1. Arvioidessaan herkkyysperusteista lähestymistapaa käyttävän laitoksen osalta, noudattaako laitos asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bh artiklan 1 kohdan b alakohdan vaatimusta, joka koskee sisäisen riskienmittausmallin tehokkuutta ja kykyä mitata optioiden ja muiden tuotteiden epälineaarisuuksia, toimivaltaisten viranomaisten on tarkastettava,
|
a)
|
kuvaako sisäinen riskienmittausmalli vähintään Taylorin sarjan approksimaatioiden olennaiset ensimmäisen ja toisen asteen termit, jotta se kuvastaa merkityksellisten riskitekijöiden muutoksista johtuvaa hinnan muutosta, mukaan lukien riskitekijöiden olennaisten yhteisliikkeiden kuvaama ristikkäinen gammariski;
|
|
b)
|
johtaako herkkyysperusteinen lähestymistapa asianmukaisiin tuloksiin, myös silloin, kun riskitekijöihin sovelletaan vakavia häiriöitä.
|