+Članak 263. Izračunavanje iznosâ izloženosti ponderiranih rizikom u skladu s pristupom zasnovanim na eksternim rejting-sustavima (pristup SEC-ERBA)
---+Članak 263. 1.
---+Članak 263. 2.
---+Članak 263. 3.
---+Članak 263. 4.
---+Članak 263. 5.
---+Članak 263. 6.
---+Članak 263. 7.
---+Članak 263. 8.
|
Članak 263. Izračunavanje iznosâ izloženosti ponderiranih rizikom u skladu s pristupom zasnovanim na eksternim rejting-sustavima (pristup SEC-ERBA)
-
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Članak 263. 1.
|
U skladu s pristupom SEC-ERBA, iznos izloženosti ponderiran rizikom za sekuritizacijsku poziciju izračunava se množenjem vrijednosti izloženosti pozicije, izračunane u skladu s člankom 248., s primjenjivim ponderom rizika u skladu s ovim člankom.
|
|
Članak 263. 2.
|
Za izloženosti s kratkoročnim kreditnim procjenama ili ako se rejting temeljen na kratkoročnoj kreditnoj procjeni može izvesti u skladu sa stavkom 7., primjenjuju se sljedeći ponderi rizika:
Tablica 1.
|
Stupanj kreditne kvalitete
|
1
|
2
|
3
|
Svi drugi rejtinzi
|
|
Ponder rizika
|
15 %
|
50 %
|
100 %
|
1 250 %
|
|
|
Članak 263. 3.
|
Za izloženosti s dugoročnim kreditnim procjenama ili ako se rejting temeljen na dugoročnoj kreditnoj procjeni može izvesti u skladu sa stavkom 7. ovog članka, primjenjuju se ponderi rizika iz tablice 2., prema potrebi korigirani za dospijeće tranše (MT) u skladu s člankom 257. i stavkom 4. ovog članka te, u slučaju nenadređenih tranši, za gustoću tranše u skladu sa stavkom 5. ovog članka:
Tablica 2.
|
Stupanj kreditne kvalitete
|
Nadređena tranša
|
Nenadređena (rijetka) tranša
|
|
Dospijeće tranše (MT)
|
Dospijeće tranše (MT)
|
|
1 godina
|
5 godina
|
1 godina
|
5 godina
|
|
1
|
15 %
|
20 %
|
15 %
|
70 %
|
|
2
|
15 %
|
30 %
|
15 %
|
90 %
|
|
3
|
25 %
|
40 %
|
30 %
|
120 %
|
|
4
|
30 %
|
45 %
|
40 %
|
140 %
|
|
5
|
40 %
|
50 %
|
60 %
|
160 %
|
|
6
|
50 %
|
65 %
|
80 %
|
180 %
|
|
7
|
60 %
|
70 %
|
120 %
|
210 %
|
|
8
|
75 %
|
90 %
|
170 %
|
260 %
|
|
9
|
90 %
|
105 %
|
220 %
|
310 %
|
|
10
|
120 %
|
140 %
|
330 %
|
420 %
|
|
11
|
140 %
|
160 %
|
470 %
|
580 %
|
|
12
|
160 %
|
180 %
|
620 %
|
760 %
|
|
13
|
200 %
|
225 %
|
750 %
|
860 %
|
|
14
|
250 %
|
280 %
|
900 %
|
950 %
|
|
15
|
310 %
|
340 %
|
1 050 %
|
1 050 %
|
|
16
|
380 %
|
420 %
|
1 130 %
|
1 130 %
|
|
17
|
460 %
|
505 %
|
1 250 %
|
1 250 %
|
|
Svi ostali
|
1 250 %
|
1 250 %
|
1 250 %
|
1 250 %
|
|
|
Članak 263. 4.
|
Za određivanje pondera rizika za tranše s dospijećem između jedne i pet godina institucije primjenjuju linearnu interpolaciju među ponderima rizika koji se primjenjuju na dospijeće od jedne i pet godina u skladu s tablicom 2.
|
|
Članak 263. 5.
|
Kako bi uzele u obzir gustoću tranše institucije ponder rizika za nenadređene tranše izračunavaju kako slijedi:
pri čemu je:
T = gustoća tranše izračunana kao D – A
pri čemu:
|
D
|
označava točku razdvajanja kako je određeno u skladu s člankom 256.
|
|
A
|
označava točku spajanja kako je određeno u skladu s člankom 256.
|
|
|
Članak 263. 6.
|
Ponderi rizika za nenadređene tranše koji proizlaze iz stavaka 3., 4. i 5. ne smiju biti niži od 15 %. Uz navedeno, tako izračunani ponderi rizika ne smiju biti niži od pondera rizika koji odgovara hipotetskoj nadređenoj tranši iste sekuritizacije s istom kreditnom procjenom i istim dospijećem.
|
|
Članak 263. 7.
|
Za potrebe primjene izvedenih rejtinga, institucije poziciji bez rejtinga pripisuju izvedeni rejting ekvivalentan kreditnoj procjeni referentne pozicije s rejtingom koja ispunjava sve sljedeće uvjete:
(a)
referentna pozicija u svakom smislu ima jednak rang u odnosu na sekuritizacijsku poziciju bez rejtinga ili, u odsutnosti pozicije jednakog ranga, referentna pozicija neposredno je podređena poziciji bez rejtinga;
(b)
referentna pozicija nema koristi od jamstava trećih strana niti drugih kreditnih poboljšanja koji nisu dostupni pozicijama bez rejtinga;
(c)
dospijeće referentne pozicije jednako je dospijeću dotičnih pozicija bez rejtinga ili dulje od tog dospijeća;
(d)
izvedeni rejtinzi redovito se ažuriraju kako bi odražavali sve eventualne promjene u kreditnoj procjeni referentne pozicije.
|
|
Članak 263. 8.
|
Ako institucija ima sekuritizacijsku poziciju u obliku izvedenice za zaštitu od tržišnog rizika, uključujući kamatne ili valutne rizike, ona toj izvedenici može pripisati izvedeni ponder rizika ekvivalentan ponderu rizika referentne pozicije koji je izračunan u skladu s ovim člankom. Za potrebe prvog podstavka, referentna pozicija jest pozicija koja je u svakom smislu jednaka izvedenici ili, u nedostatku takve jednake pozicije, pozicija koja je transakciji izvedenicama neposredno podređena.
|
,
1.1 Reference
1.2 Utvrđeni zahtjevi
1.3 Povezani standardi
2. Utvrđeni zahtjevi
3. Povezani standardi
|