+30 artikla Implisiittisten volatiliteettipintojen arviointi
---+30 artikla 1
---+30 artikla 2
---+30 artikla 3

30 artikla Implisiittisten volatiliteettipintojen arviointi

1. Yleiskatsaus

,
30 artikla 1

1.   Arvioidessaan, täyttääkö laitos asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bh artiklan 1 kohdan h alakohdassa säädetyt vaatimukset, jotka koskevat vegariskin mittaamista kaikkien riskitekijöiden pääluokkien osalta, toimivaltaisten viranomaisten on

a)

edellytettävä, että laitos toimittaa luettelon kaikista volatiliteettipinnoista, joille laitoksen salkku on herkkä;

b)

edellytettävä, että laitos toimittaa herkkyysanalyysin, jossa tarkastellaan sen salkun herkkyyttä kullekin a alakohdassa tarkoitetulle pinnalle;

c)

tarkastettava a ja b alakohdassa tarkoitettujen tietojen pohjalta, että kahden pinnan väliset mahdolliset olennaiset perusteriskit mitataan joko epäsuorasti siten, että kyseiset kaksi pintaa mallinnetaan suoraan, tai mallintamalla näiden kahden käyrän välistä eroa edustava perusteriskipinta;

d)

tarkastettava delegoidun asetuksen (EU) 2022/2060 4 artiklassa tarkoitettujen sellaisten volatiliteettipintojen osalta, joiden pisteet ovat riskitekijöitä,

i)

vahvistetaanko laitoksen sisäisissä toimintatavoissa kriteerit, joiden perusteella päätetään pinnan mallintamiseen käytettävien riskitekijöiden lukumäärästä, ja perustuvatko nämä kriteerit niiden positioiden likviditeettiin ja olennaisuuteen, jotka ovat alttiita kyseiselle pinnalle;

ii)

onko i alakohdassa tarkoitettujen kriteerien yhteydessä laadittu analyysi, joka osoittaa, että käytettyjen riskitekijöiden lukumäärä on riittävä riskin kuvaamiseksi kattavasti koko pinnalla;

e)

tarkastettava delegoidun asetuksen (EU) 2022/2060 6 artiklassa tarkoitettujen pintojen osalta, jotka on mallinnettu funktioparametrien avulla, sisältyykö laitoksen sisäisiin toimintatapoihin analyysi, joka osoittaa, että soveltamalla funktioparametreihin häiriöitä pystytään kuvaamaan riski kattavasti koko pinnalla;

f)

arvioitava, ovatko interpolointi- ja ekstrapolointitekniikat, joita laitos käyttää pintojen muodostamiseen, moitteettomia, ja silloin, kun osa pinnasta on johdettu ekstrapoloimalla sen kaksi ulompaa pistettä, tarkastettava, että tuottojen havaittu volatiliteetti markkinoilla ei pinnan ekstrapoloidussa osassa merkittävästi poikkea tuottojen ekstrapoloimalla johdetusta volatiliteetista.

Sovellettaessa a alakohtaa laitoksen on täsmennettävä kunkin kyseisessä alakohdassa tarkoitetun pinnan osalta, onko pinta mallinnettu kokonaisuudessaan suoraan vai pohjapinnan ja perusteriskiä kuvaavan pinnan summana.

Sovellettaessa d alakohdan ii alakohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat tarvittaessa täydentää arviointiaan 2 kohdassa tarkoitetulla arviointimenetelmällä.

Sovellettaessa e alakohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat tarvittaessa täydentää arviointiaan 3 kohdassa tarkoitetulla arviointimenetelmällä.

Sovellettaessa f alakohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat soveltaa 2 ja 3 kohdassa tarkoitettua arviointimenetelmää valitsemalla ekstrapoloimalla saadun pinnalla olevan pisteen näiden kohtien b alakohtaa soveltaessaan.
30 artikla 2

2.   Sovellettaessa 1 kohdan d alakohdan ii alakohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat

a)

edellyttää, että laitos soveltaa sisäisessä riskienmittausmallissa laadittuja tulevien häiriöiden skenaarioita pinnan riskitekijöihin;

b)

edellyttää, että laitos määrittää johtamalla sellaisen pinnalla olevan pisteen volatiliteetin, joka ei ole riskitekijä;

c)

edellyttää, että laitos ottaa selville b alakohdassa tarkoitetun pinnalla olevan pisteen havaitun volatiliteetin;

d)

verrata b alakohdan mukaisesti määritettyä volatiliteettia c alakohdan mukaiseen havaittuun volatiliteettiin.

Toimivaltaisten viranomaisten on tehtävä 1 kohdan d alakohdan ii alakohdassa tarkoitettu arviointi sekä asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklan 4 kohdan c alakohdassa tarkoitetun kauden että kyseisen asetuksen 325 bc artiklan 2 kohdan c alakohdassa tarkoitetun finanssistressikauden perusteella.
30 artikla 3

3.   Sovellettaessa 1 kohdan e alakohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat

a)

edellyttää, että laitos soveltaa sisäisessä riskienmittausmallissa laadittuja tulevien häiriöiden skenaarioita funktioparametreihin;

b)

edellyttää, että laitos määrittää pinnalla olevan pisteen volatiliteetin johtamalla;

c)

edellyttää, että laitos selvittää b alakohdassa tarkoitetun pinnalla olevan pisteen havaitun volatiliteetin;

d)

verrata b alakohdan mukaisesti määritettyä volatiliteettia c alakohdan mukaiseen havaittuun volatiliteettiin.

Toimivaltaisten viranomaisten on tehtävä 1 kohdan e alakohdassa tarkoitettu arviointi sekä asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bc artiklan 4 kohdan c alakohdassa tarkoitetun kauden että kyseisen asetuksen 325 bc artiklan 2 kohdan c alakohdassa tarkoitetun finanssistressikauden perusteella.

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset

3. Liittyvät standardit

Standardit