+74 artikla 1.

74 artikla 1.

►M4  EAMV:n on esitettävä yhteistyössä EPV:n sekä toimivaltaisten viranomaisten ja asiaan liittyvien viranomaisten kanssa komissiolle kertomukset, joissa arvioidaan kehityssuuntauksia, potentiaalisia riskejä ja heikkouksia sekä tarpeen mukaan annetaan suosituksia tämän asetuksen soveltamisalaan kuuluvien palvelujen markkinoilla toteutettavista ennalta ehkäisevistä tai korjaavista toimista. Kyseisissä kertomuksissa on arvioitava seuraavia: ◄

▼M4

a) 

arvopaperitoimituksen tehokkuutta kotimaisissa ja rajat ylittävissä toimissa kunkin jäsenvaltion osalta ottaen huomioon ainakin seuraavat seikat:

i) 

toimituspuutteiden lukumäärä ja volyymi sekä niiden kehitys;

ii) 

rahaluonteisten seuraamusten vaikutus toimituspuutteisiin eri välineissä;

iii) 

toimituspuutteiden kesto ja pääasialliset syyt;

iv) 

niiden rahoitusvälineiden ja markkinoiden luokat, joilla toimituspuutteiden osuudet ovat suurimmat;

v) 

toimituspuutteiden osuuksien kansainvälinen vertailu;

vi) 

7 artiklassa tarkoitettujen rahaluonteisten seuraamusten määrä;

vii) 

tarvittaessa 7 a artiklassa tarkoitettujen pakollisten korvausostojen lukumäärä ja volyymit;

viii) 

toimenpiteet, joita toimivaltaiset viranomaiset ovat toteuttaneet puuttuakseen tilanteisiin, joissa arvopaperikeskuksen toimitusten tehokkuus on kuuden kuukauden aikana huomattavasti alhaisempi kuin unionin markkinoilla keskimäärin kirjattu toimitusten tehokkuus;

aa) 

toimitusten tehokkuuden tasoja suhteessa tilanteeseen kolmansien maiden keskeisillä pääomamarkkinoilla sekä kyseisillä markkinoilla kaupankäynnin kohteena olevien välineiden ja toteutettujen kauppojen tyyppien osalta;

b) 

toimituspuutteista johtuvien rahaluonteisten seuraamusten asianmukaisuutta, erityisesti tarvetta lisätä joustoa sellaisten toimituspuutteista johtuvien rahaluonteisten seuraamusten osalta, jotka liittyvät epälikvideihin rahoitusvälineisiin;

c) 

arvopaperikeskusten ylläpitämien arvopapereiden selvitysjärjestelmien ulkopuolella toteutettavien kauppojen lukumäärää ja volyymiä ja niiden kehitystä ajan mittaan, mukaan lukien vertailu arvopaperikeskusten ylläpitämissä arvopapereiden selvitysjärjestelmissä toteutettavien kauppojen lukumäärään ja volyymiin 9 artiklan mukaisesti saatujen tietojen ja muiden asiaan liittyvien tietojen perusteella, sekä tämän kehityksen vaikutusta kilpailuun toimitusmarkkinoilla ja mahdollisia riskejä, joita sisäisellä toimituksella saattaa olla rahoitusvakauteen;

▼B

d) 

tämän asetuksen soveltamisalaan kuuluvaa rajat ylittävää palveluntarjontaa käyttäen perusteena arvopaperikeskusten välisten linkkien lukumäärää ja tyyppiä, arvopaperikeskusten ylläpitämien arvopaperien selvitysjärjestelmien ulkomaisten osallistujien määrää, niiden tapahtumien lukumäärää ja volyymia, joissa tällaisia osallistujia on mukana, niiden ulkomaisten liikkeeseenlaskijoiden lukumäärää, jotka kirjaavat arvopaperinsa arvopaperikeskuksessa 49 artiklan mukaisesti, sekä muita mahdollisia merkityksellisiä kriteerejä;

e) 

49, 52 ja 53 artiklassa tarkoitettujen pääsyä koskevien pyyntöjen käsittelyä, jotta tunnistettaisiin arvopaperikeskusten, keskusvastapuolten ja kauppapaikkojen esittämien pääsyä koskevien pyyntöjen hylkäämisen syyt, näihin syihin mahdollisesti liittyvät kehityssuuntaukset, keinot, joilla tunnistettuja riskejä voitaisiin vastaisuudessa pienentää, jotta pääsyn myöntäminen olisi mahdollista, ja muut olennaiset kaupan jälkeisiä rahoituspalveluja koskevan kilpailun esteet;

f) 

23 artiklan 3–7 kohdan ja 25 artiklan 4–10 kohdassa tarkoitettujen menettelyjen mukaisesti tehtyjen hakemusten käsittelyä;

g) 

tarvittaessa 24 artiklan 6 kohdassa tarkoitetun rajat ylittävää valvontaa koskevan vertaisarviointiprosessin havaintoja sekä sitä, voitaisiinko kyseisiä arviointeja tulevaisuudessa harventaa ja viittaavatko havainnot siihen, että tarvitaan virallisempia valvontakollegioita;

h) 

jäsenvaltioiden siviilioikeudellista vastuuta koskevien sääntöjen soveltamista arvopaperikeskuksista johtuviin menetyksiin;

i) 

menettelyjä ja ehtoja, joiden mukaisesti arvopaperikeskuksille on myönnetty lupa nimetä luottolaitoksia tai itse tarjota pankkipalvelujen tyyppisiä oheispalveluja 54 ja 55 artiklan mukaisesti, mukaan lukien arvio niistä vaikutuksista, joita kyseinen tarjonta voi aiheuttaa rahoitusvakaudelle sekä selvityspalveluiden ja pankkipalvelujen tyyppisten oheispalveluiden alalla käytävälle kilpailulle unionissa;

j) 

38 artiklassa tarkoitettujen, erityisesti 38 artiklan 5 kohdassa olevien, osallistujien ja asiakkaiden arvopapereiden turvaamista koskevien sääntöjen soveltamista;

k) 

seuraamusten soveltamisesta ja erityisesti tarpeesta edelleen yhdenmukaistaa tässä asetuksessa säädettyjen vaatimusten rikkomisesta määrättäviä hallinnollisia seuraamuksia;

▼M4

l) 

25 artiklan 2 a kohdan mukaisesti toimitettujen ilmoitusten käsittelyä.

1. Yleiskatsaus

,

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset

3. Liittyvät standardit

Standardit