen tarjoaminen;

b)

vaatia keskusvastapuolta rajoittamaan kattamattomien yksittäisten riskiensä ja kattamattoman kokonaisriskinsä enimmäismäärää;

c)

vaatia keskusvastapuolta tekemään muutoksia siihen, miten se asetuksen (EU) N:o 648/2012 41 artiklan nojalla kerää ja pitää hallussaan vakuuksia;

d)

vaatia keskusvastapuolta tekemään muutoksia asetuksen (EU) N:o 648/2012 42 artiklassa tarkoitettujen maksukyvyttömyysrahastojensa koostumukseen ja lukumäärään;

e)

asettaa keskusvastapuolelle erityisiä tai yleisiä lisätietovaatimuksia;

f)

vaatia keskusvastapuolta luopumaan tietyistä varoista;

g)

vaatia keskusvastapuolta rajoittamaan tai lopettamaan tiettyjä nykyisiä tai ehdotettuja toimintoja;

h)

vaatia keskusvastapuolta tekemään muutoksia elvytyssuunnitelmaansa, toimintasääntöihinsä ja muihin sopimusjärjestelyihinsä;

i)

rajoittaa uusien tai olemassa olevien liiketoiminta-alueiden kehitystä tai uusien tai olemassa olevien palveluiden tarjoamista tai estää ne;

j)

vaatia muutoksia keskusvastapuolen tai minkä tahansa suoraan tai välillisesti sen määräysvallassa olevan konserniyhteisön oikeudellisiin tai toiminnallisiin rakenteisiin sen varmistamiseksi, että kriittiset toiminnot voidaan erotella oikeudellisesti ja toiminnallisesti muista toiminnoista kriisinratkaisuvälineitä soveltaen;

k)

velvoittaa keskusvastapuolen erittelemään eri määrityspalvelunsa toiminnallisesti ja taloudellisesti, jotta tietyt omaisuuseräluokat voidaan eristää muista omaisuuseräluokista ja tarvittaessa rajoittaa eri omaisuuseräluokkia kattavia nettoutusryhmiä;

l)

velvoittaa keskusvastapuolen perustamaan emoyrityksen unioniin;

m)

velvoittaa keskusvastapuolen laskemaan liikkeeseen velkoja, jotka voidaan alaskirjata ja muuntaa, tai mitätöimään muita rahoitusvaroja, jotta kapasiteettia tappioiden kattamiseen, pääomapohjan vahvistamiseen ja ennalta rahastoitujen varojen täydentämiseen voidaan lisätä;

n)

velvoittaa keskusvastapuolen toteuttamaan muita toimenpiteitä, joilla mahdollistetaan tappioiden kattaminen pääomalla, muilla veloilla ja sopimuksilla, vahvistetaan keskusvastapuolen pääomapohjaa tai täydennetään ennalta rahastoituja varoja. Erityisesti voidaan pyrkiä neuvottelemaan uudelleen keskusvastapuolen mahdollisia liikkeeseen laskemia velkoja tai tarkistamaan sopimusehtoja sen varmistamiseksi, että kriisinratkaisuviranomaisen mahdollinen päätös alaskirjata, muuntaa tai uudelleenjärjestellä kyseinen velka, instrumentti tai sopimus tehtäisiin sen lainkäyttöalueen lainsäädännön mukaisesti, jota kyseiseen velkaan tai instrumenttiin sovelletaan;

o)

sikäli kuin keskusvastapuoli on tytäryritys, koordinoida asiaankuuluvien viranomaisten kanssa, jotta emoyritys voidaan velvoittaa perustamaan erillinen holdingyhtiö valvomaan keskusvastapuolta, jos kyseinen toimenpide on tarpeen keskusvastapuolen kriisinratkaisun edistämiseksi ja sen välttämiseksi, että kriisinratkaisuvälineiden soveltaminen ja kriisinratkaisuvaltuuksien käyttö vaikuttaisi haitallisesti konsernin muihin yhteisöihin;

p)

rajoittaa keskusvastapuolen yhteentoimivia yhteyksiä tai kieltää ne, jos tällainen rajoitus tai kielto on tarpeen, jotta vältetään haitalliset vaikutukset kriisinratkaisutavoitteiden saavuttamiseen.

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset

3. Liittyvät standardit

Standardit