8.3. Procjene inherentnog rizika izvora financiranja

Nadležna tijela trebaju procijeniti rizik izvora financiranja u instituciji te procijeniti jesu li srednjoročna i dugoročna imovina i izvanbilančne stavke institucije adekvatno pokrivene nizom instrumenata stabilnih izvora financiranja u normalnim i stresnim uvjetima. Ta procjena uključuje sljedeće elemente:

• a. procjenu profila izvora financiranja institucije;
• b. procjenu rizika za stabilnost profila izvora financiranja;
• c. procjenu stvarnog pristupa tržištu;
• d. procjenu očekivanih promjena u rizicima izvora financiranja na temelju plana financiranja institucije.

Procjena profila izvora financiranja institucije

Nadležna tijela trebaju procijeniti primjerenost profila izvora financiranja institucije, uključujući srednjoročne i dugoročne ugovorne i bihevioralne neusklađenosti, u odnosu na njezin poslovni model, strategiju i sklonost preuzimanju rizika. Trebaju uzeti u obzir jesu li srednjoročna i dugoročna imovina i izvanbilančne stavke institucije adekvatno pokrivene nizom instrumenata stabilnih izvora financiranja u skladu s člankom 413. Uredbe (EU) br. 575/2013. Nadležna tijela trebaju potkrijepiti tu procjenu analizom NSFR-a, kako je navedeno u šestom dijelu glave IV. Uredbe (EU) br. 575/2013, i procijeniti je li o tome ispravno podneseno izvješće.

Nadležna tijela trebaju razmotriti utjecaj svih (lokalnih) regulatornih i ugovornih čimbenika koji utječu na obilježja ponašanja pružatelja financiranja na profil izvora financiranja institucije (npr. propisi o poravnanju, sanaciji vlastitim sredstvima, osiguranju depozita, jer mogu utjecati na ponašanje pružatelja financiranja).

Nadležna tijela trebaju procijeniti bi li potencijalni nedostatci koji proizlaze iz profila izvora financiranja institucije, kao što su ročne neusklađenosti koje prelaze prihvatljive granice, pretjerane koncentracije izvora financiranja, previsoke razine opterećenosti imovine ili neadekvatni ili nestabilni izvori financiranja dugoročne imovine, mogli dovesti do neprihvatljivog povećanja troškova izvora financiranja i gubitka izvora financiranja za instituciju. Posebno je potrebno pažljivo procijeniti pretpostavke u pogledu postojanosti izvora financiranja putem kanala koji se oslanjaju na financijsku tehnologiju ili su manje tradicionalni primjerice internetske platforme za depozite, pri planiranju ili osmišljavanju stresnih scenarija.

Procjena rizika za stabilnost profila izvora financiranja

Nadležna tijela trebaju razmotriti čimbenike koji mogu umanjiti stabilnost profila izvora financiranja u odnosu na vrstu i obilježja imovine, izvanbilančnih stavki i obveza. Trebala bi uzeti u obzir strukturnu ročnu neusklađenost imovine i obveza (uključujući učinak svih valutnih neusklađenosti), odgovarajuće strukturne pokazatelje financiranja (npr. omjer kredita i depozita, manjak izvora financiranja klijenata i bihevioralno prilagođena ljestvica dospijeća) i značajke financiranja koje bi mogle ukazivati na povećane rizike od pranja novca i financiranja terorizma i zabrinutosti u pogledu pranja novca i financiranja terorizma iz bonitetne perspektive. Nadležna tijela također bi trebala razmotriti utjecaj gubitaka na stabilnost izvora financiranja znajući da pružatelji financiranja mogu biti osjetljivi na mnogo manje gubitke od onih koji bi ugrozili stope kapitala.

Nadležna tijela trebaju procijeniti rizike za održivost profila izvora financiranja koji proizlaze iz koncentracija u izvorima financiranja (posebno u vrsti upotrijebljenih instrumenata financiranja, posebnih tržišta financiranja, pojedinačnih ili povezanih drugih ugovornih strana). Na primjer, trebaju razmotriti značajke najznačajnijih sektora kojima institucija pruža usluge i način na koji to utječe na profil rizičnosti financiranja institucije, pri čemu posebnu pozornost trebaju obratiti na izloženosti cikličkim ili volatilnim sektorima.

Nadležna tijela također trebaju procijeniti rizik od toga da opterećenost imovine može imati negativan učinak na sklonost tržišta prema neosiguranom dugu institucije (u kontekstu specifičnih obilježja tržišta na kojem (ili kojima) institucija posluje i poslovnog modela institucije).

Procjena stvarnog pristupa tržištu

Nadležna tijela trebaju biti svjesna stvarnog pristupa institucije tržištu te sadašnjih i budućih prijetnji tom pristupu, uključujući prekide u pristupu deviznim tržištima (uključujući posebnosti). Pri procjeni trebaju uzeti u obzir mjeru u kojoj institucija postavlja visoke zahtjeve određenim tržištima ili drugim ugovornim stranama (uključujući središnje banke) u odnosu na kapacitet tih tržišta / tih ugovornih strana, sve značajne ili neočekivane promjene u izdavanju duga, rizik od toga da vijesti o instituciji mogu negativno utjecati na tržište (percepcija/povjerenje), a time i na pristup tržištu, te znakove da kratkoročni likvidnosni rizici mogu smanjiti pristup institucije glavnim tržištima financiranja.

Procjena očekivanih promjena u rizicima izvora financiranja na temelju plana financiranja institucije

Nadležna tijela trebaju procijeniti očekivane promjene u rizicima izvora financiranja institucije na temelju plana financiranja institucije i donijeti mišljenje o provedivosti plana (kao što je retroaktivno testiranje, razmatranje alternativnih scenarija).